2023M6代工、封测等细分板块总营收环比下滑

晶圆代工：台积电6月单月营收1564.04亿新台币（YoY-11.07%/MoM-11.4%）。据台积电2023Q2法说会，公司预计2023年全年营收同比下降约10%，其中2023Q3单季营收介于167-175亿美元区间。并预计AI处理器未来5年需求CAGR50%，目前AI处理器占台积电营收6%，未来有望增至营收占比10%。封测：台股IC封测板块6月营收合计462.91亿新台币（YoY-19.35%/MoM+1.56%），营收环比持续改善。其中，日月光投控6月营收达467.22亿新台币，（YoY-19.44%/MoM+1.04%）；硅片：环球晶圆6月实现营收63.05亿新台币（YoY+1.1%/MoM+5.8%）；台胜科6月营收达13.73亿新台币（YoY+0.7%/MoM+21.2%）。

2023M6数字设计、存储等细分板块营收环比改善

数字设计：2023M6，台股数字设计厂商营收实现617.37亿新台币（YoY-17%/MoM+13%），同比降幅缩减，下半年手机新品发布有望拉动联发科营收改善；模拟：2023M6，台股模拟板块公司单月营收合计194.97亿新台币（YoY-2%/MoM-3%），2023年以来台股模拟厂商营收整体有所回暖，同比降幅持续缩窄，已接近2022年同期水平。存储：2023M6，台股存储板块公司单月营收合计181.89亿新台币（YoY-28%/MoM+8%），营收环比回升，同比降幅亦有所缩窄。CIS：2023M6，台股CIS厂商营收情况出现分化，原相营收实现4.81亿新台币（YoY-1%/MoM+13%），环比明显改善。

2023M6面板板块总营收实现2022年以来首次同比正增长

面板：2023M6，台股面板板块公司业绩修复。群创光电单月营收实现193.49亿新台币（YoY+0.34%/MoM+3.43%）；光学：2023M6，台股光学厂商营收环比扭负为正，下半年苹果新机发布有望拉动大立光营收改善；PCB：欣兴电子6月营收实现82.67亿新台币（YoY-32.9%/MoM-3.84%），营收同比降幅相比上月有所增长。被动元器件：2023M6，被动元器件厂商国巨单月营收合计87.73亿新台币（YoY-18%/MoM-2.6%），营收自2022M2出现明显回落之后，至今尚未出现明显提升；华新科单月营收合计27.31亿新台币（YoY-9%/MoM-0.25%），同比跌幅持续缩窄，环比基本持平。

受益标的：

（1）算力芯片/边缘端 SoC：瑞芯微、晶晨股份、全志科技、中科蓝讯等。（2）存储芯片：兆易创新、东芯股份、普冉股份等。（3）设备&零部件&材料：拓荆科技、华海清科、北方华创、中微公司、芯源微、万业企业、长川科技、华峰测控；金宏气体、雅克科技、安集科技、沪硅产业、立昂微等。（4）射频&CIS：卓胜微、唯捷创芯、韦尔股份等。

风险提示：终端需求复苏不及预期、市场竞争加剧、产品研发不及预期。