1. 科技自主自立，一直是我国科技发展的主线，三年小信创将于今天收关，也意味着下半年大信创市场正式拉开帷幕；

2. 龙芯上市，打响国产芯片上市第一枪。CPU 是国之重器，随着龙芯上市，海光/申威/飞腾/兆芯都将陆续登陆，信创“纯度”将越来越高；

3. 大信创主战场在行业，党政为基。根据我们估算，未来五年，小信创仍有近2000万台空间，大信创则不低于小信创，下半年有望全面启动。

重申我们观点，下半年信创将有望延续成为全年投资主线，关注：

1. CPU：龙芯中科/中科曙光/中国长城

2. GPU：景嘉微

3. DPU：左江科技

4. 操作系统：中国软件/诚迈科技

5. 数据库：海量数据/太极股份

6. BIOS：卓易信息

7. 打印机：纳思达

8. 办公软件：金山办公

来源：兴证策略