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武哥
努力做一棵合格的韭菜!
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武哥
2025-06-18 14:03:58
AI高速板供不应求,关注AI领域新晋标的:广合科技
#广合科技,服务器核心标的:作为国内服务器PCB供应商,广合70%的营业收入来自于数据中心市场。公司与戴尔、亚马逊、鸿海等核心客户建立紧密的合作关系。#公司在NPI制造上,具备AI 7阶 HDI 的样品制作,实现M8级材料的量产加工能力。 #海外ASIC客户导入顺利,公司营收迎来快速成长:公司AI类收入今年快速提升,AI服务器在服务器订单中占比20%,NPI产品中AI占比高达50%。#如果未来Meta/AWS顺利导入,#公司产品结构有望迎来质变。 #产能逐渐释放,公司天花板进一步打开:公司广州一
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武哥
2025-06-18 14:02:10
📈按计算器,特种电子布带来利润弹性
🚀所谓景气、就是不停地超预期。已知特种电子布(含Low Dk、Low CTE电子布等)紧缺,不用过多赘述,现在是从“先信”到“按计算器”。 🏭推荐中材科技、放量更快。主业15-16亿利润,假设市场给15xPE,225亿市值打底。预计25年特种电子布盈利2-3亿,一代low Dk盈利2亿+二代及low CTE盈利1亿。预计26年可展望8-10亿利润,一代5亿+二代及low CTE盈利3-5亿。 🔍关注宏和科技、业务更纯。公司坩埚法工艺炉子小扩产快(2月左右),只等订单。目前特种电子布产能接近
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武哥
2024-12-18 15:35:13
建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化,相关标的:环旭电子
SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPods
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环旭电子
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武哥
2024-11-27 19:29:03
【赛腾股份】HBM+端侧AI共促成长
量/检测设备供应商,有望受益于HBM浪潮 公司通过收购OPTIMA进入量/检测领域,并成为三星等海内外大客户供应商。公司积极配合一线国际客户的新需求,完善了对HBM制程工艺的不良监控,成功获得批量设备订单。大陆HBM在外部限制的预期下,有望加速国产进程,赛腾子公司量测业务有望对接大陆需求,受益于HBM国产化。 果链设备核心供应商,有望受益于端侧AI落地 1)赛腾是苹果及其产业链设备核心供应商。公司设备应用于客户手机、平板、耳机、模组生产过程中的组装、检测环节。 2)果链利好,赛腾受益弹性高。据公
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赛腾股份
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武哥
2024-11-15 16:57:08
【智度股份】AI搜索迎来爆发时刻,智度股份极大受益
事件:据内部人士爆料,OpenAI可能会在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品,与谷歌展开竞争。据悉,OpenAl将推出搜索网页,search.chatgpt.com域名和相关的SSL证书已经被创建,预计会在本周5月9日上线。 智度股份海外子公司SPE与ChatGPT自2023年开始合作,SPE 公司以及 PM 公司早在 2023 年2月已经在现有部分业务中接入 OpenAI 公司的 ChatGPT的 API。并且在自有浏览器 Wave Browser 的侧栏开发了快捷登陆功能,便于用户登录
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智度股份
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武哥
2024-07-24 17:34:45
三角防务—国产大飞机
1、2024年为C919量产元年,商飞C919订单1200+,正在积极扩建,24年产能50架,后面每年翻倍空间 2、三角防务为C919提供锻件和部段装配,其中: (1)锻件:价值量占比6.5%,C919售价7亿,成本5.5亿,锻件价值量为3500万/架 (2)部段装配:三角防务主做C919后机身、尾段部分部装,商飞机体价值量约为30%-35%,其中后机身+尾段部分占机体30%,整体价值量为9%-10%,部装价值量为5500万/架 两部分总价值量9000万/架,在手订单1200架,对应市场空间为1
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三角防务
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武哥
2024-07-17 11:47:26
神州泰岳 | 首次覆盖—游戏篇:SLG出海长线运营强,新品周期将开启【
#我们的不同:深度拆解壳木的成功:研发稳准狠-运营高强度 1,公司在营产品数量不多,但多数运营超过3年,以《旭日之城》为例,上线第5年流水仍有30%增长,量价齐升共同带来(MPU/ARPPU增长6%与23%) 2,研发侧:SLG手游体现数值、图像能力;题材敏锐度高,《战火》16年即采用低门槛即时,《旭日》18年即选择丧尸题材。 3,运营侧:《战火与秩序》《旭日之城》每年更新40-50次,高密度的更新保证新鲜和可玩性。 投资建议:国内手游竞争激烈,海外SLG空间与机会都更大,4Q24《代号DL》《
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神州泰岳
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武哥
2024-07-17 11:46:16
关注T链
📈📈📈特斯拉股价接力英伟达和苹果领涨美股,#特斯拉链重视---特斯拉下半年的催化会很多️ 🛰️6月21日SpaceX宣布推出了其星链天线的紧凑版本一星链迷你(StarlinkMini) 8月8日 Robotaxi落地 FSD入华预期 🔌北美储能数据中心电力爆发 🛻Cybertruck周产量已达1300台 🦾机器人量产在即 明年初新车上市 关注特斯拉朋友圈! #信维通信# ——星链迷你(StarlinkMini)+iPhone电池钢壳+mate70采用信维LCP预期 #世运电路# —
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信维通信
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世运电路
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武哥
2024-07-12 16:38:06
如何看待Robotaxi及后续板块行情
🚘为什么涨:事件催化+板块位置较低 1)事件催化:萝卜快跑Robotaxi近期进展顺利,北京市拟支持自动驾驶汽车跑网约车等信息引起市场关注; 2)板块位置低:德赛西威、伯特利等智驾板块龙头,股价均已接近1月底年前的低点,24年PE在20倍出头,反弹一触即发。 🚘事件解读:并非全新信息,但市场之前关注度较低,导致存在预期差 1)萝卜快跑:Robotaxi进展迅猛,22年8月在武汉开启了全无人自动驾驶商业化出行服务,23年2月单日单车峰值已超20单。截至24年5月,萝卜快跑已在武汉投入1000辆
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德赛西威
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伯特利
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经纬恒润
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武哥
2024-07-09 17:13:45
几条不知来源说法 1.郭明琪的说法成立:信维通信钢壳1供,领益智造2供. 2.昨晚互动还确认了starlink mini的天线也是信维的. 3.10月华为mate70确认支持5.5G,用的信维LCP天线,价值量翻5倍。侧AI加速迭代,消费电子蓄力起飞
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武哥
2024-07-04 10:20:56
PCB板行业跟踪: 昨晚PCB板披露了两家业绩【景旺电子】【世运电路】两家均超预期,与【鹏鼎】等台资企业的业绩和数据形成了共振。 由此可见,PCB板行业的中报值得期待,景气度加速。 目前AI端—沪电、胜宏科技,(包括深南电路、生益电子、景旺电子) 消费电子端—鹏鼎、东山精密; 偏汽车端—景旺电子、世运电路; 行业集体爆发发力,PCB属于共振的局面,是现在电子行业中最具有板块效应的赛道,而PCB板行业的景气度仍然在持续甚至加速。
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武哥
2024-07-02 15:34:31
IoT需求旺盛,关注SoC龙头公司业绩超预期机会
今日早盘芯原股份股价上涨7.08%。昨日芯原股份公告,预计2024年第二季度单季度实现营业收入6.10亿元,较一季度环比增长91.87%,公司表示在手订单已连续三季度保持高位。2023年度公司来自物联网领域、消费电子领域及数据处理领域的营业收入占比分别为 41.12%、21.94%、13.46%。 芯原股份作为SoC芯片的上游IP供应商,其2Q收入和在手订单的高景气一定程度上也反映出下游需求的旺盛及持续性。 乐鑫科技也披露了1月至5月业绩情况,预计2024 年1-5月实现归属于母公司所有者的净利
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瑞芯微
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全志科技
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武哥
2024-07-01 17:55:39
今天光模块板块涨幅领先,我们判断主要系市场开始交易半年报预期
海外400G、800G光模块需求饱满背景下,随着中际旭创、新易盛、天孚通信等各家厂商产能的释放,预计将受益于高速产品需求拉动,业绩持续兑现。此外建议同时关注数通领域景气度扩散方向,如高密度光纤连接器(MPO)、光芯片(CW光源、100GEML)等环节。 从产业长期发展的视角来看,我们认为【GPU集群的扩张】,以及【推理需求的涌现】值得重点关注: GPU集群规模仍在迅速扩张:我们认为这一点对理解光模块长期需求的持续性较为关键。2023年GPU集群规模普遍在5万卡以内,随着大模型参数量的持续攀升,以
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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武哥
2024-06-26 16:24:03
领益智造持续推荐,公司今日涨幅7%,看好后续受益大客户AI创新
公司发布股权激励草案,拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份,约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人,拟授予股票期权的行权价格为4.46元(现价5.58元)。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%,或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。 业务拆分:2023年公司公司手机产品占总体收入60%左右,除手机外的AI 终端产品占比30%左右,汽车及
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领益智造
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武哥
2024-06-24 12:17:32
景旺电子:算力大客户进展顺利 NV软板供应商,深度受益AI浪潮发展:公司为国内少数可供应软板的PCB厂商,此前一直积极配合NV研发软板替代方案,目前在液冷板、I/O转接板等产品均已取得积极进展;预计24年液冷板对应收入3 亿,IO软硬结合板对应营收8-9 个亿,24年NV业绩弹性12亿,预计利润贡献2.4亿! 预期Q2营收环比提升10%,24/25年业绩13/16亿元,对应PE 18/15倍。
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AI高速板供不应求,关注AI领域新晋标的:广合科技
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📈按计算器,特种电子布带来利润弹性
🚀所谓景气、就是不停地超预期。已知特种电子布(含Low Dk、Low CTE电子布等)紧缺,不用过多赘述,现在是从“先信”到“按计算器”。 🏭推荐中材科技、放量更快。主业15-16亿利润,假设市场给15xPE,225亿市值打底。预计25年特种电子布盈利2-3亿,一代low Dk盈利2亿+二代及low CTE盈利1亿。预计26年可展望8-10亿利润,一代5亿+二代及low CTE盈利3-5亿。 🔍关注宏和科技、业务更纯。公司坩埚法工艺炉子小扩产快(2月左右),只等订单。目前特种电子布产能接近
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建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化,相关标的:环旭电子
SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPods
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环旭电子
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【赛腾股份】HBM+端侧AI共促成长
量/检测设备供应商,有望受益于HBM浪潮 公司通过收购OPTIMA进入量/检测领域,并成为三星等海内外大客户供应商。公司积极配合一线国际客户的新需求,完善了对HBM制程工艺的不良监控,成功获得批量设备订单。大陆HBM在外部限制的预期下,有望加速国产进程,赛腾子公司量测业务有望对接大陆需求,受益于HBM国产化。 果链设备核心供应商,有望受益于端侧AI落地 1)赛腾是苹果及其产业链设备核心供应商。公司设备应用于客户手机、平板、耳机、模组生产过程中的组装、检测环节。 2)果链利好,赛腾受益弹性高。据公
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【智度股份】AI搜索迎来爆发时刻,智度股份极大受益
事件:据内部人士爆料,OpenAI可能会在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品,与谷歌展开竞争。据悉,OpenAl将推出搜索网页,search.chatgpt.com域名和相关的SSL证书已经被创建,预计会在本周5月9日上线。 智度股份海外子公司SPE与ChatGPT自2023年开始合作,SPE 公司以及 PM 公司早在 2023 年2月已经在现有部分业务中接入 OpenAI 公司的 ChatGPT的 API。并且在自有浏览器 Wave Browser 的侧栏开发了快捷登陆功能,便于用户登录
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三角防务—国产大飞机
1、2024年为C919量产元年,商飞C919订单1200+,正在积极扩建,24年产能50架,后面每年翻倍空间 2、三角防务为C919提供锻件和部段装配,其中: (1)锻件:价值量占比6.5%,C919售价7亿,成本5.5亿,锻件价值量为3500万/架 (2)部段装配:三角防务主做C919后机身、尾段部分部装,商飞机体价值量约为30%-35%,其中后机身+尾段部分占机体30%,整体价值量为9%-10%,部装价值量为5500万/架 两部分总价值量9000万/架,在手订单1200架,对应市场空间为1
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神州泰岳 | 首次覆盖—游戏篇:SLG出海长线运营强,新品周期将开启【
#我们的不同:深度拆解壳木的成功:研发稳准狠-运营高强度 1,公司在营产品数量不多,但多数运营超过3年,以《旭日之城》为例,上线第5年流水仍有30%增长,量价齐升共同带来(MPU/ARPPU增长6%与23%) 2,研发侧:SLG手游体现数值、图像能力;题材敏锐度高,《战火》16年即采用低门槛即时,《旭日》18年即选择丧尸题材。 3,运营侧:《战火与秩序》《旭日之城》每年更新40-50次,高密度的更新保证新鲜和可玩性。 投资建议:国内手游竞争激烈,海外SLG空间与机会都更大,4Q24《代号DL》《
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如何看待Robotaxi及后续板块行情
🚘为什么涨:事件催化+板块位置较低 1)事件催化:萝卜快跑Robotaxi近期进展顺利,北京市拟支持自动驾驶汽车跑网约车等信息引起市场关注; 2)板块位置低:德赛西威、伯特利等智驾板块龙头,股价均已接近1月底年前的低点,24年PE在20倍出头,反弹一触即发。 🚘事件解读:并非全新信息,但市场之前关注度较低,导致存在预期差 1)萝卜快跑:Robotaxi进展迅猛,22年8月在武汉开启了全无人自动驾驶商业化出行服务,23年2月单日单车峰值已超20单。截至24年5月,萝卜快跑已在武汉投入1000辆
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几条不知来源说法 1.郭明琪的说法成立:信维通信钢壳1供,领益智造2供. 2.昨晚互动还确认了starlink mini的天线也是信维的. 3.10月华为mate70确认支持5.5G,用的信维LCP天线,价值量翻5倍。侧AI加速迭代,消费电子蓄力起飞
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PCB板行业跟踪: 昨晚PCB板披露了两家业绩【景旺电子】【世运电路】两家均超预期,与【鹏鼎】等台资企业的业绩和数据形成了共振。 由此可见,PCB板行业的中报值得期待,景气度加速。 目前AI端—沪电、胜宏科技,(包括深南电路、生益电子、景旺电子) 消费电子端—鹏鼎、东山精密; 偏汽车端—景旺电子、世运电路; 行业集体爆发发力,PCB属于共振的局面,是现在电子行业中最具有板块效应的赛道,而PCB板行业的景气度仍然在持续甚至加速。
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IoT需求旺盛,关注SoC龙头公司业绩超预期机会
今日早盘芯原股份股价上涨7.08%。昨日芯原股份公告,预计2024年第二季度单季度实现营业收入6.10亿元,较一季度环比增长91.87%,公司表示在手订单已连续三季度保持高位。2023年度公司来自物联网领域、消费电子领域及数据处理领域的营业收入占比分别为 41.12%、21.94%、13.46%。 芯原股份作为SoC芯片的上游IP供应商,其2Q收入和在手订单的高景气一定程度上也反映出下游需求的旺盛及持续性。 乐鑫科技也披露了1月至5月业绩情况,预计2024 年1-5月实现归属于母公司所有者的净利
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今天光模块板块涨幅领先,我们判断主要系市场开始交易半年报预期
海外400G、800G光模块需求饱满背景下,随着中际旭创、新易盛、天孚通信等各家厂商产能的释放,预计将受益于高速产品需求拉动,业绩持续兑现。此外建议同时关注数通领域景气度扩散方向,如高密度光纤连接器(MPO)、光芯片(CW光源、100GEML)等环节。 从产业长期发展的视角来看,我们认为【GPU集群的扩张】,以及【推理需求的涌现】值得重点关注: GPU集群规模仍在迅速扩张:我们认为这一点对理解光模块长期需求的持续性较为关键。2023年GPU集群规模普遍在5万卡以内,随着大模型参数量的持续攀升,以
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领益智造持续推荐,公司今日涨幅7%,看好后续受益大客户AI创新
公司发布股权激励草案,拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份,约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人,拟授予股票期权的行权价格为4.46元(现价5.58元)。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%,或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。 业务拆分:2023年公司公司手机产品占总体收入60%左右,除手机外的AI 终端产品占比30%左右,汽车及
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景旺电子:算力大客户进展顺利 NV软板供应商,深度受益AI浪潮发展:公司为国内少数可供应软板的PCB厂商,此前一直积极配合NV研发软板替代方案,目前在液冷板、I/O转接板等产品均已取得积极进展;预计24年液冷板对应收入3 亿,IO软硬结合板对应营收8-9 个亿,24年NV业绩弹性12亿,预计利润贡献2.4亿! 预期Q2营收环比提升10%,24/25年业绩13/16亿元,对应PE 18/15倍。
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建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化,相关标的:环旭电子
SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPods
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【赛腾股份】HBM+端侧AI共促成长
量/检测设备供应商,有望受益于HBM浪潮 公司通过收购OPTIMA进入量/检测领域,并成为三星等海内外大客户供应商。公司积极配合一线国际客户的新需求,完善了对HBM制程工艺的不良监控,成功获得批量设备订单。大陆HBM在外部限制的预期下,有望加速国产进程,赛腾子公司量测业务有望对接大陆需求,受益于HBM国产化。 果链设备核心供应商,有望受益于端侧AI落地 1)赛腾是苹果及其产业链设备核心供应商。公司设备应用于客户手机、平板、耳机、模组生产过程中的组装、检测环节。 2)果链利好,赛腾受益弹性高。据公
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2024-11-15 16:57:08
【智度股份】AI搜索迎来爆发时刻,智度股份极大受益
事件:据内部人士爆料,OpenAI可能会在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品,与谷歌展开竞争。据悉,OpenAl将推出搜索网页,search.chatgpt.com域名和相关的SSL证书已经被创建,预计会在本周5月9日上线。 智度股份海外子公司SPE与ChatGPT自2023年开始合作,SPE 公司以及 PM 公司早在 2023 年2月已经在现有部分业务中接入 OpenAI 公司的 ChatGPT的 API。并且在自有浏览器 Wave Browser 的侧栏开发了快捷登陆功能,便于用户登录
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智度股份
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武哥
2024-07-24 17:34:45
三角防务—国产大飞机
1、2024年为C919量产元年,商飞C919订单1200+,正在积极扩建,24年产能50架,后面每年翻倍空间 2、三角防务为C919提供锻件和部段装配,其中: (1)锻件:价值量占比6.5%,C919售价7亿,成本5.5亿,锻件价值量为3500万/架 (2)部段装配:三角防务主做C919后机身、尾段部分部装,商飞机体价值量约为30%-35%,其中后机身+尾段部分占机体30%,整体价值量为9%-10%,部装价值量为5500万/架 两部分总价值量9000万/架,在手订单1200架,对应市场空间为1
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三角防务
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武哥
2024-07-17 11:47:26
神州泰岳 | 首次覆盖—游戏篇:SLG出海长线运营强,新品周期将开启【
#我们的不同:深度拆解壳木的成功:研发稳准狠-运营高强度 1,公司在营产品数量不多,但多数运营超过3年,以《旭日之城》为例,上线第5年流水仍有30%增长,量价齐升共同带来(MPU/ARPPU增长6%与23%) 2,研发侧:SLG手游体现数值、图像能力;题材敏锐度高,《战火》16年即采用低门槛即时,《旭日》18年即选择丧尸题材。 3,运营侧:《战火与秩序》《旭日之城》每年更新40-50次,高密度的更新保证新鲜和可玩性。 投资建议:国内手游竞争激烈,海外SLG空间与机会都更大,4Q24《代号DL》《
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神州泰岳
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武哥
2024-07-17 11:46:16
关注T链
📈📈📈特斯拉股价接力英伟达和苹果领涨美股,#特斯拉链重视---特斯拉下半年的催化会很多️ 🛰️6月21日SpaceX宣布推出了其星链天线的紧凑版本一星链迷你(StarlinkMini) 8月8日 Robotaxi落地 FSD入华预期 🔌北美储能数据中心电力爆发 🛻Cybertruck周产量已达1300台 🦾机器人量产在即 明年初新车上市 关注特斯拉朋友圈! #信维通信# ——星链迷你(StarlinkMini)+iPhone电池钢壳+mate70采用信维LCP预期 #世运电路# —
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信维通信
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世运电路
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武哥
2024-07-12 16:38:06
如何看待Robotaxi及后续板块行情
🚘为什么涨:事件催化+板块位置较低 1)事件催化:萝卜快跑Robotaxi近期进展顺利,北京市拟支持自动驾驶汽车跑网约车等信息引起市场关注; 2)板块位置低:德赛西威、伯特利等智驾板块龙头,股价均已接近1月底年前的低点,24年PE在20倍出头,反弹一触即发。 🚘事件解读:并非全新信息,但市场之前关注度较低,导致存在预期差 1)萝卜快跑:Robotaxi进展迅猛,22年8月在武汉开启了全无人自动驾驶商业化出行服务,23年2月单日单车峰值已超20单。截至24年5月,萝卜快跑已在武汉投入1000辆
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德赛西威
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伯特利
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武哥
2024-07-09 17:13:45
几条不知来源说法 1.郭明琪的说法成立:信维通信钢壳1供,领益智造2供. 2.昨晚互动还确认了starlink mini的天线也是信维的. 3.10月华为mate70确认支持5.5G,用的信维LCP天线,价值量翻5倍。侧AI加速迭代,消费电子蓄力起飞
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武哥
2024-07-04 10:20:56
PCB板行业跟踪: 昨晚PCB板披露了两家业绩【景旺电子】【世运电路】两家均超预期,与【鹏鼎】等台资企业的业绩和数据形成了共振。 由此可见,PCB板行业的中报值得期待,景气度加速。 目前AI端—沪电、胜宏科技,(包括深南电路、生益电子、景旺电子) 消费电子端—鹏鼎、东山精密; 偏汽车端—景旺电子、世运电路; 行业集体爆发发力,PCB属于共振的局面,是现在电子行业中最具有板块效应的赛道,而PCB板行业的景气度仍然在持续甚至加速。
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武哥
2024-07-02 15:34:31
IoT需求旺盛,关注SoC龙头公司业绩超预期机会
今日早盘芯原股份股价上涨7.08%。昨日芯原股份公告,预计2024年第二季度单季度实现营业收入6.10亿元,较一季度环比增长91.87%,公司表示在手订单已连续三季度保持高位。2023年度公司来自物联网领域、消费电子领域及数据处理领域的营业收入占比分别为 41.12%、21.94%、13.46%。 芯原股份作为SoC芯片的上游IP供应商,其2Q收入和在手订单的高景气一定程度上也反映出下游需求的旺盛及持续性。 乐鑫科技也披露了1月至5月业绩情况,预计2024 年1-5月实现归属于母公司所有者的净利
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瑞芯微
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武哥
2024-07-01 17:55:39
今天光模块板块涨幅领先,我们判断主要系市场开始交易半年报预期
海外400G、800G光模块需求饱满背景下,随着中际旭创、新易盛、天孚通信等各家厂商产能的释放,预计将受益于高速产品需求拉动,业绩持续兑现。此外建议同时关注数通领域景气度扩散方向,如高密度光纤连接器(MPO)、光芯片(CW光源、100GEML)等环节。 从产业长期发展的视角来看,我们认为【GPU集群的扩张】,以及【推理需求的涌现】值得重点关注: GPU集群规模仍在迅速扩张:我们认为这一点对理解光模块长期需求的持续性较为关键。2023年GPU集群规模普遍在5万卡以内,随着大模型参数量的持续攀升,以
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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武哥
2024-06-26 16:24:03
领益智造持续推荐,公司今日涨幅7%,看好后续受益大客户AI创新
公司发布股权激励草案,拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份,约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人,拟授予股票期权的行权价格为4.46元(现价5.58元)。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%,或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。 业务拆分:2023年公司公司手机产品占总体收入60%左右,除手机外的AI 终端产品占比30%左右,汽车及
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领益智造
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武哥
2024-06-24 12:17:32
景旺电子:算力大客户进展顺利 NV软板供应商,深度受益AI浪潮发展:公司为国内少数可供应软板的PCB厂商,此前一直积极配合NV研发软板替代方案,目前在液冷板、I/O转接板等产品均已取得积极进展;预计24年液冷板对应收入3 亿,IO软硬结合板对应营收8-9 个亿,24年NV业绩弹性12亿,预计利润贡献2.4亿! 预期Q2营收环比提升10%,24/25年业绩13/16亿元,对应PE 18/15倍。
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武哥
2025-06-18 14:03:58
AI高速板供不应求,关注AI领域新晋标的:广合科技
#广合科技,服务器核心标的:作为国内服务器PCB供应商,广合70%的营业收入来自于数据中心市场。公司与戴尔、亚马逊、鸿海等核心客户建立紧密的合作关系。#公司在NPI制造上,具备AI 7阶 HDI 的样品制作,实现M8级材料的量产加工能力。 #海外ASIC客户导入顺利,公司营收迎来快速成长:公司AI类收入今年快速提升,AI服务器在服务器订单中占比20%,NPI产品中AI占比高达50%。#如果未来Meta/AWS顺利导入,#公司产品结构有望迎来质变。 #产能逐渐释放,公司天花板进一步打开:公司广州一
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武哥
2025-06-18 14:02:10
📈按计算器,特种电子布带来利润弹性
🚀所谓景气、就是不停地超预期。已知特种电子布(含Low Dk、Low CTE电子布等)紧缺,不用过多赘述,现在是从“先信”到“按计算器”。 🏭推荐中材科技、放量更快。主业15-16亿利润,假设市场给15xPE,225亿市值打底。预计25年特种电子布盈利2-3亿,一代low Dk盈利2亿+二代及low CTE盈利1亿。预计26年可展望8-10亿利润,一代5亿+二代及low CTE盈利3-5亿。 🔍关注宏和科技、业务更纯。公司坩埚法工艺炉子小扩产快(2月左右),只等订单。目前特种电子布产能接近
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武哥
2024-12-18 15:35:13
建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化,相关标的:环旭电子
SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPods
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环旭电子
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武哥
2024-11-27 19:29:03
【赛腾股份】HBM+端侧AI共促成长
量/检测设备供应商,有望受益于HBM浪潮 公司通过收购OPTIMA进入量/检测领域,并成为三星等海内外大客户供应商。公司积极配合一线国际客户的新需求,完善了对HBM制程工艺的不良监控,成功获得批量设备订单。大陆HBM在外部限制的预期下,有望加速国产进程,赛腾子公司量测业务有望对接大陆需求,受益于HBM国产化。 果链设备核心供应商,有望受益于端侧AI落地 1)赛腾是苹果及其产业链设备核心供应商。公司设备应用于客户手机、平板、耳机、模组生产过程中的组装、检测环节。 2)果链利好,赛腾受益弹性高。据公
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赛腾股份
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【智度股份】AI搜索迎来爆发时刻,智度股份极大受益
事件:据内部人士爆料,OpenAI可能会在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品,与谷歌展开竞争。据悉,OpenAl将推出搜索网页,search.chatgpt.com域名和相关的SSL证书已经被创建,预计会在本周5月9日上线。 智度股份海外子公司SPE与ChatGPT自2023年开始合作,SPE 公司以及 PM 公司早在 2023 年2月已经在现有部分业务中接入 OpenAI 公司的 ChatGPT的 API。并且在自有浏览器 Wave Browser 的侧栏开发了快捷登陆功能,便于用户登录
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三角防务—国产大飞机
1、2024年为C919量产元年,商飞C919订单1200+,正在积极扩建,24年产能50架,后面每年翻倍空间 2、三角防务为C919提供锻件和部段装配,其中: (1)锻件:价值量占比6.5%,C919售价7亿,成本5.5亿,锻件价值量为3500万/架 (2)部段装配:三角防务主做C919后机身、尾段部分部装,商飞机体价值量约为30%-35%,其中后机身+尾段部分占机体30%,整体价值量为9%-10%,部装价值量为5500万/架 两部分总价值量9000万/架,在手订单1200架,对应市场空间为1
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神州泰岳 | 首次覆盖—游戏篇:SLG出海长线运营强,新品周期将开启【
#我们的不同:深度拆解壳木的成功:研发稳准狠-运营高强度 1,公司在营产品数量不多,但多数运营超过3年,以《旭日之城》为例,上线第5年流水仍有30%增长,量价齐升共同带来(MPU/ARPPU增长6%与23%) 2,研发侧:SLG手游体现数值、图像能力;题材敏锐度高,《战火》16年即采用低门槛即时,《旭日》18年即选择丧尸题材。 3,运营侧:《战火与秩序》《旭日之城》每年更新40-50次,高密度的更新保证新鲜和可玩性。 投资建议:国内手游竞争激烈,海外SLG空间与机会都更大,4Q24《代号DL》《
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如何看待Robotaxi及后续板块行情
🚘为什么涨:事件催化+板块位置较低 1)事件催化:萝卜快跑Robotaxi近期进展顺利,北京市拟支持自动驾驶汽车跑网约车等信息引起市场关注; 2)板块位置低:德赛西威、伯特利等智驾板块龙头,股价均已接近1月底年前的低点,24年PE在20倍出头,反弹一触即发。 🚘事件解读:并非全新信息,但市场之前关注度较低,导致存在预期差 1)萝卜快跑:Robotaxi进展迅猛,22年8月在武汉开启了全无人自动驾驶商业化出行服务,23年2月单日单车峰值已超20单。截至24年5月,萝卜快跑已在武汉投入1000辆
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几条不知来源说法 1.郭明琪的说法成立:信维通信钢壳1供,领益智造2供. 2.昨晚互动还确认了starlink mini的天线也是信维的. 3.10月华为mate70确认支持5.5G,用的信维LCP天线,价值量翻5倍。侧AI加速迭代,消费电子蓄力起飞
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PCB板行业跟踪: 昨晚PCB板披露了两家业绩【景旺电子】【世运电路】两家均超预期,与【鹏鼎】等台资企业的业绩和数据形成了共振。 由此可见,PCB板行业的中报值得期待,景气度加速。 目前AI端—沪电、胜宏科技,(包括深南电路、生益电子、景旺电子) 消费电子端—鹏鼎、东山精密; 偏汽车端—景旺电子、世运电路; 行业集体爆发发力,PCB属于共振的局面,是现在电子行业中最具有板块效应的赛道,而PCB板行业的景气度仍然在持续甚至加速。
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IoT需求旺盛,关注SoC龙头公司业绩超预期机会
今日早盘芯原股份股价上涨7.08%。昨日芯原股份公告,预计2024年第二季度单季度实现营业收入6.10亿元,较一季度环比增长91.87%,公司表示在手订单已连续三季度保持高位。2023年度公司来自物联网领域、消费电子领域及数据处理领域的营业收入占比分别为 41.12%、21.94%、13.46%。 芯原股份作为SoC芯片的上游IP供应商,其2Q收入和在手订单的高景气一定程度上也反映出下游需求的旺盛及持续性。 乐鑫科技也披露了1月至5月业绩情况,预计2024 年1-5月实现归属于母公司所有者的净利
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今天光模块板块涨幅领先,我们判断主要系市场开始交易半年报预期
海外400G、800G光模块需求饱满背景下,随着中际旭创、新易盛、天孚通信等各家厂商产能的释放,预计将受益于高速产品需求拉动,业绩持续兑现。此外建议同时关注数通领域景气度扩散方向,如高密度光纤连接器(MPO)、光芯片(CW光源、100GEML)等环节。 从产业长期发展的视角来看,我们认为【GPU集群的扩张】,以及【推理需求的涌现】值得重点关注: GPU集群规模仍在迅速扩张:我们认为这一点对理解光模块长期需求的持续性较为关键。2023年GPU集群规模普遍在5万卡以内,随着大模型参数量的持续攀升,以
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领益智造持续推荐,公司今日涨幅7%,看好后续受益大客户AI创新
公司发布股权激励草案,拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份,约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人,拟授予股票期权的行权价格为4.46元(现价5.58元)。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%,或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。 业务拆分:2023年公司公司手机产品占总体收入60%左右,除手机外的AI 终端产品占比30%左右,汽车及
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景旺电子:算力大客户进展顺利 NV软板供应商,深度受益AI浪潮发展:公司为国内少数可供应软板的PCB厂商,此前一直积极配合NV研发软板替代方案,目前在液冷板、I/O转接板等产品均已取得积极进展;预计24年液冷板对应收入3 亿,IO软硬结合板对应营收8-9 个亿,24年NV业绩弹性12亿,预计利润贡献2.4亿! 预期Q2营收环比提升10%,24/25年业绩13/16亿元,对应PE 18/15倍。
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AI高速板供不应求,关注AI领域新晋标的:广合科技
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SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPods
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【赛腾股份】HBM+端侧AI共促成长
量/检测设备供应商,有望受益于HBM浪潮 公司通过收购OPTIMA进入量/检测领域,并成为三星等海内外大客户供应商。公司积极配合一线国际客户的新需求,完善了对HBM制程工艺的不良监控,成功获得批量设备订单。大陆HBM在外部限制的预期下,有望加速国产进程,赛腾子公司量测业务有望对接大陆需求,受益于HBM国产化。 果链设备核心供应商,有望受益于端侧AI落地 1)赛腾是苹果及其产业链设备核心供应商。公司设备应用于客户手机、平板、耳机、模组生产过程中的组装、检测环节。 2)果链利好,赛腾受益弹性高。据公
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事件:据内部人士爆料,OpenAI可能会在5月9日公布旗下的ChatGPT搜索产品,与谷歌展开竞争。据悉,OpenAl将推出搜索网页,search.chatgpt.com域名和相关的SSL证书已经被创建,预计会在本周5月9日上线。 智度股份海外子公司SPE与ChatGPT自2023年开始合作,SPE 公司以及 PM 公司早在 2023 年2月已经在现有部分业务中接入 OpenAI 公司的 ChatGPT的 API。并且在自有浏览器 Wave Browser 的侧栏开发了快捷登陆功能,便于用户登录
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1、2024年为C919量产元年,商飞C919订单1200+,正在积极扩建,24年产能50架,后面每年翻倍空间 2、三角防务为C919提供锻件和部段装配,其中: (1)锻件:价值量占比6.5%,C919售价7亿,成本5.5亿,锻件价值量为3500万/架 (2)部段装配:三角防务主做C919后机身、尾段部分部装,商飞机体价值量约为30%-35%,其中后机身+尾段部分占机体30%,整体价值量为9%-10%,部装价值量为5500万/架 两部分总价值量9000万/架,在手订单1200架,对应市场空间为1
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#我们的不同:深度拆解壳木的成功:研发稳准狠-运营高强度 1,公司在营产品数量不多,但多数运营超过3年,以《旭日之城》为例,上线第5年流水仍有30%增长,量价齐升共同带来(MPU/ARPPU增长6%与23%) 2,研发侧:SLG手游体现数值、图像能力;题材敏锐度高,《战火》16年即采用低门槛即时,《旭日》18年即选择丧尸题材。 3,运营侧:《战火与秩序》《旭日之城》每年更新40-50次,高密度的更新保证新鲜和可玩性。 投资建议:国内手游竞争激烈,海外SLG空间与机会都更大,4Q24《代号DL》《
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📈📈📈特斯拉股价接力英伟达和苹果领涨美股,#特斯拉链重视---特斯拉下半年的催化会很多️ 🛰️6月21日SpaceX宣布推出了其星链天线的紧凑版本一星链迷你(StarlinkMini) 8月8日 Robotaxi落地 FSD入华预期 🔌北美储能数据中心电力爆发 🛻Cybertruck周产量已达1300台 🦾机器人量产在即 明年初新车上市 关注特斯拉朋友圈! #信维通信# ——星链迷你(StarlinkMini)+iPhone电池钢壳+mate70采用信维LCP预期 #世运电路# —
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2024-07-12 16:38:06
如何看待Robotaxi及后续板块行情
🚘为什么涨:事件催化+板块位置较低 1)事件催化:萝卜快跑Robotaxi近期进展顺利,北京市拟支持自动驾驶汽车跑网约车等信息引起市场关注; 2)板块位置低:德赛西威、伯特利等智驾板块龙头,股价均已接近1月底年前的低点,24年PE在20倍出头,反弹一触即发。 🚘事件解读:并非全新信息,但市场之前关注度较低,导致存在预期差 1)萝卜快跑:Robotaxi进展迅猛,22年8月在武汉开启了全无人自动驾驶商业化出行服务,23年2月单日单车峰值已超20单。截至24年5月,萝卜快跑已在武汉投入1000辆
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德赛西威
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伯特利
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经纬恒润
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武哥
2024-07-09 17:13:45
几条不知来源说法 1.郭明琪的说法成立:信维通信钢壳1供,领益智造2供. 2.昨晚互动还确认了starlink mini的天线也是信维的. 3.10月华为mate70确认支持5.5G,用的信维LCP天线,价值量翻5倍。侧AI加速迭代,消费电子蓄力起飞
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武哥
2024-07-04 10:20:56
PCB板行业跟踪: 昨晚PCB板披露了两家业绩【景旺电子】【世运电路】两家均超预期,与【鹏鼎】等台资企业的业绩和数据形成了共振。 由此可见,PCB板行业的中报值得期待,景气度加速。 目前AI端—沪电、胜宏科技,(包括深南电路、生益电子、景旺电子) 消费电子端—鹏鼎、东山精密; 偏汽车端—景旺电子、世运电路; 行业集体爆发发力,PCB属于共振的局面,是现在电子行业中最具有板块效应的赛道,而PCB板行业的景气度仍然在持续甚至加速。
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武哥
2024-07-02 15:34:31
IoT需求旺盛,关注SoC龙头公司业绩超预期机会
今日早盘芯原股份股价上涨7.08%。昨日芯原股份公告,预计2024年第二季度单季度实现营业收入6.10亿元,较一季度环比增长91.87%,公司表示在手订单已连续三季度保持高位。2023年度公司来自物联网领域、消费电子领域及数据处理领域的营业收入占比分别为 41.12%、21.94%、13.46%。 芯原股份作为SoC芯片的上游IP供应商,其2Q收入和在手订单的高景气一定程度上也反映出下游需求的旺盛及持续性。 乐鑫科技也披露了1月至5月业绩情况,预计2024 年1-5月实现归属于母公司所有者的净利
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瑞芯微
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全志科技
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武哥
2024-07-01 17:55:39
今天光模块板块涨幅领先,我们判断主要系市场开始交易半年报预期
海外400G、800G光模块需求饱满背景下,随着中际旭创、新易盛、天孚通信等各家厂商产能的释放,预计将受益于高速产品需求拉动,业绩持续兑现。此外建议同时关注数通领域景气度扩散方向,如高密度光纤连接器(MPO)、光芯片(CW光源、100GEML)等环节。 从产业长期发展的视角来看,我们认为【GPU集群的扩张】,以及【推理需求的涌现】值得重点关注: GPU集群规模仍在迅速扩张:我们认为这一点对理解光模块长期需求的持续性较为关键。2023年GPU集群规模普遍在5万卡以内,随着大模型参数量的持续攀升,以
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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武哥
2024-06-26 16:24:03
领益智造持续推荐,公司今日涨幅7%,看好后续受益大客户AI创新
公司发布股权激励草案,拟向激励对象授予股票期权数量23,800万份,约占本激励计划草案公告日公司股本总额 700,817.78万股的3.3960%。拟授予核心骨干1463人,拟授予股票期权的行权价格为4.46元(现价5.58元)。公司层面业绩考核要求分别为2024-2026年收入增长率相对于2023年不低于10%/20%/30%,或者净利润相对于2023年增长率不低于10%/20%/30%。 业务拆分:2023年公司公司手机产品占总体收入60%左右,除手机外的AI 终端产品占比30%左右,汽车及
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领益智造
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武哥
2024-06-24 12:17:32
景旺电子:算力大客户进展顺利 NV软板供应商,深度受益AI浪潮发展:公司为国内少数可供应软板的PCB厂商,此前一直积极配合NV研发软板替代方案,目前在液冷板、I/O转接板等产品均已取得积极进展;预计24年液冷板对应收入3 亿,IO软硬结合板对应营收8-9 个亿,24年NV业绩弹性12亿,预计利润贡献2.4亿! 预期Q2营收环比提升10%,24/25年业绩13/16亿元,对应PE 18/15倍。
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