国产操作系统：开源鸿蒙PC端开始适配，香橙派OS（OH）即将发布，国产操作系统产业链有望受益。香橙派官方宣布，基于OpenHarmony定制研发的Orange Pi OS（OH）即将发布。日前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi 3B上完成了Orange Pi OS（OH）对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。

　　卫星通信：手机直连卫星上网，中国电信完成全球首次运营商NRNTN现网试验，卫星通信产业链有望迎来新的发展。中国电信研究院与中国电信上海应急通信局、中国电信卫星公司协同，联合北京捷蜂创智科技与北京邮电大学，基于同步轨道卫星，完成全球首次运营商NRNTN（非地面网络）终端直连卫星现网环境测试验证。

　　液冷服务器：随着数据中心建设进度加速，液冷作为关键技术之一，应用范围也开始逐渐扩张，建议关注液冷服务器产业链。10月27日，曙光数创（青岛）产业创新基地正式启动运行，这也是全国规模最大的液冷数据中心全链条产业创新基地。据介绍，该基地主要从事超级计算机、大型数据中心服务器液冷产品的研发及生产，也将承接同日发布的“深蓝计划”新品落地量产。

　　数据要素：国家数据局完成挂牌，全面推进数字中国建设，数据要素产业有望迎来加速发展。国家数据局正式挂牌，主要负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。国家数据局的成立将推动全面贯彻落实数字中国建设整体布局，提升数据要素市场化配置的系统性和协同性，充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，做强做优做大数字经济。

　　市场行情回顾

　　本周（10.23-10.27）申万计算机上涨1.04%，板块整体跑输沪深300指数达0.43pct，跑输创业板综指数达1.34pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名第23位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(3.08%)、IT服务II(2.02%)、软件开发(-0.82%)。海外市场指数整体表现不一，海外指数涨跌幅由高到低分别为：恒生资讯科技业(2.76%)、Wind美国中资股软件与服务(1.49%)、台湾信息服务(0.51%)、纳斯达克(-2.62%)、道琼斯美国科技(-2.9%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好由开源鸿蒙PC操作系统带动的国产操作系统、技术不断推进的卫星通信产业链、受益数据中心建设的液冷服务器产业链、受益国家数据局挂牌的数据要素板块。

　　国产操作系统：与开源鸿蒙PC操作系统相关的产业链个股有望受益，建议关注软通动力、润和软件，拓维信息，常山北明等；

　　卫星通信：全球首次运营商NRNTN现网试验，未来有望开始逐步商用。建议关注中国卫通、北斗星通、司南导航等；

　　液冷服务器：数据中心建设带动液冷服务器需求，建议关注高澜股份，曙光数创等；

　　数据要素：国家数据局挂牌，打造全场景支付平台，有望带动数据要素产业发展。建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等。

　　风险提示

　　市场发展不及预期，政策不及预期，国产替代不及预期