半导体｜事件：企查查显示国家集成电路产业投资基金二期10月26日向长鑫新桥存储注资145.6亿元，持股比例达33.15%，其余股东分别为长鑫芯安持股33.57%，合肥鑫亦合升科技持股33.28%。





























财政部：印发通知引导保险资金长期稳健投资，加强国有商业保险公司长周期考核。将经营效益类指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式，3年周期指标为“3年周期净资产收益率（权重为50%）”，当年度指标为“当年净资产收益率（权重为50%）”。

中新网：美国糖果已持续第二年大幅通货膨胀。2022年10月，糖果和口香糖价格同比上涨14%，而今年10月再次上涨13%，是所有零售商品平均上涨幅度（6%）的两倍多。业内称，天气原因是导致糖果价格上涨的主要因素，至少在2024年上半年，糖果的价格上涨之势可能不会出现缓解。


宏观经济

1、能源局：下半年以来，电力需求同比增长加快，预计迎峰度冬期间全国最高负荷较去年同期出现较大幅度增长（1.4亿千瓦）。迎峰度冬期间全国电力供应总体有保障，但是西北、华东、西南、南方区域的部分省份电力保供压力较大。

2、澎湃新闻：美国总统拜登签署一项“具有里程碑意义的”行政命令，推出白宫有关生成式人工智能的首套监管规定。根据行政命令，美国多个政府机构需制定标准，以防止使用人工智能设计生物或核武器等威胁，并寻求“水印”等内容验证的最佳方法，拟定先进的网络安全计划。

3、海报新闻：字节跳动宣布除夕统一放假，其办公软件“飞书”日历上，已显示除夕当天为“春节团聚假”。字节跳动员工表示，公司有关除夕放假的公告发布于10月30日13时许，公告中还指出，“其中除夕当天为公司额外提供的春节团聚假，不占用年假额度。”

地产动态

1、香港特区政府房屋局：香港未来3至4年一手私人住宅潜在供应量为10.7万个单位，按季增加2000个。

2、中指院：10月，一线城市成交面积整体同环比均下降，同环比降幅分别为9.81%和11.51%；环比来看，深圳涨幅最大，为38.0%；广州次之，为1.2%；上海、北京则下降，跌幅分别为25.8%和13.9%。同比来看，北京、深圳降幅较为明显，分别为36.9%和19.2%；而广州涨幅较为显著，为18.5%。上海上涨3.2%。

3、澎湃新闻：近期南京、济南、合肥、厦门、成都、青岛等至少6个热点城市的土拍规则有所调整，部分待出让地块已不再限制土地上限价格，重回价高者得。

4、中国恒大：香港高等法院于10月30日将该呈请的聆讯进一步延至12月4日。在2022年9月5日、9月8日、11月28日及2023年3月20日、7月31日，中国恒大先后5次发布该清盘呈请的聆讯延期、押后公告。

5、山东省济南市：迎来取消土地最高限价后的首次土拍。除去终止出让的2宗地块，济南10月30日共出让11宗土地；最终，这11宗地块均成功出让，总成交金额42.7亿元，其中4宗以溢价成交，7宗底价成交。

股市盘点

1、周一，上证指数报3021.55点，上涨0.12%，成交额4395.88亿。深证成指报9927.99点，上涨1.61%，成交额5985.18亿。创业板指报1977.69点，上涨2.48%，成交额2779.75亿。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨，连续两日逾百股涨超9%。两市成交额10381亿，较上个交易日放量737亿。盘面上，半导体、消费电子、CRO、算力租赁等板块涨幅居前，汽车整车、银行、服装家纺、油气等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出23.98亿元，其中沪股通净卖出27.94亿元，深股通净买入3.97亿元。

2、周一，恒生指数涨0.04%，报17406.36点。恒生科技指数涨1.27%，报3854.31。国企指数跌0.31%，报5960.33点。盘面上，长城汽车涨超7%，中芯国际涨超6%，小米集团、联想集团涨超5%；中国恒大跌超9%，招商银行跌超3%。南向资金净买入22.47亿港元。其中，港股通（沪）净买入13.24亿港元，港股通（深）净买入9.23亿港元。

3、截至10月30日，北交所上市公司225家，当日无新增。总市值2617.50亿元，成交金额12.74亿元。

4、两市融资余额：截至10月27日，上交所融资余额报8102.33亿元，较前一交易日减少22.72亿元；深交所融资余额报7265.03亿元，较前一交易日减少1.52亿元；两市合计15367.36亿元，较前一交易日减少24.24亿元。

5、中证报：北交所上市公司数量突破200家关口，下半年北交所“深改19条”、转板新规等新一轮深化改革举措进一步提升了市场关注度和信心。北交所整体关注度和交易活跃度有望持续维持高位，配置上看好三大主线，包括受益政策红利且估值较低的板块、“专精特新”细分赛道龙头以及三季报涌现的布局机会。

6、晶澳科技：前三季度营业收入599.81亿元，同比增长21.61%；净利润67.65亿元，同比增长105.62%。第三季度营业收入191.38亿元，同比下降8.23%；净利润19.51亿元，同比增长22.87%。

7、格力电器：前三季度营业收入1550.07亿元，同比增长5.1%；净利润200.92亿元，同比增长9.77%。第三季度营业收入551.71亿元，同比增长6.70%；净利润74.19亿元，同比增长8.5%。拟以15亿元-30亿元回购股份，回购价格不超过50元/股。

8、顺丰控股：前三季度营业收入1890.12亿元，同比下降5.09%，净利润62.64亿元，同比增长40.08%。第三季度营业收入646.46亿元，同比下降6.42%；净利润20.88亿元，同比增长6.56%。

9、长江电力：前三季度营业收入578.55亿元，同比增长9.02%；净利润215.24亿元，同比增长4.13%。第三季度营业收入268.80亿元，同比增长24.40%；净利润126.42亿元，同比增长38.07%。

10、隆基绿能：前三季度营业收入294.48亿元，同比下降18.92%；净利润116.94亿元，同比增长6.54%。第三季度营业收入941亿元，同比增长8.55%；净利润25.15亿元，同比下降44.05%，董事长钟宝申拟增持1亿元-1.5亿元，不设定价格区间。

11、美的集团：前三季度营业收入2911.11亿元，同比增长7.67%；净利润277.17亿元，同比增长13.27%。第三季度营业收入941.22亿元，同比增长7.32%；净利润94.85亿元，同比增长11.93%。

12、赣锋锂业：前三季度营业收入256.82亿元，同比下降6.99%；净利润60.10亿元，同比下降59.38%。第三季度营业收入75.37亿元，同比下降42.77%；净利润1.6亿元，同比下降97.88%。赣锋锂电拟投资建设南昌锂电池生产基地项目，项目分三期建设，其中一期建设年产5GWh储能PACK电池生产基地，计划投资金额不超过20亿元，项目二期、三期根据市场情况适时启动动力电池、储能电池生产基地的投资建设。

13、海尔智家：前三季度营业收入1986.57亿元，同比增长7.5%；净利润131.49亿元，同比增长12.71%。第三季度营业收入670.31亿元，同比增长6.12%；净利润41.85亿元，同比增长12.92%。

14、比亚迪：前三季度营业收入4222.75亿元，同比增长57.75%；净利润213.67亿元，同比增长129.47%；第三季度营业收入1621.51亿元，同比增长38.49%；净利润104.13亿元，同比增长82.16%。

15、海天味业：前三季度营业收入186.5亿元，同比下降2.33%；净利润43.29亿元，同比下降7.25%。第三季度营收56.85亿元，同比增长2.2%；净利润12.32亿元，同比下降3.24%。拟以5亿元-8亿元回购股份，回购价格不超过56.60元/股。

16、复星医药：前三季度营业收入307.00亿元，同比下降2.92%；净利润22.83亿元，同比下降6.29%。第三季度营收93.05亿元，同比下降9.44%；净利润5.06亿元，同比下降43.85%。报告期内对存在减值迹象的新冠相关产品、资产进行处置，并对相应的存货、应收款项以及长期资产等计提资产减值准备，上述合计影响约5.1亿元。

17、中信证券：前三季度营业收入458.07亿元，同比下降8.06%；净利润164.14亿元，同比下降0.93%。第三季度营业收入143.07亿元，同比下降4.21%，净利润51.08亿元，同比下降4.9%。

18、中国石油：前三季度营业收入2.28万亿元，同比下降7.1%；净利润1316.51亿元，同比增长9.8%。第三季度营收8022.6亿元，同比下降4.6%；净利润463.79亿元，同比增长21.1%。

19、工业富联：前三季度营业收入约为3288.18亿元，同比下降8.94%；净利润135亿元，同比增长14%。第三季度营业收入1220.42亿元，同比下降10.15%，净利润63.24亿元，同比增长28.42%。

20、万达电影：前三季度营业收入113.48亿元，同比增长46.98%；净利润11.15亿元，同比亏损5.33亿元。第三季度营业收入44.79亿元，同比增长60.97％；净利润6.9亿元，同比增长1340.97%。

财富聚焦

1、辉瑞：将在新泽西州格拉德斯通生产基地裁员791人，预计将于2024年2月生效。本月早些时候，辉瑞将2023年的收入预期下调了90亿美元，并表示将在全公司范围内开展成本削减活动。

2、财经头条App：伦敦金融城所提供的金融工作岗位减少。截至9月的一个季度里，金融服务业的职位招聘数量同比下降近三分之一。这延续了自2021年和2022年初招聘热潮结束以来的职位空缺下降趋势。负面情绪也蔓延到了求职人才库中，削弱了对金融服务职位的需求。

3、澎湃新闻：京东采销人员喊话李佳琦“二选一”，呼吁相关部门介入管理“伪全网最低价”，引发关注。上海市市场监督管理局反垄断办工作人员回应称，“我们反垄断办已关注到此事，目前正在调查核实过程中。如果发现违法行为，会进行查处。”

行业观察

1、中国有色金属工业协会：前三季度，我国锂盐产量约56万吨碳酸锂当量，净进口碳酸锂10.2万吨，净出口氢氧化锂9万吨，国内表观需求为58.2万吨碳酸锂当量。随着国内外上游原料新产能的释放及下游需求增速放缓，碳酸锂价格下降是大势所趋。

2、财政部：9月，全国共销售彩票527.74亿元，同比增长58.3%。其中，福利彩票机构销售182.13亿元，同比增长47.9%；体育彩票机构销售345.61亿元，同比增长64.5%。1-9月，全国共销售彩票4285.35亿元，同比增长52.4%。

3、央视财经：全国大蒜价格以涨为主，下半年保持历史同期偏高水平。10月，全国大蒜批发均价为每公斤10.48元，环比上涨2.6%，同比上涨55.7%。5月新蒜上市以后，价格不降反涨。由于大蒜价格过高，抑制了采购需求，销售量明显减少。

4、国家管网集团：我国首套自主设计研发的天然气气质分析装备日前完成全部工业性试验正式发布，填补了该类产品国产化空白，标志着我国天然气检测关键技术获突破。

5、能源局：前8个月，全国在建和年内拟开工能源重点项目完成投资额近1.5万亿元，投资完成率较去年同期高出5.5个百分点。分地区看，东部、中部、西部地区完成投资额同比分别增长19.3%、22.3%、22.1%。

6、能源局：前三季度，全国光伏新增装机12894万千瓦，同比增长145%，其中集中式光伏6180万千瓦，分布式光伏6714万千瓦。截至9月底，全国光伏发电装机容量达到5.2亿千瓦，其中集中式光伏2.95亿千瓦，分布式光伏2.25亿千瓦。

7、每经网：苹果官方线上直营店铺首次宣布iPhone15系列降价。自10月31日晚上8点起，iPhone15/Plus可使用700元优惠券；iPhone15Pro/ProMax可使用500元优惠券。此外，畅航Apple授权专营店等渠道也进行了降价促销。其中，iPhone15/Plus优惠800元；iPhone15ProMax优惠500元。

8、统计局：前三季度，全国规模以上文化企业实现营业收入91619亿元，同比增长7.7%，增速比上半年快0.4个百分点。

公司要闻

1、Meta：为了遵守欧盟法规，将为欧洲用户提供Facebook和Instagram的无广告订阅计划。网络版费用为9.99欧元/月，iOS和Android版费用为12.99欧元/月。

2、丰田汽车：上半年，全球产量为5058248辆，同比增加12.8%。四年来首次刷新上半年度产量的历史最高纪录；全球销量为5172387辆，创上半年度新高，同比增加9.1%。

3、财经下午茶：美国芯片制造商博通与云服务商VMware发布联合声明称，预计博通拟收购VMware的交易“仍将很快完成”，交易协议将于11月26日到期。并购交易已获得澳大利亚、巴西、欧盟、以色列、日本等地批准，也在所有必要管辖域获得了外国投资管制许可。如果由于未能及时获得监管批准而导致收购终止，博通按照协议条款有可能要支付15亿美元的终止费。

环球视野

1、央视新闻：本轮巴以冲突爆发以来，已造成加沙地带超8306人死亡，其中包括3457名儿童和2136名妇女，另有21048人受伤。截至当地时间10月18日下午，以色列方面已有超过1400名以色列人和外国人死亡。截至目前，本轮巴以冲突已致双方超9816人死亡。

2、世界银行：预计第四季度全球油价平均为每桶90美元，这将使得2023年原油均价降至81美元/桶，原因是经济增长放缓缓解了需求。此外，最新的中东冲突升级可能会大幅推高油价。

3、财经头条App：外国投资者在过去一周快速出售印度股市的股票。仅在10月26日一个交易日，外资就出售了总价为7.684亿美元的印度股票，是2022年6月以来最大单日外资净流出。从10月23日至10月26日，共计12亿美元流出印度股市。

金融数据

国内

1、新三板：10月30日，合计挂牌6289家公司，当日无新增，成交金额2.27亿。三板成指报876.31，涨0.01%，成交额1.00亿。

2、国内商品期货：截至10月30日下午收盘，普遍收涨，尿素、集运欧线涨超5%，纯碱涨超4%，碳酸锂、苯乙烯涨超3%，焦煤、铁矿石、甲醇涨超2%；苹果、橡胶跌超2%，红枣、20号胶跌超1%。

3、国债：10月30日，2年期国债期货主力合约TS2312上行0.01%至101.070；5年期国债期货主力合约TF2312上行0.02%至101.835；10年期国债期货主力合约T2312上行0.02%至101.725。10年期国债利率涨0.08BP，至2.71%；10年期国开债利率跌0.24BP，至2.75%。

4、上海国际能源交易中心：10月30日，原油期货主力合约2312，以667.2元/桶收盘，上涨3.5元，涨幅为0.53%。全部合约成交274915手，持仓量减少6手至55237手。主力合约成交229563手，持仓量减少2029手至25670手。

5、央行：10月30日，当日进行6580亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有8080亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1500亿元。

6、Shibor：隔夜报1.6950%，上涨6.90个基点。7天报2.0410%，下跌1.20个基点。3个月报2.4060%，上涨0.70个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3180，跌0.0191%，人民币中间价报7.1781，涨0.0014%。NDF：3个月报7.2140，6个月报7.1940，1年报7.1710，2年报7.0510。

8、上海环交所：10月30日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量473197吨，成交额3763.12万元，收盘价79.56元/吨，涨1.08%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.95%，报30696.96点。韩国KOSPI指数涨0.34%，报2310.55点。

10、美股：道指收涨1.58%，报32928.96点；纳指收涨1.16%，报12789.48点；标普500收涨1.20%，报4166.82点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.50%，报7327.39点；德国DAX30收涨0.20%，报14716.54点；法国CAC40收涨0.42%，报6823.81点。

12、黄金：COMEX12月黄金期货结算价收涨0.35%，报2005.6美元/盎司。

13、原油：WTI12月原油期货收跌3.78%，报82.31美元/桶；布伦特12月原油期货收跌3.35%，报87.45美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：下跌3.9%，报1502点。

·A股2023年三季报洞察·

第一财经：截至10月30日午盘，已有4140家上市公司发布三季度报告，合计实现营业收入36.21万元、归母净利润3.16万亿元。细究利润增速可以发现，上市公司今年前三季度归母净利润同比增速均值，由上年同期的-7.17%转正为7.82%，中位数由-2.95%提升至-1.04%，体现出整个A股盈利能力正在慢慢修复。而数据提升主要依靠各行业龙头稳健经营表现拉动，第二第三阵营的上市公司还需加把劲。

粤开证券：从行业来看，三季报盈利高增行业为社会服务、房地产、建筑装饰、公用事业、电力设备、交通运输，净利润同比增速中位数分别为95.95%、90.00%、85.00%、70.28%、65.32%、51.41%。从边际变化角度来看，三季度，盈利增速较上半年环比大幅提升的行业为房地产、建筑装饰、公用事业、钢铁、轻工制造、传媒、电力设备，增速均提升超15个百分点，行业景气度显著上修。

中金公司：中上游行业为盈利增速改善主要动力。从结构上看，1）三季度国内外大宗商品价格回升，PPI同比降幅连续3个月收窄，预计能源和原材料业绩降幅将收窄，钢铁、建材和煤炭等行业业绩同比改善可能主要为低基数影响。2)下游消费行业业绩改善偏缓。三季度以来国内供给恢复程度好于需求侧，下游部分消费行业可能业绩改善幅度有限，内生需求带来盈利改善的行业仍相对稀缺。3)出口链业绩仍具有一定韧性。三季度以人民币计价的出口同比增速回升，家电、轻工等部分行业受益海外库存见底，出口和汇率影响对业绩形成一定支撑。4)全球半导体周期已有触底回升迹象，中国集成电路出口数量同比转正，手机等重点下游需求尚待改善，消费电子和电子元件普遍去库存较为充分，也有望逐渐迎来业绩改善；AI相关产业短期可能仍难以兑现在业绩增长层面。

国联证券：部分权益基金经理三季报普遍看好本轮科技创新周期，人工智能大趋势较为确定，就新能源行业而言，三季度整体有所减仓。当前配置主要以需求刚性，技术领先，具有成本优势，较强议价能力的龙头公司。三季度医药行业受合规化扰动，经历了较大的调整。医药板块整体估值处于历史相对较低水平，居民对医疗服务的需求与日俱增，有大量的临床需求亟待满足。

广发证券：A股三季报与基金三季报共同指向了阶段性的配置线索。基金三季报，食品饮料仍在上升且依然超配幅度最高。“低估值+困境反转”依然是最主要的配置思路，估值所处分位数较低、且潜在受益于政策压制缓和或经济修复的反转行业普遍迎来加仓，如银行非银、建材钢铁、医药、家电、纺服、消费电子等。已披公司三季报盈利较中报改善、大致确认中报“盈利底”，连续2个季度盈利加速的行业，TMT中的光学光电子、元件、半导体、广告营销等。