🧧通灵股份基本面更新

1. 销量：2022年预期6300万套，2023年预期1亿套，2024年预期2亿套。

2. 产能：当前月产能600万套，其中浇注芯片接线盒月产能100-150万套。募投项目2023年6月达产，自有资金投入项目23年底达产。

3. 芯片接线盒占比：今年预计20%，明年预计30%+。

4. 芯片接线盒客户：现有客户天合/尚德/中来；潜在客户：隆基/晶澳。

5. 芯片供应：肖特基芯片不紧张。

6. 新老产品差异：两种接线盒售价一致。芯片接线盒相比传统接线盒毛利率有3-5%的提升。

7. 市场占有率：希望3年内芯片接线盒产品占到全球市场份额提到20-25%，浇注模块产品未来是主力。浇注模块占整个市场50%，模块会向同行销售。

8. 新产品：40A接线盒产品及机械关断智能接线盒储备。

9. 逻辑：出货量方面，2023年有弹性，2023M6有1.15亿套的产能，弹性生产作业预计可以到1.2亿产出；盈利能力方面，毛利率有提升趋势，一方面是芯片接线盒占比提升，另一方面原材料成本有下降趋势及产能的提升，预计明年毛利率有望达20%以上。