1.机器人
预计24年2月给小米追觅送样,优必选也在交流,傅里叶没有交流。
2.产能
1)匈牙利工厂
预计明年1月出货,刚开始在国内出口,后面放到匈牙利。海运费便宜,贵的是20%的碳税(现在还没收碳税,后面会收税,因此公司通过匈牙利工厂规避),客户主要是大众宝马奔驰奥迪沃尔沃麦格纳采埃孚舍弗勒。
2)泰国工厂
即将开工。
3)主减齿轮产能年底形成,贡献收入在25年。
4)轻量化第一期产能年底建设好,后面客户要现场确定产线检验再拿定点,也是25年有收入。
3.Q4业绩。Q4做6.5—7e收入,完成全年激励目标的95%。
4.modelQ。modelq报价已经给了,但是问题在于特斯拉要求墨西哥建厂,先去才能谈(目前是德纳做)。正在规划,准备先租个厂房后续慢慢扩大(一定会去,但是要看合适的时点)。
5.24年增量
1)特斯拉欧洲
2)沃尔沃全球电动平台项目,今年大几千万,明年至少一个多亿(30w台,单个300多元)。
3)GKN出口,占比20%多一点,明年几千万的增量,日本tier1面对全球客户
4)伊顿出口,明年几千万的增量。
5)大众国产化项目,供齿轮零部件,今年大众收入占比30%,相比去年下滑2%,今年大众整体收入仍然增长10%,预计明年增长几千万。
6)理想L6独供差速器总成(通过汇川供),L7/8/9供差速器齿轮几十块,不是独供。
7)小米差速器独供,小几千万。
8)华为几千万收入增量,几十万套,三个平台,180w、250w用在M9,200w用在M7(和外资同行份额一半一半)。以前用青山,后续青山越来越少。
9)长城主要是坦克系列,明年增量大几千万。
10)电机轴已经批量生产,一年几千万收入,明年增量2kw,客户主要是吉利采埃孚。
6.财务
1)毛利率。四季度规模效应毛利率继续往上走。
2)财务费用。四季度转债费用和三季度差不多,前三季度可转债利息2500w,锚定利率不是票面利率是市场利率。
7.25年增量
1)主减速齿轮,设备陆陆续续即将到位(艾森豪尔、卡帕的磨齿机),24年拿定点,目前意向客户是t、小鹏、汇川、理想。
2)轻量化,铝合金锻造,收入至少上亿,由于铝成本占比高会导致净利率下降,供奔驰宝马沃尔沃等中高端客户。
8.其他
1)差速器23年收入。差速器今年收入预计4-5e,都是新能源。
2)电动皮卡。cybertruck差速器总成还是德纳做,因为没去墨西哥建厂没拿到项目。
3)年降。自主占比10%多,长安和比亚迪的额外年降都不接受。
4)行业。铸造行业是红海,锻造行业相对壁垒高格局好。
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