苹果发布了新版Macbook Air，升级的 Air 配备了 8 核中央处理器和最高达 10 核图形处理器，支持最高达 24GB 统一内存。 M3 芯片采用 3 nm 工艺打造，续航时间长达18 小时，新一代图形处理器让 MacBook Air 支持硬件加速的网格着色和光线追踪技术，可实现更精准的光照、反射和阴影效果。

在 M3 芯片的加持下，macOS 提供AI功能，用户可以实现实时语音转文本、翻译、文本预测、视觉理解、辅助功能等，支持运行Microsoft Copilot for Microsoft 365、Canva 和 Adobe Firefly。 苹果表示，MacBook Air 还可以运行优化的 AI 模型，包括大型语言模型 （LLMs） 和扩散模型，用于本地生成图像，性能极佳。

据Canalys预测，2024年AI PC出货量将超过5000万台。Intel CEO帕特·基辛格表示AI行业目前已经从训练阶段过渡到部署阶段，AI更是将成为PC行业的关键转折点，给出2025年AI PC出货量超过1亿台的目标。联想集团董事长兼CEO杨元庆近日在公开演讲中定义了未来AI PC所具备的五大特质。1、专属的个人大模型；2、更强的算力；3、更大的存储；4、更顺畅的自然语言交互，甚至语音、手势互动；5、更可靠的安全和隐私保护。联想预计首款AI PC于明年 9 月以后上市。

AI PC多款新品推出。荣耀推出AI笔记本电脑MagicBook Pro 16。这款新品凭借平台级AI能力，以及与微软、英特尔、英伟达等技术巨头的深度合作，将PC带入了全新的AI PC时代。我们认为，在高性能AI处理器的加持下，AI+N类终端的时代浪潮已至，AI改变的不只是PC与手机，科技赋能将全方位渗透，消费电子也将迎来全新的增长机遇。

相关标的：
代工厂&终端：华勤技术、联想、广达、亿道信息等
电池：珠海冠宇、欣旺达等
结构件&功能件：长盈精密、领益智造、春秋电子、莱宝高科等
散热：中石科技、飞荣达、思泉新材等
FPC：鹏鼎控股、东山精密
芯片：龙迅股份、芯海科技、澜起科技、聚辰股份等
光学：舜宇光学、高伟电子、丘钛科技等。

风险提示：AI进展不及预期，研发进度不及预期，海外贸易摩擦影响。