【中邮电新王磊团队】天顺风能：23H1业绩预计翻倍增长，塔筒龙头加速成长

[玫瑰] 公司发布2023年半年度业绩预告，23H1实现归母净利润5.2-6亿元，同比增长105%-136%，23Q2预计实现归母净利润3.2-4亿元，同比增长46%-82%，环比增长64%-105%，实现业绩高增；

[玫瑰] 海上桩基

5月16日收购的江苏长风已完成工商变更，成为公司全资子公司，并在23Q2贡献业绩，当前天顺海风有效产能达到50-60万吨，公司持续推进新产能建设，力争三到五年成为全球第一的风电海上桩基企业；

[玫瑰] 陆上塔筒及叶片

受益陆风装机需求复苏（2023年1-5月装机16.36GW，同比+51%），公司陆上塔筒、叶片交付量有望实现明显增长，带动业绩提升；

[玫瑰] 发电业务

今年1月公司新增并网500MW风电站，在运电站体量提升到1.38GW，规模同比大幅增长，此外1-5月国内风电利用小时数同比提升近11%到1081h，实现发电经济性同比进一步提升；

风险提示：海风开工节奏不及预期。