【天风电新】上海人大会议：2023年将规划建设外电入沪等重大项目-0111
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今日上海人大第一次大会召开，政府工作报告中明确提出23年将规划建设外电入沪、深远海海上风电示范等重大项目。我们认为，往23年看，特高压项目建设进度有望进一步加速，推荐关注特高压加速带来的投资机会。

🌼特高压建设有望超预期
本次提及外电入沪项目，我们认为与《上海市能源发展十四五规划》对应，十四五规划中提及了【西北风光基地送沪特高压直流工程（落点崇明）计划于十四五期间开工】，与本次上海人大对应，项目有望加速开工。

从项目规划看，中国特高压建设有望超预期：此前在市场预期内的为国网已明确规划的“四直四交”、“五直一交”项目，【本次上海政府提到的不在此范围内，为新增项目】。

🌼第二批风光大基地开工加速，持续看好特高压项目推进
第二批大基地十四五清单显示的165GW项目中，库布齐外送24GW+乌兰布和外送10GW+腾格里外送33GW+巴丹吉林外送11GW+采煤沉陷区外送37GW，合计外送115GW，对应15条外送通道，其中5条对应存量通道，6条对应已明确规划通道，剩余4条通道还未出明确消息，我们预计，落点为崇明的外电入沪特高压为剩余未明确规划的4条通道之一。

第二批大基地总规模455GW，其中200GW将在十四五期间建成。我们认为随着第二批风光大基地项目陆续开工，对应特高压外送通道及受端超高压电网的规划建设将提速。

🌼投资建议
考虑十四五规划的各大特高压直流项目的建设周期及目前进展（未有项目开工），预计23-24年将为特高压直流核准大年，相关直流核心设备供应商有望受益。

此外，以上海的外电入沪为例，除已明确规划的9条直流线路外，未来可能还会有更多新线路披露。

建议重点关注相关供应商投资机会：
1、 核心设备：【许继电气】、【国电南瑞】、【中国西电】；
2、 换流阀上游—水冷设备：【高澜股份】；
3、 瓷绝缘子：【大连电瓷】。
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