以下转载自华西崔琰

🚘🚘L3落地加速 重申推荐智能化板块【华西汽车崔琰团队】 ————————————— 🚘如何看待当前智能化板块？ 2023年以来，受行业整体量价压力增大叠加市场对智能化渗透斜率变缓担忧，智能化板块整体调整较多，估值接近底部。但我们认为，智能化仍为后续汽车板块的中长期看点，软件定义汽车的本质始终未变，除智能驾驶、智能座舱演进外，EE架构集中化升级也将是重要暗线，看好2023年下半年智能化板块持续催化，带动中期渗透率/空间预期提升，重申重点推荐。 🚘特斯拉FSD北美拐点显现 智能驾驶能力领先全球，鸟瞰图BEV到占用网络引领工程化落地，全闭环、自成长的AI数据体系则是根本所在。2021年特斯拉FSD Beta正式公测，现已历经60+次迭代，北美区域进展顺利。2023年4月起FSD使用率明显提升（截至2023年5月下旬，FSD累计里程数1.9亿英里），拐点显现，预计后续将升级至V12.0端到端版本，有望进一步促进使用率提升、加速数据积累。 🚘城市NOA落地加速 NOA由高速向城区迈进，2023年将成城市NOA重要落地年份，以新势力为代表的自主车企（理想、小鹏、蔚来、华为）年内均有城市辅助驾驶落地规划：1）理想：2023年6月份推送内部测试，计划2023年底前完成100个城市落地推送；2）小鹏：2023下半年在全国大部分主要城市开放无图区域左右转能力；3）蔚来：计划2023年7月1日NOP+正式发布。 🚘法规有望助推L3发展 6月9日，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东在2023重庆车展阿维塔科技发布会上表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。此前，工信部相关负责人曾于5月中旬透露，《智能网联汽车标准体系》即将正式发布实施，其中就包括支持L3级以上自动驾驶功能商业化应用。 🚘投资建议 特斯拉FSD、城市NOA、政策预期催化，智驾L3落地加速拐点显现，智舱高性价比部件快速渗透，看好汽车智能化逻辑的短中长期演绎，推荐： 零部件： 优选智能驾驶-【伯特利、经纬恒润-W、德赛西威】 +智能座舱-【上声电子、 光峰科技、继峰股份】，受益标的【科博达、中国汽研、均胜电子、华阳集团】 ； 整车：坚定看好变革机遇下自主崛起，推荐【比亚迪、长安汽车、长城汽车、吉利汽车H】，受益标的【理想汽车】。 🚘风险提示：智能化落地进展不及预期；汽车销量不及预期；竞争加剧等。

在一堆券商推荐的“大屁股”德赛西威、伯特利、经纬恒润等票之余，别忘了还有一个城市NOA最重要的“技术铲子” - 全固态激光雷达