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🌼事件
根据EU­R­A­C­T­IV的报道，欧盟委员会的《净零工业法案》可能对制造本土化有要求，类似美国IRA的要求。草案具体内容如下：

1、清洁能源目标：到2025年欧洲光伏发电能力翻倍，2030年装机量600GW；到2030年热泵部署翻倍，以生产1000万吨可再生氢；显著提高生物燃料的产量。

2、到2030年欧盟制造业本土化目标：至少满足40%的需求，具体来看光伏40%、电解槽60%、热泵30%、锂电池85%、风能85%。

3、成员国应于2023年6月提交更新后的2021-2030年国家能源气候计划草案。

4、审批流程加快：1）投建或扩建的净零弹性项目（Net Ze­ro Re­s­i­l­i­e­n­ce Pr­o­j­e­ct）年产量超过1GW许可证不超过12个月，年产量小于1GW的许可证不超过9个月；2）对于其他净零技术制造项目（ze­ro te­c­h­n­o­l­o­gy ma­n­u­f­a­c­t­u­r­i­ng pr­o­j­e­c­ts）超过1GW的许可证审批不超过18个月，小于1GW的不超过12个月；3）对于技术（不以GW为单位）的项目适用于1）、2）的上限。

Net Ze­ro Re­s­i­l­i­e­n­ce Pr­o­j­e­ct定义：增加在最终产品的性能或者成本中起到重要作用的部件生产能力；或是增加零部件或部分技术（欧盟当前依赖第三国家-没有自由贸易协定或者依赖其供应超过80%的）的生产能力。

后续跟踪：预计3月14日欧盟委员会正式提交后由欧盟国家及议会讨论。

🌼分析
欧洲企业看法：
风电：SIF认为欧洲的风能供应链并不能满足其需求。欧洲每年海上风机需求1500台，而本土产能仅500台。
光伏：So­l­a­r­P­o­w­er 认为光伏的完成度取决于财政支持的持续性，同时也取决于40%的依据。

当前欧洲新建相关产能的资本支出仍数倍于国内，叠加许可周期+建设周期久，即使后续法案提出，到最终建成投产也需要一定的时间。出于对清洁能源的需求紧迫性，预计欧洲本土产能无法支撑其可再生能源装机的高增速，因此预计短期内不会对国内相关产品出口欧洲形成明显冲击。

考虑到法案提出目标的年限为2030年，较为远期。后续国内风电、光伏企业有望在欧洲建厂以规避相关风险（当前已有风电塔筒企业在欧洲当地有相关产能）。

对锂电：国内电池、材料产业链大部分龙头公司均有在欧洲布局产能，如宁德规划匈牙利产能100G，我们预计届时满足本地化要求难度不大。