【天风通信】广东竞配明确国管规划，海风项目加速推进有望催化行业，持续看好海缆头部厂商

🔥广东发布《广东省2023年海上风电项目竞争配置工作方案》

🥇要点概览：

①总计竞配省管7GW+国管8GW（16GW），其中省管海域15个项目总共7GW，国管海域15个共16GW的预选项目，从中遴选出8GW项目作为开展前期工作的示范项目。

②省管海域项目：湛江市2个总计700MW，阳江市6个项目总计3GW，江门市2个项目总计800MW，珠海市2个总计1GW，汕尾市3个总计1.5GW

③国管海域项目：汕头市5个共5GW，汕尾市4个共4GW，揭阳市3个共4GW，潮州市3个共3GW。

④上网电价不作为本轮竞配因素，参与配置的海上风电项目上网电价执行我省燃煤发电基准价。

🥇明确国管+省管规划，广东整体海风发展规划可观

本工作方案对于省管海域以及国管海域的规划和实施节奏进行了更为明确的说明，此前对于国管海域的竞配进展未明确预期。同时我们认为广东整体海风装机规划有望超预期（十四五规划17GW装机），阳江、粤东等地区海风资源充沛，发展潜力较大。关注在当地有产能、资源布局的厂商：阳江-东方电缆、中天科技；汕尾：中天科技；揭阳：亨通光电。

🥇电价不作为竞配因素，或推动开工节奏加快

本方案明确上网电价不作为本轮竞配因素，对于海风项目收益率的影响担忧得到缓解，有望加速海风项目的推进同时各环节利润率水平压力减小。对于产业链环节受益。

🥇广东海风竞配在即，江苏等项目落地有望催化，坚定看好海缆龙头厂商

广东2023年海风竞配推出，此外江苏大丰项目随着军事因素达成一致后，预计将在近期落地开工，此外包括帆石等大项目也有望逐步落地，对行业形成催化。看好海上风电整体板块的高景气，今年是装机和招标量均高速增长的年度，叠加海风出海逻辑的不断强化，海风快速发展值得期待，持续坚定推荐海缆龙头厂商：中天科技（23年12倍PE）、亨通光电（23年14倍PE）、东方电缆

📞天风通信团队