国资委主任张玉卓：把科技创新摆在“头号工程”的重要位置，全力突破引领行业发展的原创性、前沿性技术，全力突破关键核心技术“卡脖子”问题，全力突破科技创新投入不足、效率不高、产出不够、转化不畅等制约瓶颈，培育更多卓越高科技人才队伍，打造更多更具含金量的“国之重器”。

深圳证监局：被动股票型基金产品不得通过证券交易佣金支付研究咨询服务等费用，且交易佣金不得超过市场平均佣金费率水平的两倍。进一步降低基金管理人在单一证券公司的交易佣金分配比例上限。其他类型基金产品可通过证券交易佣金支付一定比例的研究咨询服务等费用。

摩根士丹利：英伟达今年以来飙升了逾200%，若以此作为AI股票泡沫的风向标，那么大牛行情已接近了顶峰，当前的涨势已处于“尾声”。但AI相关的指数涨幅则温和得多，同期上涨了46%。鉴于个股的特殊性，泡沫上升和下跌速度的结论只有在指数水平上有用。

宏观经济

1、最高检：健全上级检察院对跨区域金融犯罪案件统筹协调、挂牌督办机制。完善与金融监管部门、侦查机关、审判机关会商机制。协同健全涉众型金融犯罪案件追赃挽损机制。探索和完善在金融监管总局、证监会派驻检察工作机制。

2、外汇局：7月末，外汇储备规模为32043亿美元，环比上升113亿美元。黄金储备报6869万盎司，为连续第九个月增加。

3、央广网：“澳车北上”“港车北上”实施以来，港珠澳大桥珠海公路口岸出入境车辆持续攀升。8月6日，经该站查验的出入境车辆数首次突破单日1万辆次，达到10300辆次，是今年第十次刷新口岸单日最高纪录。

4、彭博：大约2/3投资者预期美国经济明年年底前衰退，约20%投资者甚至认定今年美国经济就将衰退。47%投资者认定当前牛市存在泡沫。近3/4的投资者预期，个人消费支出指数会在今后12个月内维持3%以上水平，或在短暂下行后回弹至3%以上水平。目前美国个人消费支出指数为4.1%，为2021年以来最低。

5、韩联社：预计8月7日-8日两天下午韩国的电力需求将达92.9吉瓦，创下今年夏季的最高纪录。当天的用电高峰时段为下午5时至6时，备用电力为11.432吉瓦，能够确保供电稳定。

地产动态

1、河南省：落实新发放首套住房商业性个人住房贷款利率政策动态调整长效机制。完善二套房认定标准，未实施限购措施的城市，拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房的，银行业金融机构执行首套房贷款政策。

2、住建部：8月底前，整合住房公积金个人证明事项推动“亮码可办”工作。在全国住房公积金小程序和全国住房公积金监管服务平台上线运行，“亮码可办”推广使用，原有纸质证明及出具方式并行使用、同时有效，过渡期1年。

3、广东省广州市：鼓励住宅套内设置入户花园、多功能阳台等半开敞空间，半开敞空间半计容的比例由不超过套内建筑面积的15％放宽至20％，并允许设置一个满足连续开敞率不低于40％的主景观阳台，不限制其进深。

4、保利发展：7月，实现签约面积178.65万平方米，同比减少13.65%；实现签约金额310.02亿元，同比减少6.06%。1-7月，公司实现签约面积1561.73万平方米，同比增加3.14%；实现签约金额2678.23亿元，同比增加10.12%。

5、碧桂园：近日，佛山市副市长带队工作组进驻碧桂园的传言不属实。受不利传言影响，碧桂园、碧桂园服务股价走低，旗下多只境内债持续走低。传言不断发酵，背后是市场对碧桂园融资和经营状况的担忧。

股市盘点

1、周一，上证指数报3268.83点，下跌0.59%，成交额3930.57亿。深证成指报11145.03点，下跌0.83%，成交额4970.20亿。创业板指报2240.77点，下跌1%，成交额2149.80亿。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。两市成交额8900.77亿，较上个交易日缩量1591亿。盘面上，超导概念、农业、传媒、数据要素等板块涨幅居前，生物制品、创新药、房地产、医疗器械等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出24.98亿元，其中沪股通净买入10.76亿元，深股通净卖出35.74亿元。

2、周一，恒生指数跌0.01%，报19537.92点。恒生科技指数涨0.05%，报4499.43点。国企指数涨0.03%，报6734.31点。医药股全天大跌，中医药股方向跌幅最大；中字头股、大金融股、家电股、黄金股多数走低；石油股、煤炭股、电力股等能源股逆势表现活跃，餐饮、啤酒等消费股普遍上涨，海底捞涨约5%。南向资金净买入44.36亿港元。其中，港股通（沪）净买入28.41亿港元，港股通（深）净买入15.95亿港元。

3、截至8月7日，北交所上市公司210家，当日无新增。总市值2733.08亿元，成交金额10.78亿元。

4、两市融资余额：截至8月4日，上交所融资余额报7813.48亿元，较前一交易日增加6.76亿元；深交所融资余额报7117.46亿元，较前一交易日减少1.49亿元；两市合计14930.94亿元，较前一交易日增加5.27亿元。

5、中证报：近日有消息称，已经有部分券商正在内测T+0单次回转交易。A股的T+0大概率会先采用日本的方式，即仅允许每只股票日内回转交易一次。多家头部券商均表示，未听说过。

6、澎湃新闻：近期关于科创板第五套标准暂停，新能源行业、特别是与储能相关的企业未来一段时间都不能上市的消息均为不实传言。针对第五套标准，监管要求中介机构提高保荐质量，对于未盈利企业，更要把好企业质量关，不能卡着底线申报，不能为上市而上市。

7、36氪：年内A股半导体IPO募资额达638亿元，占A股今年来IPO募资总额的23%。按行业募资金额占比排序，半导体位列第一，其次是专用机械、其他化学制品Ⅱ、仪器仪表Ⅱ、计算机软件，行业募资额占A股总募资额的比例分别是10%、6%、4%、4%。

8、华虹公司：8月7日上市，首次公开发行股份数量4.08亿股，本次发行全部为新股，无老股转让，发行价52元/股。公司是特色工艺晶圆代工龙头，产能规模居中国大陆第二，本次募资规模高达212亿元，不仅是A股年内最大，也是科创板史上第三大IPO。

9、赛力斯：为强化和华为联合业务，双方成立了“AITO问界销服联合工作组”，全面负责营销、销售、交付、服务、渠道等业务的端到端闭环管理。

10、牧原股份：7月，销售生猪570.0万头(其中商品猪557.6万头，仔猪10.1万头，种猪2.3万头)，销售收入93.45亿元。商品猪销售均价13.81元/公斤，环比下降0.07%。

11、云南白药：智慧科技业务单元正式启动运作并聘用相关人员。该单元致力于为云南白药打造全球数字化平台，提高自主和协同创新能力，探索医药行业专业场景与前沿数字化技术的深度融合。

12、阳光电源：预计上半年营业收入260亿元-300亿元，同比增长112%-144%，预计净利润40亿元-45亿元，同比增长344%-400%。全球新能源市场保持快速增长，光伏逆变器和储能系统等核心产品收入同比大幅增长。

13、盐湖股份：依托察尔汗盐湖丰富的资源进行开发利用，察尔汗盐湖是中国最大的可溶钾镁盐矿床，公司目前以钾、锂开采为主，已形成年产500万吨氯化钾和3万吨碳酸锂的生产规模，同时在其他元素的开采上在技术攻关。

14、百利电气（5天4板）：不涉及“室温超导”相关业务，也未筹划开展相关研发和投入。公司下属控股子公司北京英纳超导技术有限公司从事铋系高温超导线材的研发生产，与“室温超导”无关。

财富聚焦

1、摩根士丹利：美国财政支出高企不可持续的迹象鸣响美国股市的警钟，今年以来，财政支出支撑了经济增长。惠誉上周下调美国主权评级，以及随后债券市场的抛售暗示，投资者应当准备好面对经济和盈利增长可能令人失望的局面。

2、彭博：由于投资者加码押注主要经济体将暂时避免衰退，垃圾债券正成为全球固定收益市场中的一个亮点。高收益债券今年累计回报率达到6.5%，跑赢高评级债券3.7%的回报率。上周，固定收益市场遭遇了自5月以来的最大跌幅，垃圾债券仅下跌了0.3%，而投资级债券跌幅为0.6%。


行业观察

1、上海市：印发《上海市清洁空气行动计划》的通知，加快公共领域车辆电动化，鼓励私有乘用车电动化，持续推进纯电动、氢燃料电池重型货运车辆的示范试点及推广应用。到2025年，燃料电池汽车应用总量力争突破1万辆，个人新增购置车辆中纯电动车辆占比超过50%。力争到2025年，非化石能源占能源消费总量比重达到20%。

2、TechInsights：二季度，中国智能手机出货量同比下降5%，环比上涨2.9%，降幅比前几个季度收窄，标志着中国智能手机市场在未来几个季度的企稳和复苏周期的开始。厂商方面，OPPO市占率排第一，紧随其后的是vivo、荣耀和苹果，小米第五，跌幅最大。

3、GGII：预计2022-2027年我国小动力锂电池市场年均复合增长率将超过30%，成为锂电池增长最快的细分市场之一。到2027年中国锂电两轮车出货量将达到2800万辆，锂电渗透率逼近40%。

4、灯塔专业版：截至8月7日21时44分，暑期档（6月1日-8月31日）总票房突破150亿，《消失的她》《八角笼中》《封神第一部》暂列暑期档票房榜前三名。

5、美国半导体工业协会：二季度，全球半导体销售额总计1245亿美元，环比增长4.7%，同比下降17.3%，6月全球销售额环比增长1.7%。

6、Aletheia：预估AI服务器市场规模将在2024年翻倍、2025年达到1350亿美元。GPU在AI服务器中成本占比最高，GPU市场到2025年将较2023年成长3倍。预估英伟达数据中心业务营收在2023-2026年的年复合成长率将达85%。

7、TrendForce：8月上旬，显示器、笔记本各尺寸面板产品均价与前期相同。其中，65吋电视面板本期均价为165美元，与前期相比上涨3美元。最低报价为163美元、最高报价为181美元。

8、SensorTower：发布《2023年全球热门手游题材市场洞察》，竞技场和冒险手游年收入均突破47亿美元，后末日题材手游收入同比增长90%。代表游戏分别有《王者荣耀》和《原神》等。

9、泰国商务部：泰国正受益于印度的大米出口禁令，没有理由停止本国的出口，因为有足够的产量满足出口和国内消费。印度的禁令为泰国大米生产商提供了机会，特别是在消耗大量印度大米的非洲。由于印度的出口禁令，全球价格随着产量下降而上涨，农民可以以更高的价格出售水稻。

公司要闻

1、抖音：上半年支付GMV超1000亿元，主要由到店业务与酒旅业务贡献，不足美团相同业务GMV的1/2。抖音生活服务2023年到店+酒旅业务GMV目标为2900亿元。

2、台积电：第4期无担保普通公司债，发行总额为159亿元新台币（约合人民币36亿元），募得价款之用途为新建、扩建厂房设备。

环球视野

1、每经网：德国30年期国债收益率上涨8个基点至2.71%，超过3月份创下的今年迄今以来高点。货币市场上调欧洲央行的加息押注并削减放宽政策的押注；年底峰值利率为3.93%，上周为3.92%。

2、英国金融时报：自俄乌冲突以来，欧洲大型公司在俄罗斯业务已经遭受了至少1000亿欧元的直接损失。从600家欧洲公司的2022年报和2023年财报的数据来看，有176家公司因出售、关闭或削减俄罗斯业务而记录了资产减值、外汇相关费用和其他一次性费用的损失。

3、波罗的海干散货指数：涨0.79%，报1145点。

金融数据

国内

1、新三板：8月7日，合计挂牌6459家公司，当日增加1家，成交金额1.97亿。三板成指报921.07，跌0.15%，成交额1.22亿。

2、国内商品期货：截至8月7日下午收盘，多数收跌，碳酸锂、纯碱跌超4%，尿素、鸡蛋、沪镍跌超2%；液化石油气（LPG）涨超2%，SC原油、棉花、淀粉、焦煤、燃料油、棉纱涨超1%。

3、国债：8月7日，2年期国债期货主力合约TS2309稳定在101.385；5年期国债期货主力合约TF2309上行0.02%至102.325；10年期国债期货主力合约T2309上行0.06%至102.310。10年期国债利率跌0.07BP，至2.65%；10年期国开债利率跌0.09BP，至2.75%。

4、上海国际能源交易中心：8月7日，原油期货主力合约2309，以628.7元/桶收盘，上涨11.8元，涨幅为1.91%。全部合约成交203421手，持仓量增加5481手至71441手。主力合约成交146580手，持仓量增加2308手至37540手。

5、央行：8月7日，进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。因当日有310亿元逆回购到期，实现净回笼280亿元。

6、Shibor：隔夜报1.5180%，上涨37.70个基点。7天报1.7370%，上涨9.70个基点。3个月报2.0800%，下跌0.50个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1920，跌0.1643%，人民币中间价报7.1380，涨0.0532%。NDF：3个月报7.1295，6个月报7.0715，1年6.9815报，2年报6.8715。

8、上海环交所：8月7日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量108140吨，成交额713.72万元，收盘价66.00元/吨，无涨跌。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.19%，报32254.56点。韩国KOSPI指数跌0.85%，报2580.71点。

10、美股：道指收涨1.16%，报35473.13点；纳指收涨0.61%，报13994.40点；标普500收涨0.90%，报4518.44点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.13%，报7554.49点；德国DAX30收跌0.01%，报15950.76点；法国CAC40收涨0.06%，报7319.76点。

12、黄金：COMEX9月黄金期货收跌0.32%，报1940.7美元/盎司。

13、原油：WTI9月原油期货收跌1.06%，报81.94美元/桶；布伦特10月原油期货收跌1.04%，报85.34美元/桶。

·医药处行业磨底中·

西南证券：医药板块市场情绪悲观主要系近期相关文件影响。短期来看，医疗反腐或将影响销售合规性较差的中小型药企以及非临床必需的利益品种，短期药械新品种入院节奏可能存在季度递延情况，尤其是临床获益较少、价格虚高、渠道空间大的品种。长期来看，未来合规销售有望成为常态，有利于临床必需且真创新的品种，有望进一步推动行业持续良性创新发展。

上证报：截至2023年7月31日，以首发上市日期统计，今年共有16家生物医药企业登陆A股，较去年同期减少10家；IPO企业的新受理企业数量及上会企业数量也双双下降。与此同时，未通过沪深北三大交易所审核、未获中国证监会注册以及主动撤回IPO的生物医药行业公司数量超过20家。审核的重点多围绕“创新”“增长”两大焦点，从板块定位、市场空间、持续经营能力、核心技术及专利等问题展开问询。一个新变化是，“推广、销售费用”等问题越来越受到监管部门的重视。

交银国际：二季度港股医药板块延续内资进、外资退的趋势，二季度末在板块中的持股比例分别为14.8%/29.0%，但相对于整体市场依旧处于超配状态。子板块中，估值相对便宜、业绩增长稳健的疫苗、CXO、化学制剂、分销/流通、生物药等获港股通增持较多，而诊断服务和中药获外资增持。被内外资均明显低配的子板块有原料药和互联网医疗，而CXO被明显超配；中药和医院明显更受内资欢迎，而外资则更偏爱生物药。

浙商证券：整体来看，医药估值和持仓仍处于历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化，在医改持续深化的背景下，2023年度医药策略周期论角度，中药、配套产业链、创新药械处于复苏新周期、政策周期消化、企业经营周期过渡的多周期共振阶段，可能成为未来投资主线。可以关注预期底部、经营周期弹性体现的中药、仿制药、先进制造产业链、创新产业链以及医疗硬科技方向。