如果有问题请先观看我往期发帖。

此次发帖是个人认为光模块的布局机遇再现，发文提醒。

往期发帖：《从TSM为NVDA调产，微调光模块中报预期》中写道：

之前预期为H100放量节点为Q3和Q4，因物料整备，其相关配套产品放量时间节点为Q2末期。

我之前文章：《坚定信仰，打造光模块2023年中报行情》曾写清：

综合目前多家研究机构针对光模块的覆盖报告表明，光模块的业绩爆发时间窗口预计为中报或下半年。目前布局性价比合适的光模块公司正当时！

但现在因为TSM为NVDA调产，该预期需要调整。预计：

光模块急速放量节点确定为Q2，超出现在市场对公司预期，且可能存在短期供应链阻塞问题，短期会考验各公司的供应链管理体系。原预计光模块龙头企业中报归母净利润增速27%相应调整为毛利率3%提升，归母净利润增速38%。

当时预期中际旭创中报净利预增38%，实际上中际旭创的中报预期36%。符合整体预期。

经过最近的资料收集，此次预测中际旭创的年报净利增速为50%左右，受益于整个AI产业的快速发展，24年也将维持50%的增速。

如果中途出现1.6T的技术提升，以目前的预期来看可以提升10%左右的毛利率。具体情况我会在发生之后再做评估。

这里重申：中际旭创年报增速为50%左右，24年预期增速50%左右。此处布局正当时！

长文晚些时候再发，会详细阐述目前整个行业的竞争格局，核心公司具有超强的统治力。