集智股份首次覆盖-韭研公社

登录注册

集智股份首次覆盖

夜长梦山

2022-09-07 19:09:14

【华鑫建材&新材料】集智股份首次覆盖：国内平衡机龙头，多个赛道有望创造新增长点 1、公司是少数全面掌握全自动平衡机核心技术的本土企业之一，掌握全自动平衡机的核心技术优势。同时具备性价比优势，形成了优质的客户圈，产品成功进入博世、万宝至、格力等国内外龙头企业。2022年5月，公司公告拟定增募集资金3.08亿元，公司实际控制人、董事长楼荣伟全额认购定增，资金拟用于推进高速动平衡机的研发和产业化。公司产能有望逐步释放，公司业绩迎来拐点。 2、目前市场由海外企业主导，本土企业凭借服务和性价比优势，产品口碑和客户认可度逐渐提高，国产替代趋势明朗。平衡机广泛应用于各类回转零部件的生产过程，下游覆盖电机家用电器、汽车、航空航天等行业。低速动平衡领域，下游全自动平衡机使用率提升+大量的存量、增量产线平衡需求，提供广阔市场容量；高速动平衡领域，我国设备仍以进口为主，由于应用范围覆盖航空航天，高速平衡机国产化具备重要战略意义。 3、公司积极拓展多元化业务成亮点。1）公司凭借工业自动化领域的积淀，发展电机自动化生产线集成业务，定位成为全套自动化产线供应商与服务商。2）公司积极发展航空高速动平衡机业务，切入高端市场。公司已与中国航发达成合作，为其定制“高精度”的航空专用平衡机；3）与之江实验室强强联手，目前已完成分布式光纤传感系统、海量传感信号处理方法与特征识别AI算法等技术研发，相关产品存在广泛应用前景。 4、盈利预测我们预测公司2022-2024年收入分别为2.97、4.00、5.13亿元，归母净利润分别为0.28、0.48、0.67亿元，EPS分别为0.44、0.77、1.07元，当前股价对应PE分别为81.7、46.9、33.5倍，给予“买入”投资评级。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

集智股份

工分