今日理想汽车官方发布《理想汽车与宁波拓普集团签署战略合作框架协议》，我们认为此事对观察本轮汽车产业变革是非常重要的一个信号：

汽车的非核心硬件供应链2个趋势日益强化：专业化分工和趋同化。特斯拉第一批培养出的优秀中国自主供应商将进入加速反哺【后发新能源品牌】。这个反应到投资层面：

1）【拓普集团】的投资价值依然值得高度重视。公司所推行的Ti­er0.5战略正在不断验证。但凡未来2年想要脱颖而出的新能源品牌对拓普的依赖度会持续提升。

2）【理想汽车】的港股投资价值目前在最佳配置时间窗口。【疫缘政治带来的汽车供应链危机】以今年Q3作为临界点，进入了新的量变阶段，我们坚定认为2023-2024年国内新能源车企格局会形成【2超多强】而非【2超多弱】。理想汽车是有非常大希望成为【多强】之一，目前港股是显著低估位置。