下午摸鱼写了点，晚上再补充一下。

首先今天盘面而言，是个分水岭，随着天鹅股份的拔网线，导致高标题材纷纷跌停，而取而代之的是国企改革的卷土重来，特别是中国联通所代表的国企改革+5g新基建的涨停更是值得我们思考。

一、消息面

11月21日，工信部发布了《2022年1-10月份通信业经济运行情况》。

相关数据显示，截至2022年10月末，我国电信业务保持了两位数增幅，1至10月电信业务收入累计完成13215亿元，同比增长8%，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长21.4%；在5G基站建设方面，截至10月末国内5G基站总数达225万个，比上年末净增82.5万个，占移动基站总数的20.9%，占比较上年末提升6.6个百分点，中国5G基站数量占全球比例超70%。

在5G建设方面，中国一直正走在世界前列。观察者网查询工信部数据发现，截至今年8月末，中国建成的5G基站总数已达210.2万个，前8个月新建5G基站67.7万个，提前完成全年建成200万个5G基站的目标。在5G基站和5G用户数方面，中国均占全球60%以上，5G网络用户、终端普及和应用等实现全面领先。

另外，工信部也监测到三家基础电信企业的移动电话用户总数达16.82亿户，比上年末净增3947万户。其中，5G移动电话用户达5.24亿户，比上年末净增1.69亿户，占移动电话用户的31.1%，占比较上年末提升9.5个百分点。

当日傍晚，中国移动、中国电信、中国联通等三家运营商发布了最新的5G用户统计。

数据显示，截至10月末中国移动业务客户总数约为9.73亿户，其中5G套餐客户数约为5.72亿户，移动业务用户10月减少78.6万户；中国电信移动业务客户总数约3.9亿户，其中5G套餐客户约2.57亿，其中10月移动用户数净增59万户，5G套餐用户数净增588万户；中国联通5G套餐用户累计为2.05亿户。

今日盘后，上海发布满格计划，要求明年上海5g网络覆盖超90%，树立上海成为全球5g标杆城市。

5G是工信部最靓丽的成绩，5G+赋能是当前新经济重要载体。

事实上也确实如此，5g赋能了整个互联网大浪潮，包括现在火热的数字经济。

今年以来，随着我国东数西算、数字经济大战略的推进，对于作为数字经济引擎，称之为数字底座的5G而言正迎来飞速发展。

二、资金面

今日国企改革涨停13只，涨幅5%以上的有26只。
今日5g通信板块涨停5只，c锐捷涨幅17.3%，涨幅5%以上11只。

也就是说有一半的国企改革涨停是叠加了5g通信概念。

今年是国企改革的收官之年，年初行情的开启正是国企改革的浙江建投叠加4万亿老基建，当时带动了地产、水利、铁路公路等分支。

而在今天这个节点，在天鹅股份拔了网线，高标题材纷纷跌停的节点，资金发动了核心的中国联通，能否拉开国企改革+新基建的收官之战？

三、标的物

002522浙江众成：国企改革+5g通信

公司实控人常德市国资委，持股25%，属于国企改革。

公司当前股价5.28元，处于历史低位。

5G通信关键材料：浙江众立

国内唯一的光纤油膏用SEP，打破国外垄断，高壁垒，全球第三，助力我国5G、数字经济建设。

油膏是光纤防潮的必备材料，5G通讯网络的关键材料之一，而光纤油膏用SEP是油膏的核心原材料。由于极高的技术壁垒，SEP市场一直被美国科腾、日本可乐丽等国际巨头所垄断。特别是美国科腾，占据了国内SEP市场大约60%以上的份额。

根据FTTHcouncil测算，5G基站所需光纤数量将是4G的16倍以上，尤其是5G建设第二阶段，也即是毫米波阶段，对于大容量光纤新建需求更加迫切，带来下一个景气周期。市场光纤需求大增将为光纤油膏用SEP创造巨大的市场空间，加之过去使用的光纤光缆在达到使用年限后创造的替换需求，预计我国光纤油膏用SEP市场容量将飞速增长。根据FTTHcouncil报道显示，目前众立科技(浙江众成子公司)光纤油膏用SEP售价约4万元/吨，相比于同类进口产品低30%以上。公司生产的光纤油膏用SEP产品综合性能与国外进口产品水平相当，可实现替代进口产品，同时具有良好的性价比。根据公司公告数据显示，公司光纤油膏用SEP产品已成功实现量产，并向下游企业实现批量供货。随着5G进入大规模建设，光纤油膏用SEP市场空间将大幅提升，未来公司该产品销量有望迅速放大。

四、YY面

今年国企改革收官之年，年初由国企改革+老基建开启，年末由国企改革+新基建收尾也是情理之中。

毕竟5G赋能的数字经济、东数西算等包括最近的频频提及的5G+工业互联网，都是促生产的重要表现。

浙江建投，002761＝国企改革+老基建
浙江众成，002522＝国企改革+新基建

高点都是60多元，近几年没有炒过。

一切yy得那么顺理成章。

郑重声明：以上仅为个人逻辑推演，不作为投资建议，如有不同意见，一切以您为准。