在这种级别的贝塔面前，A股相关标的因为最近的指数环境还在持续走弱，是明摆着的机会。量能没起来之前，优先考虑算力芯片、Chiplet、存储，新上的量测龙头(中科飞测)这里也算低估了。

对于国产算力，有一些偏见，有人老爱拿寒武纪直接去和英伟达A100对比，觉得是电子垃圾，有趣的是拿北方华创和应用材料比的时候，AMAT就变成了目标市值。现在A100往后的算力全部受限，我们需不需要搞AI，如果要，算力是否需要国产化？看看一级的那些GPU，今年可能就会消失一半，有信创和中科系养活的寒武纪，已经算是高富帅了，能傍上景嘉微这种J方大佬的某曦，也至少能活了，虽然芯片和设备在产业链重要性上有区别，但眼下的紧迫性是一样的，国产算力今年在SMIC和某电的马甲量其实也够，并非完全没法流片导致完全没业绩。

现在能找到蛋糕越做越大的行业只有AI，还是那句话，在地产景气度下行时间未知、幅度未知的背景下，新的增长动力，哪怕只在某些人所谓的“幻想”层面，也该享有溢价。

别待会右侧了又甩锅量化。