公司2022 年实现营业收入51.86 亿元,同比增长69.27%;实现归母净利润4.90 亿元,同比下降5.21%;实现扣非归母净利润5.87 亿元,2022 年公司营收增长较快主要系子公司边锋网络加大在线社交业务的拓展;归母净利润同比下降主要系公司及子公司持有的交易性金融资产公允价值变动所致,主要为二级市场华数传媒、世纪华通、平治信息等股票。
2022 年公司毛利率为61.38,同比下降11.07 pcts,主要系业务结构调整,毛利率水平相对较低的在线社交业务占比提升。公司期间费用率44.32%,同比下降3.07pcts。其中,销售费用13.96 亿元,同比上升153.16 pcts,主要系子公司加大业务拓展,市场推广费增加;管理费用3.93 亿元,同比下降2.72 pcts;研发费用5.12 亿元,同比上升6.14 pcts;财务费用-0.03 亿元,主要系借款利息支出减少和汇兑损益增加。
01
数字文化板块
休闲游戏稳健发展,在线社交贡献营收
1)公司游戏业务在2022 年疫情影响、版号停发、用户规模同比下降的行业承压大背景下,表现出较强的韧性,亦体现了公司休闲游戏产品长线运营、表现稳健的特点;
在线游戏运营业务收入17.24 亿,毛利率92.08%,
(版号复苏后,每个月都有版号的获批)
2)公司积极社交业务,已打造多款满足用户社交需求的产品,用户数量及收入水平方面均有明显突破,虽因业务拓展导致成本大幅上涨,但毛利率依旧小幅上升,未来有望持续贡献收入。在线社交业务收入25.82 亿元,同比增长733.73%;毛利率44.64%
02
数字科技板块
富春云IDC 稳步建设上电,浙江大数据交易中心迎来政策催化,城市大脑深度参与浙江省政务数字化建设,传播大脑公司打造全省融媒体唯一技术平台
2.1 三大数据中心
1.富春云三大数据中心稳步推进建设、销售、运营等工作,IDC 业务有望进一步释放营收及利润。
2022 年公司技术信息服务业务收入8.21 亿,同比增长6.49%,毛利率48.17%,同比下降3.03 pcts。其中,富春云实现营收3.61 亿元,同比增长11.96%。2022年,富春云IDC 业务稳步建设并陆续上电,杭州富阳数据中心运营良好,北京四季青数据中心项目工程建设达到交付标准,杭州大江东富栖云数据中心进入全面筹建阶段;
2.2 大数据中心
公司前瞻性布局“数字中国”,持股浙江大数据交易中心48.2%,其被列为浙江省委改革办“牵一发动全身重大改革项目”——深化要素市场化配置综合改革的重要组成部分。
目前上市公司对浙江大数据交易中心的持股比例是48.2%,未来会引入浙江金控作为交易中心的第二大股东,与公司加起来合计持股在75%左右。目前交易中心已经与温州、余杭、金华、台州、绍兴等地进行合作。一般公共数据都会放在本省的交易中心做交易,社会数据可以在省外交易。
1)银行金融类客户,银行在放贷过程中查询征信情况,从交易所调取接口;
2)营销环节,传统营销公司接入平台后,实现更加精准的投放;
3)社会公共治理,交易中心与温州数安港签了合作协议,通过接入实现城市治理更加精准高效。公司早期是自下而上希望布局这块业务,向金融局打了报告,层层审批成立了交易中心,网信办也一直指导公司做数据交易的拓展。
3、数据资产+确权
4、发展空间
2.3 城市大脑公司
子公司城市大脑深度参与浙江省政务数字化建设,帮助政府搭建一网通管平台,浙里办APP。全省11个地市,7-8个由城市大脑公司进行数字化建设,有望依托浙江经验,从浙江走向全国。
2.4 传播大脑(浙江融媒体科技)打造全省融媒体唯一技术平台
公司发布了四款产品,主要服务于全省媒体端内容整合、分发、变现。
公司还宣告了与百度、阿里的战略合作,未来基于百度文心一言、阿里达摩院的大模型进行合作。
公司是辐射全省官媒的技术平台,也会利用AI技术帮助官媒提升技术。官媒希望党的声音传递到基层,同时官媒的变现渠道在收窄,但是官媒的客户量很大,用这些客户变现也是很好的方式。如果掌握了平台、流量,就掌握了商业机遇。浙江省作为全国范例,希望打造样本出来。
在浙江日报的支持下,由广电、文投、出版共同作为战略股东,把全省媒体资源整合为一块,全省的党管资源都要用公司的技术平台。服务于G端,这是可见的变现模式。公司也研发了系统,探索国有媒体变现方式。此外,通过统一平台,集结数据资源,通过数据资源来变现。
未来展望
根据“数据二十条”,国家正加速推进数据要素市场建设,数据要素相关政策有望驱动数据交易存量由场外向场内转移以及增量爆发,而浙江大数据交易中心或可在业务端迎来快速突破增长,同时有望重构公司估值,迎来戴维斯双击