胜宏科技:被忽略的汽车和机器人PCB龙头,潜在IC载板高速放量,翻倍空间
[红包]公司去年汽车收入5亿,今年上半年就做到5亿,全年有望冲击15亿。明年汽车收入有望到25亿,占到收入20%以上,新客户博世、大陆持续导入。给特斯拉供应单车价值量2000元,份额20%,今年预计做到5亿+收入,同时新进入特斯拉域控制器主板,单车价值量2000左右,目前只有健鼎和公司在供。对标东山精密供特斯拉单车价值量4000多元,公司单车价值量类似,基础利润也接近东山一半,目前市值仅有东山四分之一。
[红包]IC载板:正在推进给奥特斯做内层代工,有望贡献超过5亿收入,奥特斯目前供intel载板,该业务有望帮助公司顺利在IC载板领域积累经验。
[红包]其他业务比如可穿戴、mini led背光等进展顺利,均有望贡献小几个亿的增量收入。
[红包]特斯拉机器人大概率复用汽车的产业链,公司作为特斯拉五大PCB供应商之一,有望享受特斯拉机器人带来的产业红利。
[玫瑰]股权激励目标每年营收增长率不低于30%。在行业最低谷公司仍有很强的信心,超强的alpha有望穿越行业周期。预计23年12亿利润,给与25倍PE对应300亿目标市值。或者分部估值下,汽车PCB贡献3亿利润,给与40倍PE,其他PCB贡献9亿利润,给与20倍PE,合计目标市值300亿。胜宏科技:被忽略的汽车和机器人PCB龙头,潜在IC载板高速放量,翻倍空间
[红包]公司去年汽车收入5亿,今年上半年就做到5亿,全年有望冲击15亿。明年汽车收入有望到25亿,占到收入20%以上,新客户博世、大陆持续导入。给特斯拉供应单车价值量2000元,份额20%,今年预计做到5亿+收入,同时新进入特斯拉域控制器主板,单车价值量2000左右,目前只有健鼎和公司在供。对标东山精密供特斯拉单车价值量4000多元,公司单车价值量类似,基础利润也接近东山一半,目前市值仅有东山四分之一。
[红包]IC载板:正在推进给奥特斯做内层代工,有望贡献超过5亿收入,奥特斯目前供intel载板,该业务有望帮助公司顺利在IC载板领域积累经验。
[红包]其他业务比如可穿戴、mini led背光等进展顺利,均有望贡献小几个亿的增量收入。
[红包]特斯拉机器人大概率复用汽车的产业链,公司作为特斯拉五大PCB供应商之一,有望享受特斯拉机器人带来的产业红利。
[玫瑰]股权激励目标每年营收增长率不低于30%。在行业最低谷公司仍有很强的信心,超强的alpha有望穿越行业周期。预计23年12亿利润,给与25倍PE对应300亿目标市值。或者分部估值下,汽车PCB贡献3亿利润,给与40倍PE,其他PCB贡献9亿利润,给与20倍PE,合计目标市值300亿。