国盛计算机Al调整趋近尾声,逻辑参考5/15留言:AI&数据相关公司:科大讯飞(中军之中),万兴科技,同花顺,金山办公,大华股份,金桥信息、德生科技等均表现良好
机器人除了市场几个共识公司外,有两个聊下来有技术、有基本面的公司:双环传动、博实股份
双环传动:齿轮业务稳健,机器人强力入局者。公司2022年实现RV减速器、谐波减速器等收入
4.57亿元,同比+71.20%。目前公司现有的 RV减速器年化产能大约为10万支,公司借力干RV的技术与市场的协同效益,新业务谐波减速器已形成多个型号产品的批量供货,产品性能已获得客户认可。为不断丰富产品类型,在原有的谐波产品基础上开发出3大衍生新型号谐波减速器,23/24年净利润约8.1/10.7亿净利润,对应PE约26/19xpe
博实股份:订单充沛,技术优势,毛利率40%.净利率平均约25%,截至22年末,在手订单62.02亿(含税,22年收入约),机器人&智能设备子公司具有先发卡位优势-思哲睿、博隆IPO进行中。
智能装备有望实现量价双提升:1)石化领域向非石化领域横向布局,2)产品纵向升级(价的维度):单机器人>成套设备>智能工厂。
23/24年净利润一致预期约7.4/9.7亿元,对应21/16XPE;