1、事件刺激：

1）8月17日盘后，国务院副总理韩正在国家电网召开座谈会强调，继续做深做实有序用电方案，坚决防止拉闸限电。

2）同时高温天气下，电力需求激增，7月水电来水低于预期，多地开始有序用电，“缺电”重现。会议表示当前我国电力供需屡创历史新高，部分地区遭受极端高温干旱天气影响，迎峰度夏能源电力保供正处于关键时期。

2、大力推进煤电联营：会议同时强调，各类电力装机应发尽发，电煤供给和库存充足，能源电力安全保供稳价形势总体平稳。要加强全网统一调度，强化重点地区保障，确保电力安全保供，坚决防止拉闸限电；确保一次能源价格稳定。大力推进煤电联营和煤电与可再生能源联营；加强政策支持，多措并举帮助煤电企业缓解实际困难。

3、重视火电调峰、消纳能力：

7月27日国新办举行新闻发布会，国家能源局局长回记者问中提到，要统筹好非化石能源特别是新能源与化石能源之间的互补和优化组合，在能源可靠供应方面、化石能源要发挥基础性调节作用。

7月28日中共中央政治局召开会议，提出要提升能源资源供应保障能力，加大力度规划建设新能源供给消纳体系。伴随新能源大规模并网，电力系统调峰负担加大，火电深度调峰、削峰填谷作用有望凸显;而新+火打捆交易有助新能源外送消纳，宁夏、内蒙古、甘肃等多个电力交易中心均已作出突破。

相关公司：湖北能源、皖能电力、华电国际、华能国际、国电电力、长江电力。

（部分资料来自广发证券、公告、投资者调研）