上周发了一篇新能源车炒作脉络分析,主要讲了电池去年和今年的两波炒作的特点,并稍微介绍了一下我认为还有空间的方向。
这周看,锂电池产业链的炒作基本已经到顶,主升浪已经结束。
从新能源车整体来说,主要包括电池,电机,电控三电。电池受益整体需求扩大和短时间内供需错配,产品价格涨幅巨大,业绩兑现快,也成为新能源车这波最大的炒作板块。
在电池的炒作结束之际,电机这条线也开始发酵,稀土-永磁-电机一条线,其中稀土补涨锂矿(其实现在三元高镍方向也是补涨,周五盛屯矿业触及涨停,短期触及年线后,已经涨了40%),而电机是以新技术扁线电机的渗透率迅速提高来炒作。独供特斯拉的精达,已进入华为供应链,可能供华为的卧龙电驱,长鹰信质,供蔚来等的方正电机,以及周五涨停的大洋电机等。尤其精达股份,今年预计利润可达6E,现在市值只有130E不到,PE 才20出头,远低于新能源现在平均30-40的PE。那么电机这条线的炒作还远未结束,后续还会有上升空间。
现在来看,电机这条线的发酵已经起来。那么对应的其他线,包括电控,热管理系统,电池管理系统,充电桩等,肯定也会随着新能源车的放量而业绩大幅增长。
一般来说,各条线的对应股票,都是明牌,都可以很容易查到。比如电驱龙头汇川,热管理龙头三花智控,充电桩龙头特锐德等。去看一下已出半年业绩预报的,基本可以确定景气程度。再去把这些股票拉出来看一下图形,差不多可以了。我看到的,都是走出了不错的趋势,相对PE也算低的,走成趋势股再加速的可能性还是很高的。
供大家参考。