央行行长潘功胜：我国房地产市场经过20多年的长周期繁荣，正在进行重大转型并寻找新的均衡点。我国城镇化仍处于发展阶段，新市民规模较大，刚性和改善性住房需求有很大潜力，房地产市场长期稳定发展具有坚实基础。不过，部分房地产企业长期“高杠杆、高负债、高周转”经营，资产负债快速扩张，叠加房地产市场供求关系的重大变化、疫情冲击等，以恒大为代表的企业风险显性化并向行业扩散。目前，房地产相关贷款占银行贷款余额的23%，其中约80%为个人住房贷款，一直以来，在中国，我们实行非常审慎的个人住房贷款政策，房地产市场调整对金融体系的外溢影响总体可控。

沪深交易所：优化再融资监管安排，适当收紧上市公司再融资，是充分考虑当前市场承受能力，统筹一二级市场平衡而采取的具体措施，与同期发布的进一步规范股份减持行为等政策措施的内在精神保持一致。相关安排将有利于提升上市公司质量，促进上市公司专注企业经营，改善市值。

证监会主席易会满：注册制改革绝不是放松监管，而是要实现有效市场和有为政府的更好结合。推动股票发行注册制走深走实，动态评估优化定价、减持、再融资等制度安排。同时，大力度推进投资端改革，推动中长期资金入市各项配套政策落地，加快培育境内“聪明资金”，推动行业机构强筋壮骨，切实提升专业投资能力和市场引领力，走好自己的路。此外，对量化高频交易加强跟踪研判，完善监管举措。

宏观经济

1、央行行长潘功胜：坚持市场在汇率形成中起决定性作用，有效发挥汇率的宏观经济和国际收支自动稳定器功能。坚决对市场顺周期行为进行纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险，防止形成单边一致性预期并自我强化。

2、金融监管总局局长李云泽：目前我国已成为全球第二大资产和财富管理市场，中等收入群体已超过4亿人，银行理财产品的个人投资者超过1亿人，较2019年末增长3倍。中国资产和财富管理行业将进入发展“黄金期”。

3、商务部：组织对含有内外资不合理差别待遇内容的规定及措施进行专项清理。包括，在内外资平等准入领域设置或采取针对外资的限制性措施，对外资企业经营活动造成障碍或形成负担；通过限定“品牌”或以“外资品牌”为由排斥或歧视外资企业及其产品或服务，以及对外资企业及其产品或服务享受政策设置额外条件；通过限定所有制形式等方式排斥或限制外资企业参加本地招投标、政府采购等活动；在政策执行中变相歧视外资企业；事业单位、社会团体从事与经营主体相关工作中排斥或歧视外资企业及其产品或服务。

4、北京发布：本市已进入流感流行期，流感活动度上升，以甲型H3N2亚型为主。现在是接种流感疫苗的最佳时机。尤其提醒，患流感后发生并发症风险较高的人群、和流感高危人群接触频繁的人群，更需要接种流感疫苗。

5、欧盟哥白尼气候变化服务局：10月是地球有记录以来“最热10月”，且连续五个月出现同期高温新纪录。10月气温再破纪录，意味着今年“几乎确定”成为地球有记录以来最热一年。

6、日本：1-6月，新生儿数量为35.2万人，同比减少4.1%。少子化加速的趋势若不发生改变，全年的出生数可能为70万人左右。据分析，不婚人数增多以及晚婚化是背后原因。

地产动态

1、河南省郑州市：8宗城镇住宅地块使用权面积合计34.6万平，起始总价45.63亿元。其中，编号为郑政出〔2023〕34号(网)的航海西路南、樱桃路西地块依旧设置熔断价格，其余地块均采用价高者得的方式确定竞得人。

2、上海：10月，共成交二手房1.33万套，环比下降13%，同比下降19%；成交金额442亿元，环比下降18%，同比下降18%；成交均价40670元/平，环比下降3%，同比增长3%。

3、中国平安：关注到路透社发布的一篇有关本公司被有关政府部门/机构要求收购碧桂园并承继其债务的新闻报道，该报道完全与事实不符。截至三季度末，公司已经不再持有碧桂园的股份。

4、恒大地产：新增6条被执行人信息，执行标的合计8.7亿余元，涉及票据付款请求权纠纷等。目前，公司存在540条被执行人信息，被执行总金额超560亿元。

5、美国：上周，30年期固定抵押贷款合约利率下滑25个基点，至7.61%，为9月底以来的最低水平。截至11月3日当周，住房抵押贷款申请指数上升3%，为6月初以来最大增幅。

股市盘点

1、周三，上证指数报3052.37点，下跌0.16%，成交额4152.89亿。深证成指报10052.09点，下跌0.04%，成交额6213.26亿。创业板指报2023.13点，上涨0.02%，成交额3035.74亿。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。两市成交额10366亿，较上个交易日放量436亿。板块方面，短剧、阿尔兹海默、时空大数据、鸿蒙概念等板块涨幅居前，证券、保险、有色金属、油气等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出37.1亿元，其中沪股通净卖出17.39亿元，深股通净卖出19.71亿元。

2、周三，恒生指数跌0.58%，报17568.46点。恒生科技指数跌0.86%，报4020.84。国企指数跌0.78%，报6039.91点。盘面上，融创中国涨超30%，碧桂园涨超12%，远洋集团涨超9%；小鹏汽车跌超7%，中国平安跌超5%，理想汽车跌超4%。南向资金净卖出13.58亿港元。其中，港股通（沪）净卖出3.59亿港元，港股通（深）净卖出9.99亿港元。

3、截至11月8日，北交所上市公司228家，当日新增1家。总市值2810.10亿元，成交金额33.07亿元。

4、两市融资余额：截至11月7日，上交所融资余额报8215.26亿元，较前一交易日增加21.99亿元；深交所融资余额报7401.52亿元，较前一交易日增加34.82亿元；两市合计15616.78亿元，较前一交易日增加56.81亿元。

5、证监会主席易会满：注重把握以下原则，一是坚持“看得清才能管得住”，促使创新在审慎监管的前提下进行；二是严防过度杠杆，把杠杆资金规模和水平逐步压降至合理区间；三是“零容忍”打击各种乱象，扭转了长期以来证券违法成本过低的情况；四是坚持刀刃向内、自我革命，持续加强证监会系统党风廉政建设和反腐败工作。

6、沪深交易所：基于当前市场状况，对上市公司再融资节奏、融资规模等作出更加从严和从紧的安排。重点突出扶优限劣，引导资源向优质上市公司集聚，更好地统筹一二级市场平衡，维护资本市场良好的融资秩序。对市场关注的频繁过度融资、“蹭热点跨界扩张”、大额前次募集资金闲置等情形严格监管，引导上市公司理性实施再融资。

7、中信建投：前期光伏板块的持续下跌，对于2024年业绩走势，市场已经pricein下滑甚至大幅度下滑预期，但股价中包含的预期与事实的底部究竟有多大差别，目前仍很难说。在产业链盈利中枢下移且融资环境收紧的过程中，可以看到部分环节扩产已明显放缓，2024年光伏产业链将进入整合阶段，头部市占率有望提升。

8、经济参考报：截至11月8日，今年以来已有2400多只基金产品实施分红，分红金额近1600亿元。不论是从投资类型来看、还是从分红金额来看，债券型基金均为“主力军”。当然，也有部分权益类基金脱颖而出，不仅分红金额较高，且业绩表现亮眼。

9、财联社：一则“将近半数券商DMA业务被叫停了”迅速在社交平台发酵。有券商收到监管通知，要求自11月9日开始按管理人维度每日日终量化DMA业务，名义本金规模=max（多空组合多头名本，多空组合空头名本）+非多空组合名本不得超过11月8日日终规模，管理人下不同产品间可以做额度调整。业内称，要求出台的原因基于券商资本集约化专业化要求，应重点用于拓展做市、跟投、投行等服务资本市场的业务，场外衍生品、融资融券、单方向自营等业务规模应得到有效管控。

10、证监会杨柳：中美审计监管合作在去年取得重要阶段性成果的基础上，今年已有序推进2023年的检查合作实践，截至今年11月，整体合作进展顺利。

11、上证报：截至10月底，今年以来超万只私募证券投资基金备案，其中股票策略产品成为私募发行市场的“主力军”。在整体估值处于相对低位、积极信号逐步显现的背景下，A股迎来了中长期投资的“击球区”。

12、财经下午茶：短剧概念股二级市场轮番炒作，11月8日盘后丽尚国潮和海看股份分别发布澄清公告和股票异动公告，披露相关业务情况。丽尚国潮表示，无布局真人互动短剧、游戏领域的考虑。海看股份称，微短剧项目前尚处在投流试运营的起步阶段，暂未形成规模化收益。

13、经济参考报：多家公募基金发布旗下产品增设代销机构的公告，券商机构频繁“现身”其中。截至目前，在全市场代销基金数量超5000只的73家机构中，证券公司共占据33席，占比达45%，接近半数。

14、百世：私有化提案中，买方团中有阿里巴巴和菜鸟，也因此引发了业内产生阿里或菜鸟是否要接手百世的猜测。这属于百世常规的私有化流程，并不影响其业务的正常开展，也不是阿里或菜鸟要接盘。

15、士兰微：大基金二期向公司发送了向特定对象发行股票申购报价单等文件，拟出资15亿元认购公司2022年度向特定对象发行股票。

16、财经头条：“龙字辈”股票持续遭爆炒，11月8日盘后包括龙韵股份、天龙股份、天龙集团、腾龙股份、龙头股份、龙版传媒、威龙股份、龙溪股份、锋龙股份、太龙药业、龙宇股份在内，11只“龙字辈”个股披露公告提示股价异常波动及投资风险。

财富聚焦

1、央行行长潘功胜：我国政府的债务水平在国际上处于中游偏下水平，中央政府债务负担较轻。地方政府债务有两个特点。一是主要用于基础设施投资，一般有实物资产支持，对当地经济发展产生了较好的正外部性。二是大部分地方政府债务主要集中于经济规模较大、经济增长较快的省份，他们有能力自行化解债务。今年以来，金融部门已会同有关部门采取多项措施，积极支持地方政府稳妥化解债务风险。

2、阿里CEO吴泳铭：相信在可见的未来，AI助理会无处不在，会成为每个人工作生活学习当中的助手。每个企业也都会配备AI助理，帮助他们去面对市场，去适应经营节奏。就像今天的智能汽车，出租驾驶和智能检测和自动驾驶已经成为这个行业的标配。

3、光明日报：从流行网络文学到热门影视作品，“富豪人设”成为近年来文艺创作尤其是爱情题材塑造人物时的热门选项。随意打开一个视频网站，有“富豪人设”的作品数量繁多。尤其在微短剧领域，“富豪人设”几乎成了主要角色的代名词。可以说，此类剧泛滥已严重影响影视创作人物塑造的多样性和主流价值理念的有效传播，应引起业界的关注。

行业观察

1、央行行长潘功胜：我国高风险金融机构无论是数量还是资产规模在金融系统的占比都非常小。经过近几年的改革化险，高风险中小银行数量已经较峰值下降一半。少数高风险机构相对集中的省份正在制定实施中小银行改革化险方案，进一步压降高风险机构数量和风险水平。

2、国资委：将坚持市场化方向，支持推动国有企业以放大国有资本功能，促进转换经营机制为目标，引入高质量战略投资者，根据发展需要投资入股民营企业。欢迎民营企业积极寻求利益契合点和合作最大公约数，主动参与国有企业混合所有制改革，战略性重组和专业化整合，促进各类所有制资本深度融合，共同推进高质量发展。

3、中国工程机械工业协会：10月，销售各类挖掘机14584台，同比下降28.9%，其中国内6796台，同比下降40.1%；出口7788台，同比下降14.9%。1-10月，共销售挖掘机163396台，同比下降26%；其中国内74871台，同比下降43%；出口88525台，同比下降1.04%。

4、乘联会：10月，乘用车产量、零售分别完成245.1万辆和203.3万辆，同比分别增长7.2%和10.2%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成91.9万辆和76.7万辆，同比分别增长27.5%和37.5%。1-10月，乘用车产量、零售分别完成2023.2万辆和1726.7万辆，同比分别增长5.5%和3.2%。其中，新能源汽车产量、零售分别完成683.5万辆和595.4万辆，同比分别增长31.5%和34.2%。

5、中科院赵天寿：长时储能技术存在较大缺口，是储能技术的重要发展方向；其中，电化学流体电池易模块化、时长灵活、安全、无地理限制，适合于长时、大规模储能，突破其技术瓶颈，是抢抓储能产业机会的关键。

6、知识产权局：我国在世界知识产权组织发布的2023年全球创新指数（GII2023）排名达到第12位，拥有的全球百强科技创新集群数量首次跃居世界第一，知识产权大国地位牢固确立。截至9月，我国有效发明专利和商标拥有量分别达到480.5万件、4512.2万件，2022年著作权年登记量达635.3万件。PCT国际专利申请量连续4年位居世界第一。

7、央视财经：入秋后气温偏高，但早晚温差大，梭子蟹、大闸蟹的肥壮度在不断提升。当下大闸蟹进入销售旺季，价格却出现了大跳水，有的甚至跌出了“白菜价”。根据重量和品质的不同，每一种螃蟹上都标注着价格，最便宜的10元就能买到一只。除了供需关系之外，消费者需求的变化也是影响大闸蟹价格下滑的一个重要因素。

8、中国移动董事长杨杰：当前全社会各领域对于算力的共性需求呈现爆发式的增长，预计未来5年全球算力总规模的年均增速将超过50%。面对这个趋势，要加快算力网络的产业实践，强化通算、质算、超算、量算等多样算力，统筹运用和大规模供给。

9、NANDFlash：随着主要存储芯片厂相继减产，加上部分终端市场回温，NAND市况开始走强、报价上涨；近期客户拉货更趋积极，但市场供给持续因大厂减产受限缩，预期明年将出现缺货潮。

10、CINNOResearch：第三季度全球AMOLED手机面板出货量同比增长29.6%，中国厂商出货份额增至45%。全球市场AMOLED智能手机面板出货量约1.8亿片，同比增长29.6%，环比增长25.1%。在旺季效应的带动下，AMOLED智能手机面板需求明显增长。

公司要闻

1、一汽丰田：在10、11月已大幅下调生产的前提下，将在未来三个月内继续大幅度向下调整生产配分。这是根据目前市场竞争环境的顺势而为的做法，正视经销商库存和资金压力。

2、CounterpointResearch：第三季度全球智能手机市场营收较去年同期持平，但环比增长了15%，略高于1000亿美元。苹果公司智能手机市占率达43%，领先其它手机厂，并创其第三季度新高。

3、新H社：数千人对给硅谷企业家埃隆·马斯克旗下“神经连接”公司当志愿者“超级感兴趣”。数月前，美国食品和药物管理局批准“神经连接”公司就脑机接口项目展开人体临床试验。相关手术过程包括去掉部分头骨，向人脑植入芯片，芯片可以在人脑中存在数年。

环球视野

1、IMF：欧洲经济不太可能崩溃，但要让消费者价格恢复到正常水平可能需要数年时间。欧洲前景是软着陆，通胀逐渐下降，预计2023年欧洲GDP增速将放缓至1.3%，预计2024年小幅回升至1.5%。

2、澎湃新闻：《自然》杂志当地时间周二撤回了3月发表的一篇备受瞩目的论文，该论文声称发现了一种能够在室温和相对较低的压力下工作的超导体。发表的论文不能准确反映所研究材料的来源，进行的实验测量和应用的数据处理依据，这些问题破坏了已发表论文的完整性。

3、经济观察网：北格陵兰岛冰架正在快速消退，总体积自1978年至今已减少30%以上。这些冰架一直被认为很稳定，但2000年以来已有3个完全崩塌。在剩下的5个冰架中，会随海洋暖化进一步消退的冰川附近的冰架质量损失正在变得不稳定，并将带来海平面上升的严重后果。

金融数据

国内

1、新三板：11月8日，合计挂牌6280家公司，当日减少5家，成交金额2.40亿。三板成指报877.28，跌0.03%，成交额1.10亿。

2、国内商品期货：截至11月8日下午收盘，收盘涨跌不一，原油跌近5%，燃料油跌超4%，LU燃油跌超3%，沥青、尿素跌超2%，沪银、氧化铝、生猪、对二甲苯跌超1%，焦煤涨超2%，纯碱、焦炭、硅铁、螺纹钢涨超1%。

3、国债：11月8日，2年期国债期货主力合约TS2312稳定在101.052；5年期国债期货主力合约TF2312上行0.08%至102.055；10年期国债期货主力合约T2312上行0.12%至102.150。10年期国债利率跌1.68BP，至2.65%；10年期国开债利率跌1.44BP，至2.71%。

4、上海国际能源交易中心：11月8日，原油期货主力合约2312，以607.9元/桶收盘，下跌31.1元，跌幅为4.87%。全部合约成交277739手，持仓量增加1927手至63883手。主力合约成交205105手，持仓量减少192手至29797手。

5、央行：11月8日，当日进行4740亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有3910亿元7天期逆回购到期，实现净投放830亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7300%，上涨9.30个基点。7天报1.8220%，上涨0.50个基点。3个月报2.4490%，上涨0.40个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2756，涨0.1304%，人民币中间价报7.1773，涨0.0042%。NDF：3个月报7.1790，6个月报7.1640，1年报7.0865，2年报7.1765。

8、上海环交所：11月8日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量858631吨，成交额6300.60万元，收盘价73.95元/吨，跌0.6%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.33%，报32166.48点。韩国KOSPI指数跌0.91%，报2421.62点。

10、美股：道指收跌0.12%，报34112.27点；纳指收涨0.08%，报13650.41点；标普500收涨0.10%，报4382.78点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.11%，报7401.72点；德国DAX30收涨0.51%，报15229.60点；法国CAC40收涨0.72%，报7036.76点。

12、黄金：COMEX12月黄金期货结算价收跌0.8%，报1957.8美元/盎司。

13、原油：WTI12月原油期货收跌2.64%，报75.33美元/桶；布伦特1月原油期货收跌2.54%，报79.54美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌1.86%，报1530点。

·智能座舱，智行天下·

西南证券：11月9日，华为智选车业务首款轿车智界S7开启预售，该车是首款搭载鸿蒙智能座舱4.0的车型，“鸿蒙智能汽车技术生态联盟”也将同时成立。鸿蒙智行主要载体为鸿蒙座舱，为智能驾驶提供统一、开放的操作系统平台，这意味着无论是汽车厂商还是自动驾驶技术公司都可以在这个平台上进行开发和应用，共享生态，共同进步。鸿蒙智行能通过集成5G技术、高精地图绘制以及自动驾驶技术等，实现更高效、更安全的驾驶体验。同时，该系统还支持不同设备之间的互通，实现信息共享。

开源证券：智能座舱底层技术平台的中国供应商，受益于成本优势和国产整车品牌崛起。智能座舱底层技术平台，是智能座舱产业链中技术含量最高，壁垒最强的环节之一。中国供应商延续了中国制造的传统优势即低价高效，在各细分领域体现出了国际竞争力。下游整车环节新能源汽车的弯道超车初见成效，以比亚迪为代表的国产品牌强势提升份额，对上游的国产元器件供应商提升份额预计有明显加速作用。

天风证券：车载显示的升级是座舱智能化变革最直观的体现。车载显示作为人、车、环境的交互窗口，充分体现了座舱的智能化过程，或成为市场竞争中的卖点卷点。未来座舱中，液晶仪表+中控屏+HUD或成标配三屏模式，开启3.0信息交互时代。副驾娱乐屏、流媒体后视镜、电子外后视镜为主要选配产品，总体车载显示单车价值量超万元，标配产品价值量达到5189元。

华安证券：智能座舱有千亿细分市场，多个赛道有望受益。PCB是智能座舱的基础硬件，其中的HDI类型应用比例增长，带动PCB单车价值量持续上升，预计2025年全球市场规模90.3亿美元(CAGR5.3%)；汽车智能化趋势下车载显示屏向高端化、大屏化和联屏化发展，预计2025年全球市场空间将达到165.6亿美元（CAGR17.8%）；还有SoC芯片、座舱光学、声学领域等领域都都将持续放量。