中移互联网发布《5G阅信终端解析能力合作伙伴招募公告》加速5G消息行业发展
中移互联网发布《5G阅信终端解析能力合作伙伴招募公告》，5G阅信作为5G消息的回落形态，是通过终端自动获取经过运营商审核管理的短信链接内容，实现多媒体内容的发送和基于按钮、固定菜单点击交互的新型消息产品。[烟花]服务包数量：对华为、小米、OPPO、vivo终端厂商及其系统、平台所提供的终端解析能力服务进行单独招募，其他终端厂商合并作为1个服务包招募，共5个服务包。
此前工信部公开征求对《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》（征求意见稿）的意见。其中指出，手机生产企业按照5G消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G手机系统设计和功能升级。在过渡期结束之后，手机生产企业新申请进网许可的5G手机需支持5G消息，并随附提供相关进网检测报告。对于在过渡期结束之前已申请进网的5G手机型号产品，鼓励有条件的手机生产企业通过产品系统升级等方式实现5G消息功能支持。
重点推荐：
【梦网科技】：梦网作为国内领先云通信服务商，不仅在企业短信领域做大做强，同时也紧跟5G网络建设脚步，布局5G消息，云通信业务涵盖众多领域。公司基于通信和终端服务领域积累的核心技术，与华为、小米、OPPO、VIVO达成合作，支持8亿终端覆盖和线上运营，形成了与众多上下游企业的探索和布局。随着5G消息的规模化推进，梦网依托强大的技术研发能力和服务能力，能够快速将客户需求进行转化升级，有助于中长期市场拓展。目前公司已与华为云盘古大模型签署业务合作框架协议，公司结合盘古大模型打造“AI+5G消息”，进一步发掘消息服务场景结合的潜力，为客户打造智能化消息服务解决方案。
建议关注：
【彩讯股份】：彩讯5G消息平台具备对内容、消息、任务的综合管理能力，实现消息业务场景下发，不仅支持5G消息、短信、5G多媒体消息等消息类型制作、收发管理、多维度数据分析、智能AI识别，还为客户提供多样化行业模板、多种灵活快捷的接入方式与多通道兼容传统短信能力，为行业客户提供一站式消息运营管理的服务能力，助力行业客户实现消息场景升级与行业应用。

金砖国家峰会即将召开，继续推荐一带一路
事件：据观察者网，金砖国家领导人第十五次会晤将于8月22日至24日在南非约翰内斯堡举行，金砖机制扩员和“去美元化”是最受关注的两大重点。
我们认为，从几内亚驻华大使接受人 民 日报专访到北京日报刊发《“一带一路”：中国式现代化的全球效应》再到金砖峰会时间确定，近期“一带一路”持续升温；且第三届“一带一路”国际合作高峰论坛望于今年召开，我们预计下半年更多催化或望落地。
数据层面，1-7月我国企业在“一带一路”沿线国非金融类直接投资953.4亿元人民币，同比增长23.2%（大盘增速18.1%），占同期总额的19%；新疆对“一带一路”沿线国家进出口1690.8亿元，同比增长61.4%。
推荐苏美达（海外业务中一带一路沿线占比约2/3）、小商品城（迪拜义乌中国小商品城，与中国联通拟合作建设运营“一带一路”国际数据中心）、跨境电商华凯易佰/吉宏股份/焦点科技等。

近期海风行业催化密集，国内外海风发展共速度
?针对近期事件，我们从短、中、长三维度看海风发展：
1?中短期至2025年，国内海风需求持续释放：8月4日，国电投16GW海风项目竞配机组框架招标；8月11日，海南6个海上风电项目总计3.1GW接入系统通过评审，预计2024年底实现并网。#各地海风正在起量，且近期新闻联播多次报道我国风电发展，因此无论是业主还是国家都表明海风建设的坚定态度，为后续海风需求释放提供有力支撑。
2?中期看海风出海发展，目前海外海风项目陆续推进：韩国532MWAnma海风项目完成最终环境影响评估（EIA）；2600MW弗吉尼亚海风项目CVOW有望于2026年完工；波兰1200MW Baltic Power海风项目与维斯塔斯、NKT分别签署风机和电力电缆协议；波兰210MW Baltica 2+海风项目获批。国外海风项目建设周期普遍偏长，然而为实现新能源目标，海外海风项目建设有望提速，#欧海外产能不足和产业链缺陷将为中国企业出海提供机会。
3?中长期2025年后，#深远海趋势进一步明确：8月1日，中电建万宁漂浮式海风项目一期样机工程EPC合同签约；8月14日，大唐发布《深远海风电项目招标公告》，向深远海发力布局。深远海漂浮式试验项目已有落地，相关技术验证与发展有望提速，行业深远海化趋势进一步明确，随着十五五漂浮式风电规模落地，技术领先、资源丰富的头部企业将率先受益。
天顺风能，其次关注#泰胜风能、大金重工、海力风电、天能重工等。关注海风需求变化对产业链影响，铸锻件龙头#日月股份、金雷股份，海缆龙头明阳智能、电气风电、运达股份、三一重能、金风科技。风电迈向深远海，重点关注漂浮式风机产业变化，首推#亚星锚链。
风险提示：风电装机不及预期。

汽车行业渠道近况洞察反馈
8月14日特斯拉model Y高配车型进行了价格调整，由于高配车型的销量占比较低，其他造车品牌或进行有限度的跟进；短期对新能源汽车行业价格体系的冲击有限，若后续Model Y后驱版主力车型降价则将对新能源行业的价格体系造成冲击。
需求端平稳，8月汽车终端需求环比略有改善，从华北某新能源经销商集团的经营数据来看，订单和成交量均环比小幅提升。折扣力度和库存深度维持不变。预计9月份环比还有改善空间。
乘用车行业整体库存系数为1.7，新能源汽车和燃油车的分化较大，新能源汽车普遍低于1.7，燃油车普遍高于1.7，新能源经销商的库存压力合理，燃油车经销商目前库存压力较大。

数据局局长大概率下周首次公开亮相，继续关注算力网络、数据要素板块机会
据我们了解，国家数据局局长可能将在下周首次公开亮相，出席算力网络相关产业论坛，凸显对数字基建领域重视。我们团队3月发布全市场第一篇算力网络行业报告，后续持续对相关领域进行跟踪，并向市场普及算网相关逻辑。
1? 算网建设强调算力的公用基础设施属性，政府将更深度参与。
此前算力市场主要由商业机构投资建设与运营，而在数字中国建设和数字经济发展背景下，算力将成为全社会的基础实施，政府将通过多种方式更深度参与。近期上海组建智能算力公司，苏州计划成立算力公司，就是例证。公共算力服务将强调普惠性，也会对算力设施的国产化有一定要求。
2? 下一代网络技术体系日渐成熟，通过网络升级盘活东数西算战略
此前东数西算由于网络流量成本高、时延长、时延不确定，导致西部的数据中心无法承载热数据，导致其利用率和经济效益较低。而下一代确定性网络可以较好解决流量成本、时延过长及时延确定性问题，相关设施的升级，可以提升西部数据中心承载热数据的能力，从而提升其商业价值、降低算力成本。
3?算力调度提升算力设施利用率，可进一步降低算力成本
过去算力的跨云调度在技术和机制上都较难实现，而随着技术的发展，以及政府引导，算力跨云调度是未来方向，今年2月宁夏建设省级算力调度平台、4月科技部推动全国超算互联网建设、上海提出年底实现1000P智能算力调度，都是例证。运营商以及中科院计算所（中科曙光）在算力调度方面有着较深厚的技术积累，未来有望提供调度服务。
4? 算力和电力两者的融合是未来方向
算力已成为国内第一大用电行业，未来占比还将不断提升，将电力和算力两者融合，比如将储能与虚拟电厂引入数据中心行业，以及未来在算力调度国产中考虑电力负荷情况，将对算力调度和电力调度进行融合，是降低算力成本、提高电力系统稳定性的有效手段。提供算力-电力融合的公司，也将从中获得运营型收益。
我们建议市场关注算力网络未来政策端落地以及商业化进展。标的方面，建议投资者关注以下方向：
1）国产算力：中科曙光、海光信息、浪潮信息、寒武纪
2）确定性网络：紫光股份（通信行业覆盖）
3）算力调度：中科曙光
4）算-电融合：亚康股份、国能日新

简单点评：市场对政策有很大分歧，完全可以理解，我想打个不恰当的比喻：学习成绩上不去，老师很着急也很努力，放学之后想给大家补课，但是学校今年教材都没发、食堂里打不到饭，孩子们哪敢骂校长，只有骂老师
能感受到政策已经很努力了，无奈现在的市场环境不够理想，所以给活跃工具大家不一定认。当然，如果我们换一个场景，假如指数一转近期的颓势，那么所有的“坏”都会变成未来的“好”。巧妇难为无米之炊，投资者们不容易！
详细政策点评我们稍后奉上。

应该客观看待这次的新闻发布会
新闻发布会出来之后，市场上有了很多搞笑的段子，例如：
在减费和减税里选择了加钟；
以后大盘止跌从要做到3点变成了要做到4点；
活跃资本市场很好，以后别提了。
基本上还是市场悲观预期的线性推演，其实冷静客观的分析一下这次发布会，#干货还是挺多的。
这次发布会共回答了11个问题，涉及落实活跃资本市场的具体举措、增量资金来源、IPO、并购重组、回购、大股东减持、T+0、印花税等方面。
1活跃资本市场有一揽子政策措施
这次的政策既有#短期立竿见影 的例如降低费率、IPO暂缓、股份回购、减持约束、印花税（可能性很大）等。
也有偏中长期的，例如引入中长期资金、投资端改革、提高上市公司投资吸引力、优化交易机制、T+0等。
2中长期资金持股比例提升空间巨大
发布会指出“目前，中长期资金持股占比不足6%，#远低于境外成熟市场普遍超过20%的水平”，按照这种推算中长期资金持股比例的提升空间巨大。
后续中长期资金的来源包括扩大社保、养老、年金等资投资范围，提高权益投资比例等，同时提到全面建立三年以上的长周期考核机制。
3加强逆周期调节
这里的逆周期调节有三个，一是，建立公募基金管理人“逆周期布局”激励约束机制，减少顺周期共振；
二是，实施融资融券逆周期调节，在杠杆风险总体可控的前提下，研究适度降低场内融资业务保证金比率；
三是，充分考虑二级市场的承受能力，加强一、二级市场的逆周期调节（也就是，二级市场不好的时候，IPO就暂停或者暂缓）
4鼓励回购、约束减持
在回购方面提出放宽上市公司在股价大幅下跌时的回购条件，鼓励有条件的上市公司积极开展回购...及时传递积极信号。
在减持方面，提出坚决打击违规减持行为、进一步规范大股东、董监高等相关方的减持行为，增强制度约束力。
5印花税和T+0都不是最重要的
我们都知道T+0和印花税并不能使市场长久的变好，大家关注只是他的象征意义。
这次的回应是现阶段实行T+0交易的时机不成熟；
调整证券交易印花税对于降低交易成本、活跃市场交易、体现普惠效应发挥过积极作用，有关具体情况建议向主管部门了解（肯定了印花税的积极作用，主管的财税部门没有理由也没有必要卡）。也就是T+0暂时不太会推，印花税大概率会推。
现在活跃资本市场的一揽子政策陆续推出，后续预计一二线城市放松、一揽子化债等政策也会陆续出台，现在这个位置不用再过度悲观了。