【天风通信】英伟达DGX-GH200对800G光模块影响的客观点评：光模块仍是AI算力当中最闪亮的“星”

事件：美东时间5月28日（北京时间5月29日），英伟达创始人兼CEO黄仁勋在NVIDIA Computex 2023演讲中宣布，生成式AI引擎NVIDIA DGX GH200现已投入量产。“不需要把数据储存在很多个模块中，DGX GH200更易训练大语言模型、深度学习推荐系统。”黄仁勋称。

我们点评如下：

一、NVIDIA DGX GH200是将256个NVIDIA Grace Hopper超级芯片完全连接到单个GPU中的新型AI超级计算机，支持万亿参数AI大模型训练。能够处理大规模推荐系统、生成式人工智能和图形分析，并为巨型人工智能模型提供线性可扩展性。

二、这是小型算力集群，是特定场景的方案，不适用大场景大型数据中心。

三、从算力角度GH200内存是H100提升4倍，算力是H100的2倍，所以这部分带来800G光模块需求砍半。

四、从端口的角度，由于256个GPU还是用2层网络架构，GH200里面一个GPU对应16-18个800G光模块，假设一般用铜缆链接，一个GPU也对应8-9个800G光模块，相比原来的H100中一个GPU对应3-4个800G光模块，也有翻倍以上需求提升，所以相当于一个GPU对应8-18个。

五、总结来说这个GH200适用于部分特定场景，假设跟H100相比较的情况下，GH200算力提升角度对800G光模块需求砍半，但是端口角度需求变成原来的2.3-5.1倍，所以这部分特定场景的800G光模块需求是提升的，相当于原来的1.15-2.3倍。

因此我们继续重申，光模块仍然是AI算力当中最闪亮的“星”：chatgpt引发全球人工智能军备竞赛，北美跑在前沿，也有钱，光模块是中国唯一直供北美的，最快最直接感受全球ai产业大发展。自3月以来，北美厂商已经四次追加800G，目前来看800G全年需求合计达到120万只以上，追加时间超市场预期，追加数量也超预期，反映全球人工智能军备竞赛如火如荼，明年800G需求继续猛增，我们继续看好以800G光模块为核心的AI算力板块

A股主要光模块公司：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、博创科技、光迅科技、太辰光、剑桥科技、铭普光磁、联特科技、兆龙互联、德科立、腾景科技、长飞光纤、亨通光电、中天科技、华西股份。。。

A股主要光芯片公司：源杰科技、仕佳光子、光库科技、长光华芯、永鼎股份等。

天风通信团队