36氪：据悉，福州、厦门、成都、沈阳等多个城市拟于近日调整优化限购政策，降低二套房首付比例下限。限购取消后，当地首套、二套房最低首付比例可进一步降至20%、30%，有望激活刚性和改善性住房需求，提升房地产市场交易活跃度。

北京商报：香港证券业发声要求撤销股票印花税，A股也可以考虑取消印花税。证券交易印花税对于总税收而言影响并不大，却一定程度上阻碍了资本市场活跃。印花税也不再具备平衡收入的功能，因为散户投资者大面积亏损，对一个亏损的群体征税，并不能起到调节收入的作用。

澎湃新闻：受中秋国庆连休8天的放假通知、第三批出境目的地放开等消息影响，同程旅行平台中秋国庆机票查询量和预订量大幅增长。出境游咨询量增长超4倍。最近一周，预订中秋国庆假期国际机票出行人数环比增长超35%。预订国内机票的出行人数环比增长超四成。

宏观经济

1、商务部等9部门：印发《县域商业三年行动计划》的通知。继续支持新能源汽车、绿色智能家电、绿色建材下乡，加快农村充换电设施建设，促进农村大宗商品消费换代。鼓励组成县域零售商采购联盟，集中向生产厂家采购，解决中小企业进货渠道混乱、议价能力弱等问题。

2、工信部：持续放宽制造业外资准入，帮助企业排忧解难。着力做好以下工作，持续加强市场化法治化国际化一流营商环境建设；进一步完善制造业重点外资项目服务保障机制；引导外资投向先进制造、节能环保等领域，投向我国中西部和东北地区，进一步提升吸引外资质量。

3、发改委：8月7日-11日当周，全国平均猪粮比价为5.97:1，由《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间，回升至二级预警区间。

4、能源局：7月，全社会用电量8888亿千瓦时，同比增长6.5%。分产业看，第一产业用电量139亿千瓦时，同比增长14.0%；第二产业用电量5383亿千瓦时，同比增长5.7%；第三产业用电量1735亿千瓦时，同比增长9.6%；城乡居民生活用电量1631亿千瓦时，同比增长5.1%。

5、澎湃新闻：威哥维和奥泽匹克是隶属于索马鲁肽类药品的减肥特效药。但在手术场景下，这款畅销各国的减肥药或存在“致命隐患”。这种药物会减慢消化速度，因此即使服用该减肥药的患者遵守术前六到八小时的禁食标准，也会增加病人出现肺吸入的风险，造成肺损伤、感染甚至死亡。

6、韩国观光公社：韩国上半年旅游收支项目出现46.5亿美元逆差，逆差规模创2018年以来新高。这主要是因为疫情后外国人来韩的恢复速度不及韩国人出境游。访韩外国游客443.1万人次，仅为疫情前同期的52.5%。而出境韩国游客993万人次，为疫情前同期的66%。

地产动态

1、上海市财政局：决定发行6笔专项债券，计划发行面值总额为57.09亿元，拟于8月21日上午9:30-10:10招标。其中专项债券(十一期)、(十二期)为棚改专项债，发行金额分别为8亿元和23.5亿元。

2、浙江省兰溪市：上调公积金最高可贷额度，更好满足居民刚性和改善性住房需求。政策调整后，对于购买首套住宅的，职工单方从40万元提高至50万元，夫妻双方从80万元提高至100万元。对于购买二套住宅的，职工单方从25万元提高至30万元，夫妻双方从50万元提高至60万元。

3、安徽省阜阳市：对“双一流”院校等人才，在原可贷额度基础上增加10万元/单职工、20万元/双职工。普通高校本科毕业生、大专毕业生，在原可贷额度基础上增加5万元/单职工、10万元/双职工。本市缴存职工，可申请办理偿还住房商贷委托按月划转公积金业务。

4、山东省青岛市：无房职工未提供房屋租赁备案凭证的，每人每月提取金额上限由700元提高至1400元。无房职工提供房屋租赁备案凭证及房租发票的，可按照实际房租支出提取住房公积金，职工及配偶每月最高可提取额度由2500元提高至3000元。

5、恒大集团：新增多则被执行人信息，被执行标的合计2.9亿余元，涉及广告合同纠纷、金融借款合同纠纷等。此外，该公司还存在多条限制消费令、失信被执行人和终本案件信息。

股市盘点

1、周一，上证指数报3178.43点，下跌0.34%，成交额3226.32亿。深证成指报10755.14点，下跌0.5%，成交额4193.29亿。创业板指报2164.69点，下跌1.02%，成交额1902.80亿。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨，两市成交额7419.61亿，较上个交易日缩量216亿。盘面上，数据确权、算力租赁、网络安全、信创等板块涨幅居前，汽车整车、房地产、CRO、银行等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出46.63亿元，其中沪股通净卖出19.86亿元，深股通净卖出26.77亿元。

2、周一，恒生指数跌1.58%，报18773.55点。恒生科技指数跌1.52%，报4208.43点。国企指数跌1.79%，报6423.84点。化妆美容概念股、影视传媒概念股领涨；充电桩概念股、燃料电池概念股领跌，碧桂园续跌超18%，比亚迪股份跌超6%。南向资金净买入88.44亿港元。其中，港股通（沪）净买入45.9亿港元，港股通（深）净买入42.54亿港元。

3、截至8月14日，北交所上市公司212家，当日无新增。总市值2661.92亿元，成交金额7.62亿元。

4、两市融资余额：截至8月11日，上交所融资余额报7810.25亿元，较前一交易日减少29.20亿元；深交所融资余额报7093.75亿元，较前一交易日减少24.27亿元；两市合计14904.00亿元，较前一交易日减少53.47亿元。

5、21世纪经济报道：截至8月1日，全部A股上市公司中有1771家独立披露了ESG报告或社会责任报告，占比33.78%。金融业披露ESG报告105家，披露率80.77%。包括42家银行、47家证券公司、6家保险公司，10家多元金融公司。

6、WedbushSecurities：随着美股财报季的结束，苹果和微软在内的一些科技大公司的股价都出现了明显的回调。但科技股的任何回调都可能是“短暂的”，AI可能会领涨股市。在企业云支出和超大规模项目的推动下，科技股料将迎来新一轮牛市。

7、上海机场：7月，浦东国际机场飞机起降量41279架次，同比增长178.87%；旅客量571.54万人次，同比增长557.62%。虹桥国际机场飞机起降量22993架次，同比增长142.41%；旅客量380.59万人次，同比增长254.26%。

8、泸州老窖：宣布自8月14日起，52度国窖1573经典装经销商结算价提升至980元/瓶。此举或为刺激回款。国窖1573目前价格处于“倒挂”状态。在电商平台，价格约840元-930元/瓶，而实际批发价约895元/瓶，距此次提价后的经销商结算价980元/瓶仍相差近百元。

9、永辉超市：截至8月初，首批规划的近300家待调优门店，已完成近70%。部分焕新门店的二季度客流量环比增加了近10%。今年将分批次对门店进行调优，让卖场更有氛围、更有烟火味，为消费者带来更好的体验感，进一步增加消费者黏性。

10、中国平安：1-7月原保险合同保费收入为5213.5亿元。其中，平安人寿实现原保险合同保费收入约3220.89亿元，同比增长约9.6%；平安产险原保险合同保费收入1775.46亿元，同比增长约3.9%。

11、东方证券：上半年，营业收入为86.95亿元，同比增长19.18%；净利润19.01亿元，同比增长193.72%。业绩变动的主要原因是公司证券销售及交易、境外业务、私募基金管理等业务板块收入同比增加，公司业绩同比增长。

12、韦尔股份：上半年，实现营业收入88.58亿元，同比下降19.99%；净利润1.53亿元，同比下降93.25%。由于产业供应链端库存高企带来的供需关系的错配，造成了在库存去化过程中部分产品价格承压，毛利率水平受到较大幅度的影响。

13、晶科能源：上半年，营业收入536.24亿元，同比增长60.52%，净利润38.43亿元，同比增长324.58%。净利润增长主要系全球市场需求旺盛，光伏组件出货量大幅增加所致。拟定增募资不超过97亿元，用于山西晶科一体化大基地年产28GW高效组件智能化生产线项目。

财富聚焦

1、金融监管总局：为落实个人养老金相关制度要求，推动个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接，相关部门密切协作，明确业务操作、产品管理、信息报送等要求，并将按程序尽快发布相关文件。

2、特斯拉：已在中国建立数据中心，以实现数据存储的本地化。所有在中国大陆市场销售车辆所产生的数据，都会存储在中国境内。2021年10月政府主管部门联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》后，作为首批试点企业，积极参与了主管部门组织的合规试点工作。

行业观察

1、中国煤炭运销协会：8月4日-8月10日，企业煤炭日均销量为721万吨，环比增加41万吨，增长6%；同比减少36万吨，下降4.8%。其中，动力煤日均销量比上周增长6.2%，炼焦煤日均销量比上周增长1.1%，无烟煤日均销量比上周增长13.6%。

2、国际电信联盟：中国用户的通信费用负担进一步降低。2022年，我国固定宽带服务成本在月人均国民总收入中的占比，从上年的0.5%降低至0.45%，排名全球第二。在移动宽带费用方面，我国同样远低于全球平均水平。

3、鸿海董事长刘扬伟：下调了今年运营目标，从原先的力争与去年持平，调整为小幅下滑。下半年进入传统旺季，市场恢复力度仍待观察，个人电脑产业恢复缓慢，预计下半年开始复苏。不过AI服务器仍可以强劲增长，云服务提供商的需求仍可增长，但云端其它类产品未见起色。

4、GGII：上半年，中国LED显示屏市场规模约242亿元，同比增长了3.42%，其中小间距LED显示屏市场规模约91亿元，同比增长了2.25%。

5、卓创资讯：8月上旬全国生猪均价维持在17元/公斤左右，同比上涨约23%，处于年内高位水平。由于养殖端盼涨情绪升温，叠加南方梅雨季猪病高发期部分猪源提前出栏，适重猪源阶段性减少，供应偏紧带动猪价维持高位。而终端消费水平有限，一定程度上掣肘猪价上涨空间。

6、央视新闻：我国首个宠物食品原料透明化项目在沪正式启动。该项目包括三个板块，委托独立第三方认证机构对宠物食品生产企业使用食品原料的情况进行监督认证。所售宠物食品商详页面展示配料信息及配方表；在页面展示专业营养成分推荐表，帮助消费者快速选择合适的宠物食品。

7、Canalys：印度轻型汽车市场在上半年较同期激增9.8%至200万辆。新能源汽车占2.4%的市场份额，实现高达137%的同比增长。预测，2025年印度新能源汽车市场将增长到30万辆以上，占轻型汽车辆市场的6%以上，复合年增长率达到59%。

公司要闻

1、抖音：图文日观看增长150%、稿均流量增长225%、商品点击增长22.5%，并且超7成用户日均浏览超10支图文视频，日均成交额提升2倍。另外，近日成立了一个新的文娱部门，在负责人的OKR中，直播节目位列首项，比如世界杯直播，其他为影视剧综艺、音乐、明星等。

2、特斯拉：Model3推出现车8000元限时保险补贴。同时，ModelY长续航版和高性能版售价均下调1.4万元，调整后起售价分别为29.99万元和34.99万元。目前，中国官网ModelY价格已完成调整。

3、苹果：二季度，iPhone全球出货量同比下降9.3%，为4310万部，市场份额16.0%。除宏观经济因素外，今年没有推出iPhoneSE，也导致了出货量下降。中国在该季度首次超过美国，成为iPhone出货量最大的单一市场。

4、鸿海集团：首度拿下英伟达HGX服务器AI芯片基板大单，供货比重超五成，现阶段英伟达最重要的两款AI服务器基板订单均有份。鸿海已跃居全球AI芯片龙头英伟达的最大供应商，加上iPhone15系列即将亮相、电动车第四季度开始出货，下半年业绩或将大爆发。

环球视野

1、克拉克森：据悉，7月，全球船舶订单量为333万CGT，同比增加22%，其中韩企接单量为146万CGT，占44%，时隔5个月重返全球首位。中国以113万CGT，占34%，紧随其后。按船只数量来看，韩国和中国分别承接29艘和48艘。

2、波罗的海干散货指数：

金融数据

国内

1、央行上海总部：7月末，上海本外币贷款余额10.88万亿元，同比增长7.6%；人民币贷款余额10.26万亿元，同比增长9.1%，环比低0.5个百分点。7月，人民币贷款减少234亿元，同比多减419亿元。

2、新三板：8月14日，合计挂牌6457家公司，当日增加2家，成交金额3.44亿。三板成指报912.36，跌0.34%，成交额1.35亿。

3、国内商品期货：截至8月14日下午收盘，多数收跌，碳酸锂跌超5%，沪锡跌超3%，红枣、硅铁跌超2%，乙二醇、锰硅、沪锌、淀粉、玉米、苯乙烯、PVC、鸡蛋跌超1%；原油、不锈钢涨超2%，尿素、菜粕、液化气涨超1%。

4、国债：8月14日，2年期国债期货主力合约TS2309上行0.03%至101.410；5年期国债期货主力合约TF2309上行0.06%至102.405；10年期国债期货主力合约T2309上行0.09%至102.450。10年期国债利率跌1.69BP，至2.62%；10年期国开债利率跌1.09BP，至2.73%。

5、上海国际能源交易中心：8月14日，原油期货主力合约2309，以656.7元/桶收盘，上涨17.7元，涨幅为2.77%。全部合约成交324894手，持仓量减少1301手至78264手。主力合约成交211907手，持仓量减少4831手至30840手。

6、央行：8月14日，进行60亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。因当日有30亿元7天期逆回购到期，实现净投放30亿元。

7、Shibor：隔夜报1.6840%，上涨35.30个基点。7天报1.8320%，上涨5.50个基点。3个月报2.0630%，下跌0.20个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2537，跌0.2723%，人民币中间价报7.1686，跌0.1383%。NDF：3个月报7.1920，6个月报7.1430，1年报7.0460，2年报6.9360。

9、上海环交所：8月14日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量82112吨，成交额561.07万元，收盘价68.33元/吨，跌2.25%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌1.27%，报32059.91点。韩国KOSPI指数跌0.79%，报2570.87点。

11、美股：道指收涨0.07%，报35307.63点；纳指收涨1.05%，报13788.33点；标普500收涨0.58%，报4489.72点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.23%，报7507.15点；德国DAX30收涨0.46%，报15904.25点；法国CAC40收涨0.12%，报7348.84点。

13、黄金：COMEX10月黄金期货结算价收跌0.13%，报1925.2美元/盎司。

14、原油：WTI9月原油期货收跌0.82%，报82.51美元/桶；布伦特10月原油期货收跌0.69%，报86.21美元/桶。

·手机大模型新蓝海·

钛媒体：今年上半年，一个接一个的大模型发布，企业之间上演了一场“百模大战”。到了下半年，大模型有些“退潮”，取而代之的是应用端的落地，让更多的用户对大模型有了深切的感知，同时也在变革着终端硬件的发展方向。日前，华为发布新手机P60的同时带来全新智慧搜图功能。智慧搜图功能基于多模态大模型技术，通过在手机端侧对模型进行小型化处理，在业界率先实现了首创的、精准的自然语言手机图库搜索体验。手机作为感知能力最强的终端设备之一，大模型在端侧以及云侧能力的加持，正在推动着其加速体验上的革新。

Counterpoint：2023年第二季度，全球智能手机销量年同比下降8%，环比下降5%。手机换机周期的增长，大部分的原因便在于创新匮乏上，传导至整个产业链，使得上下游都经历了大滑坡。当下AI的渗透，最终会成为一个必须具备的智能手机的功能之一。而换机，在理性消费盛行情况下，更多是性能不足的时候才考虑。

华金证券：2020年至2022年，生成式AI相关的投资增长425%，初步预估生成式AI市场规模将达到1万亿美元。云经济难以支持生成式AI规模化拓展，为实现规模化拓展，AI处理的中心正在向边缘转移。比如XR、汽车、手机、PC、物联网，生成式AI将影响各类终端上的应用。在2023MWC期间，高通进行了全球首个终端侧演示运行于安卓手机的生成式AI。目前能够支持参数超过10亿的模型在终端上运行，未来几个月内超过100亿参数的模型将有望在终端侧运行。

民生证券：“小型化”和“离线化”模型出现，边缘侧终端和芯片迭代有望加速。AIGC内容的拓宽，未来智能终端的人机交互都将重构。轻量化AI模型赋能硬件，将带来产品逻辑的深度变革，智能硬件均有重估值潜力。AI的助力下，智能硬件的能力边界不断拓宽。智能硬件有望成为AI流量入口，大模型将大幅度的提升智能硬件产品的使用体验，AI智能硬件厂商则有望借助ChatGPT提升硬件价值量，开启新一轮创新周期。对于手机终端厂商，在存量市场保持竞争力，AI大模型上的博弈，是重新构建护城河的一个过程。大模型不是简单组装，背后是对厂商技术以及软件等多能力的考验。