卓胜微：23Q2归母净利润环比+115%-韭研公社

登录注册

卓胜微：23Q2归母净利润环比+115%

夜长梦山

2023-08-28 19:31:27

【长城科技|卓胜微】23Q2归母净利润环比+115%，集成自产滤波器DiFEM/L-DiFEM逐步放量 ------ 1、23Q2归母净利润2.50亿元，环比增长115%，符合预期 ------ 23H1营收16.65亿元，同比下降25%，归母净利润3.67亿元(原指引3.38亿元~3.76亿元)，同比下降51%，扣非归母净利润3.67亿元(原指引3.40亿元~3.78亿元)，同比下降51%，营收同比下降系下游终端智能手机市场需求疲软，净利润同比下降亦受23H1研发费用率同比提升7.71pct影响。 23Q2单季度营收9.54亿元，环比增长34%，归母净利润2.50亿元，环比增长115%，扣非归母净利润2.49亿元，环比增长111%，营收环比增长受益于终端库存改善、国内手机市场消费促销活动提振，以及集成自产滤波器的DiFEM/L-DiFEM在客户端逐步放量。 23Q2单季度毛利率49.23%，环比提升0.40pct，净利率26.23%，环比提升9.92pct，净利率环比提升主要受益于23Q2研发费用率环比下降3.56pct，及存货减值金额环比下降23%。 ------ 2、23H1模组产品营收占比同比提升1.22Pct，DiFEM/L-DiFEM/GPS模组中集成自产滤波器超1.6亿颗 ------ (1) 射频分立器件：23H1营收11.03亿元，占总营收66%，同比下降27%，毛利率49.61%，同比下降3.90pct。23H1推出单芯片多频段滤波器产品，包括双接收通道、三接收通道的滤波器分立产品，且已进入量产阶段。 (2) 射频模组：23H1营收5.32亿元，占总营收32%，同比下降23%，毛利率48.00%，同比下降3.21pct。23H1公司交付的DiFEM、L-DiFEM、GPS模组等产品中集成自产的滤波器超1.6亿颗，集成自产滤波器在客户端逐步放量提升；双工器和四工器已在个别客户实现量产导入。 ------ 3、成功研发L-FEMiD，助推射频模组“明珠”产品L-PAMiD研发 ------ 公司成功研发L-FEMiD，持续加大应用于5G NR频段的主集收发模组L-PAMiF产品在客户端的渗透与覆盖，推出的MMMB PA模组已处于向客户送样推广阶段，助推射频模组“明珠”产品L-PAMiD研发。 ------ 4、截至23Q2末存货金额环比下降8%，存货水位逐步改善 ------ 截至23Q2末，公司存货为14.31亿元，环比下降8%，存货水位进一步改善。 ------ 5、射频芯片龙头，拥抱千亿级高端射频前端市场 ------ Yole预计2028年全球射频前端市场规模将达到269亿美元，公司作为半导体射频芯片龙头，高性能滤波器已具备量产能力，双工器和四工器已在个别客户量产导入，有望抢占射频前端份额高地，开启千亿级高端射频前端市场。

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

卓胜微

工分