【新型电力系统建设持续,消纳体系搭建望加码,持续推荐电力系统“度夏”行情】
国家能源局公布1-7月份,全国主要发电企业电源工程完成投资2600亿元,同比增长16.8%。持续提速。其中,太阳能发电773亿元,同比增长304%,火电405亿元,同比增长70.2%。电网工程完成投资2239亿元,同比增长10.4%%,在6月初两网相继表态投资计划之后,6-7月电网投资持续提速,下半年电网投资量与增速共同回升逻辑持续强化,三季度为配置的优选时点。
往三四季度去看,电网电源建设及板块行情主要有三个催化因素:1)投资增速的回转与体量释放,2)重点项目的连续落地,3)电力供需紧张形势。夏季用电高峰下,1、3项共振趋势不断加强,建议关注季度级别电力系统建设(源网荷储)行情。
月度关注主线:1)电网+新能源并网+储能概念:许继电气、四方股份、新风光。2)电网投资环比改善与公司业绩环比改善共振:思源电气。3)系统大基建中期逻辑:东方电气。