【芯碁微装】A股稀缺直写光刻设备生产商，公司业务对标海外公司奥宝科技。
复盘反思知行合一
2022-11-10 19:49:17
A股稀缺直写光刻设备生产商，公司业务对标海外公司奥宝科技。
直写光刻设备得到产线充分验证，公司营收增长的主要来自于PCB光刻业务扩展与泛半导体光刻业务产业化。
①近期美国BIS出口管制引发对于中国半导体产业链的担心，尤其拖累半导体设备板块投资情绪，对半导体上市公司整体估值造成负面影响，公司股价可能因此产生较大波动，引起投资者担心。但芯碁微装主营业务均不涉及半导体前道制造工艺，与美国出口管制并无直接关系。公司业务经营正在稳步推进，随着下游客户的需求不断增长，公司成长空间广阔，我们看好公司长期发展机会。并且在当前中美博弈大背景下，半导体产业链国产化，自主可控已经是大势所趋。
②PCB业务：随着PCB在精细线宽方面不断优秀，直写光刻替代传统泵灯趋势清晰。2021年营收4.2亿元，同比增长47.61%。公司9月份宣布定增预案扩增产能，市占率提升有望助推营收增长。与此同时，芯碁微装计划自主研发关键子系统、核心零部件，降低直写光刻设备生产成本。定增方案如果顺利落地，PCB业务三年内可以保持40%以上的增速，进一步增厚盈利空间。
③泛半导体业务：芯碁微装泛半导体产业化加速推进，2021年营收0.56亿元，同比增长393.49%。目前泛半导体业务已经在新型显示、先进封装、新能源光伏等方面取得显著进展。其中，光伏领域，电镀铜工艺对曝光机新增需求将超过10亿元；在新型显示领域，MiniLED 需求爆发将有效带动曝光机资本开支，根据Arizton数据显示，全球Mini LED市场规模将由2021年的1.5亿美元增长至2024年的23.2亿美元 。泛半导体领域成长空间广阔，未来定增落地，公司将会深化拓展泛半导体设备的应用场景，开启第二成长曲线。
2022-11-10，688630.SH， 芯碁微装， 所属行业是电子元件及设备中的其他电子专用设备制造，
公司简介：
公司为国内少数在光刻技术领域里拥有关键核心技术，并能积极参与全球竞争的PCB直接成像设备及泛半导体直写光刻设备的供应商。
专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备的研发、制造、销售以及相应的维保服务，主要产品及服务包括PCB直接成像设备及自动线系统、泛半导体直写光刻设备及自动线系统、其他激光直接成像设备以及上述产品的售后维保服务，产品功能涵盖微米到纳米的多领域光刻环节。
公司在微纳直写光刻核心技术领域具有丰富的技术积累，在系统集成技术、光刻紫外光学及光源技术、高精度高速实时自动对焦技术、高精度高速对准多层套刻技术、高精度多轴高速大行程精密驱动控制技术、高可靠高稳定性及ECC技术、高速实时高精度图形处理技术和智能生产平台制造技术等前沿科技领域不断投入研发力量，持续构筑和强化产品技术壁垒。
公司承担了一系列国家级、省级重大科研项目，例如“6代及以上平板显示投影曝光技术”成功入选国家工信部2019年工业强基实施方案(第二批)，“8寸晶圆封装直写光刻设备研制项目”入选安徽省战略性新兴产业集聚发展基地项目，“130-90nm晶圆制版光刻设备研制及产业化项目”入选安徽省重大科技专项等。
>>主营产品名称：IC掩膜版制版、IC制造直写光刻设备、OLED直写光刻设备自动线系统、激光直接成像(LDI)设备、丝网印刷激光直接制版设备、直接成像联机自动线系统、紫外LED直接成像(UVLED-DI)设备。
>>近5日涨跌幅-14%，近10日涨跌幅-1%，近1月涨跌幅2%，近3月涨跌幅 -18% ，YTD涨跌幅-4%，换手率 6.6%，机构持股比例45%，员工市值2278万。
>>市值82亿RMB，22-24年PE54/39/28倍； 22-24年yoy42%/40%/38%，21-24年净利润CAGR38%； 21-24年净利润1.1/1.5/2.1/2.9亿元； PEG 1.0倍，
>>18-21年毛利率58.7%/51.2%/43.2%/42.5%，19-21年毛利率yoy-12.8%/-15.5%/-1.7%；18-21年净利率19.9%/23.6%/23.0%/21.7%，19-21年净利率yoy18.8%/-2.5%/-5.7%
>>上市时间2021-04-01，市盈率百分位21.4%，市净率分位数53.6%，市销率分位数15.6%。
>>第1大股东，程卓，持股比例30.5%；第2大股东，合肥亚歌半导体科技合伙企业(有限合伙)，持股比例10.4%；
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
芯碁微装
工分
1.73
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1