概念

内容

相关

减肥药

1减肥神药”司美格鲁肽或能治疗痴呆与酒精成瘾2翰宇药业昨日公告称签订3000万美元GLP-1多肽原料药合同

翰宇药业/得展健康

算力

1孟晚舟：打造中国坚实的算力底座 为世界构建第二选择2任正非表示，我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力。3华为推出昇腾AI计算集群 可支持超万亿参数大模型训练

竞业达/远东传动

华为

1华为或最早10月发布中端5G手机新一代nova2华为首款星闪平板HUAWEI MatePad Pro 13.2"和手写笔将于9月25日发布3华为平板全球发货量已经超1亿台4华为云首席产品官将介绍华为云机器人平台

赛摩智能/日久光电

脑机接口

马斯克的脑机接口初创公司Neuralink周二宣布，该公司已获得一个独立审查委员会的批准，将进行首次人体试验，对瘫痪患者的大脑植入设备

创新医疗/三博脑科

概念

内容

相关

房地产

1首个一线城市官宣！广州优化住房限购和增值税免税年限，2大力加快推动公共租赁住房、保障性租赁住房和配售的保障性住房发展3广州拟调整公租房收入线：准入限额提高至家庭年人均49952元

金科股份/中迪投资

算力

1Bernstein：微软GPU算力租赁业务毛利率达42% 每张A100每月赚约1000美元2成都全面布局超算、智算和通用算力三个领域

竞业达/远东传动

进新型工业化

国常会研究加快推进新型工业化有关工作

华东重机/华东数控

其他

煤炭主产区安全监管形势依然严峻，焦煤、焦炭期货主力合约近期持续走高

其他

国内成品油价年内第十涨 部分地区95号汽油进入9元时代

异动公告

蓝英装备

回复关注函：公司提供清洗设备和解决方案 不直接参与其相关设备的生产制造

三花智控

：就申请全球存托凭证境内新增基础股票 收到深交所审核问询函

万润科技

3天2板：公司发布多款存储产品 未来市场销售情况尚存在不确定性

捷荣技术

1主要逻辑是华为精密结构化件供应商
2题材概念有，消费电子，华为，5G VR充电器等
3华为在8.29号发布MATE60华为手机，次日捷荣技术一字板，是市场最认可得市场情绪标的。
4市场缩量资金抱团

日久光电

1昨日盘中消息，华为最早十月发布中端5G手机。昨日华为板块后排较多，作为前排首先被资金关注
2题材概念方面主要，有华为，折叠屏，磁控技术，ITO导电膜等

万润科技

9.18存储半导体展在武汉举行，子公司发布存储新品，昨日盘后任总的大算力消息（前期算力和存储共同炒作）
2公司概念主要是存储，华为，闪存封测等

金D股份

1消息方面ZJH回应金D股份符合监管规定，问界新M7单日大定再创新高达到2700台
2概念有新能源车，风电，次新
3近期华为概念炒作逐渐审美疲劳，亦无新热点，次新，转债，ST，送转（举例）等可能会进入炒作

个股

涨停关键词

华为5

捷荣技术

华为+消费电子+5G+VR充电器（16天11板）

日久光电

华为+折叠屏+磁控技术+ITO导电膜（2天2板）

万润科技

存储新品+华为+闪存封测+华为+LED

国华网安

华为鸿蒙+移动应用安全+应急安全

精伦电子

华为+智能控制+机器人

算力3

竞业达

算力基地落成+教育信息化+云架构

远东传动

参股Al服务器(华为)+非等速传动轴

新炬网络

华为数据库合作+数据治理+数据资产管理

公告1

翰宇药业

GLP-1多肽原料药+司美格鲁肽+原料药

新能源车*3

金帝股份

新能源汽车+风电+次新股（3天3板）

龙头股份

国货品牌+服装家纺+上海国资（3天2板）

创新医疗

脑机接口+民营医院+三胎

双塔食品

预制菜+人造肉+豌豆全产业链

罗普斯金

分布式光伏+光伏支架+系统门窗

中大力德

行星减速器+RV减速器+光伏

赛摩智能

工业机器人+华为云+边缘计算+数字孪生

宝鼎科技

覆铜板+电子铜箔+黄金采选

德展健康

司美格鲁肽+利拉鲁肽+创新药

个股

内容

中大力德

目前公司暂未布局空心杯电机，公司谐波减速器生产设备以进口为主，柔轮和刚轮的材料是日本进口，目前研发和生产环节不存在卡脖子的情况。

锐明技术

华为是公司重要供应商之一，目前公司与华为的合作正积极有序推进中。公司对星闪技术的研究及应用一直在积极关注及探索中。

拓尔思

今年4月，公司发布了TRS海贝搜索数据库V10（以下简称海贝）加强版（Hybase10 Pro），完成了海贝的稠密向量索引核心功能开发。海贝目前已经服务于安全大数据、媒体大数据、政府大数据以及军队大数据等众多细分行业，可作为国外开源软件ElasticSearch的国产替代。目前海贝已完成与龙芯、海光、飞腾、鲲鹏等国产芯片以及中标麒麟、统信UOS等国产操作系统的适配工作，完全满足信创要求和国产化替换需求。

京东方A

公司应用于VR/AR智慧终端的Fast LCD显示产品和Micro OLED显示产品已实现量产出货，于去年布局的应用LTPO技术的第6代新型半导体显示产线预计于2025年量产，届时将为全球品牌客户提供LTPO微显示产品，以满足消费者对AR/VR/MR产品的需求。

减肥药

GLP-1颠覆传统减重疗法，销售额快速放量：
2023年4月医疗保健公司RO和肥胖行动联盟OAC公布的1022名参与者的调查研究表明，68%被调查者听说过至少一种GLP-1药物，其中60%被调查者对用GLP-1药物治疗减肥感兴趣。2023年Tirzepatide销售额有望超40亿美金，Semaglutide销售额有望超200亿美金。据巴克莱银行预测，2030年全球GLP-1药物治疗肥胖市场规模有望达1000亿美元。
NASH治疗药物空白，GLP-1疗效优异潜质尽显：
根据Evaluate Pharma预测，2025年全球NASH用药市场将达到400亿美金，NASH发病率约为1.5%至7.5%。全球尚无NASH治疗药物获批，全球有多种不同机制的NASH在研药物靶向近20种靶点，其中GLP-1R在研药物约16个。Semaglutide是在NASH领域进展最快的GLP-1R药物，目前处于临床3期；礼来的三重激动剂Retatrutide目前处于临床2期。
GLP-1降低不良心血管事件效果显著，新适应症获批指日可待：
GLP-1R药物对于心血管系统疾病，例如高血压、动脉粥样硬化、心力衰竭等都有潜在的治疗效果。心力衰竭是许多心血管疾病的终末阶段，严重威胁患者的生命健康，Tirzepatide和Semaglutide均在开展治疗心力衰竭的临床3期研究，相较现有疗法呈现出显著临床获益。诺和诺德预计今年向FDA递送SELECT与STEP HFpEF试验的数据，以扩展新适应症。
我们基于产业链环节以及标的稀缺性，建议关注相关个股：
药品：信达生物，通化东宝，华东医药，丽珠集团，甘李药业，翰宇药业，联邦制药，博瑞医药
试剂及耗材：昊帆生物，蓝晓科技，纳微科技，金凯生科，华兰股份，美好医疗
CXO及原料药：药明康德，凯莱英，诺泰生物，湃肽生物，圣诺生物，普利制药

药明康德

依托从药物发现到开发、商业化的一体化多肤平台，提供多肤药物端对端CDIO服物

诺泰生物

提供从临床前到商业化的一站式多肤工艺开发服务，具备多肤药物规模化生产能力，可承接各类NCE多肤药物的CDIO项目。

圣诺生物

襄朕外苞腹雾输薰从药轫发锐、临茉俞研究，到临床试验、商业化生产等完整药
物并发周期，为多肽药物提供从工艺路线设计、药学研究服务，到药物研发、商
生 所需原料药和制剂产品的定制生蔗服务.

凯莱英

拥有固相/液相合成、色谱分离、膜浓缩/纯化、冻干和喷零干燥等多肤技术平台，可提供从毒理批到 NDA验证生产的研发分析和克级到十公斤级多肤生产服务，服务项目覆盖GLP-1肿等治疗领域。2021H2开始布局多肤业务，截止到2023H1，公司

九洲药业

2021H2开始布局多肤业务，截止到2023H1，公司多肤平台已承接并交付多个新药研创公司的定制肚和多肤新药IND委托研发业务，公司在多肤业务上建立起从研发到商业化生产的式服能力

恒瑞药业

公司诺利糖肤属于GLP-1机理，目前处于临床3期中

博腾股份

公司的业务覆盖多肚、寡核普酸及其衍生物等合成大分子药物领域，目前在上海建设了合成太分子研发场地.另外.公司为CDIO平台。

前沿生物

公筒我履焦宣的K救多瓜类创新药的开发经验.....

常山药业

创新药艾本那肤艾本那肚是长效胰高血糖素样肤-1受体激动剂(GLP-1RA)，公司一直在按计划积极推进艾本那肤三期临床项目，预计年底前向CDE进行NDA申报

吴帆生物

公司主营产品为多合成试剂、分子砌块及蛋白质试剂，公司累计为1900多家客户提供500多种产品的定制研发与生产服务，客户遍及CRO、CDIO公司及全球医药研发与生产企业。

瀚宇药业

公司美格鲁肤注射液于2023年9月11日收到国家药品监督管理局签发的临床试验注册申请《受理通知书》。目前公司多肤减重/降糖管线布局有:替尔泊肤、司美格鲁肤、利拉鲁肚等，其中，利拉鲁肤原料药已经收获了海外制药企业商业批订单、利拉鲁肚制剂美国FDA中报已进入最后审评阶段，司美格鲁原料药已取得美国DIF备案司美格鲁注射剂及口服制剂美国申报正在积极筹备中

普利制药

公司通过合成生物学技术，成功开发了降糖和减肥原料药司美格鲁肚(英文名Semaglutide)。目前放大生产车间正在验收，将开始放大试生产工作。同时对于口服司美格鲁肤制剂用到的关键性辅料SNAC，目前正在安庆工厂放大生产中

争光股份

公司固相多肤合成技术，研发生产多肤固相合成载体产品，为客户提供预接氨基酸固相合成载体。

类型

标的

主要内容

股权
变动

上海雅仕

：控股股东拟变更为湖北国贸 股票复牌

华虹公司

：拟向全资子公司华虹宏力增资126.32亿元

宁波方正

：筹划以现金方式购买骏鹏通信不低于51%股权

北新建材

：签署收购项目《交易条款备忘录》及《诚意金协议》

中标获批

阿科力

：子公司取得建设项目安全条件审查批复

节能国祯

：子公司中标5.86亿元污水处理厂工程项目

翰宇药业

：HY3000鼻喷雾剂新适应症获得药物临床试验批准

开尔新材

：中标约4835.16万元装修材料采购项目

华仁药业

：“一次性使用胸腔穿刺器”取得医疗器械注册证

亚虹医药

：APL-1702用于治疗宫颈高级别鳞状上皮内病变的国际多中心Ⅲ期临床试验达到主要研究终点

通化金马

：子公司琥珀八氢氨吖啶片III期临床试验达到主要临床试验终点

兴齐眼药

：终止他克莫司混悬滴眼液临床试验

经营业绩

南侨食品

：8月归母净利585.14万元 同比增135.2%

金诚信

：Lonshi铜矿采选冶联合工程建成投产

中国联通

：截至8月5G套餐用户累计到达数2.43亿户

燕塘乳业

：至2030年实现营业收入50亿元

大丰实业

：拟1000万元-2000万元回购公司股份

恒瑞医药

：子公司两款产品获得药物临床试验批准通知书

中国移动

：8月移动业务客户总数9.86亿户

中国电信

：8月移动用户数4.04亿户

投资
签约

耀皮玻璃

：控股子公司拟投资2.14亿元对TSYP2生产线进行冷修技改

昆仑万维

：拟投资并控股AI大算力芯片创业企业艾捷科芯

通用电梯

：签订苏州轨市轨道交通8号线工程自动扶梯及电梯项目(SRT8-9-1标)维保服务合同

瑞德智能

：与安徽工程大学签署智能科技产业研究院共建协议

博实股份

：与国能新疆签订产品库管理及装车综合服务合同

诺德股份

：拟投建诺德光储能源电站零碳智慧产业园项目

劲嘉股份

：拟5亿元设全资子公司 开展电子材料相关业务

国机汽车

：全资子公司签署1.82亿元项目EPC总承包合同

增减
持与
回购

赛腾股份

：首次耗资826.9万元回购18.65万股

晨鸣纸业

：控股子公司拟增资扩股引进战略投资者

丽珠集团

：累计耗资约3.67亿元回购1.14%股份

瀚川智能

：耗资4206.82万元以集中竞价累计回购133.95万股

龙芯中科

：首次回购11.11万股

 其他

天亿马

：向21名激励对象授予334.12万股限制性股票

安宁股份

：2023年半年度权益分派10派5元 股权登记日9月27日

中金公司

：董事会同意聘任吴波为公司首席财务官

汉宇集团

：2023年半年度权益分派10派1.3元 股权登记日9月26日

我乐家居

：向激励对象首次授予739.20万股限制性股票

浙江新能

：拟挂牌转让股权投资基金份额

光威复材

：全资子公司项目通过验收

隧道股份

：拟设立浙江城开建设发展(集团)有限公司

隧道股份

：拟注册发行超短期融资券不超过60亿元 拟公开发行公司债券不超过120亿元

中通客车

：公开挂牌转让公司闲置房产

中通客车

：拟放弃潍柴智能科技有限公司优先认购权

艾为电子

艾为电子近期接受投资者调研时称，公司产品的主要产品线有高性能数模混合芯片、电源管理芯片、信号链芯片等。公司近期推出的新产品有：复位开关、CC逻辑识别芯片、分立式光学防抖OIS驱动芯片等。

安达智能

安达智能近期在接受调研时表示，ADA智能平台是公司持续研发升级、推广的核心产品之一，目前加大对客户的拓展力度，已经在部分客户实现了出货，得到了客户的认可，未来公司将在现有客户、新客户上加大开拓力度。

利元亨

利元亨近期在接受调研时表示，“工业机器人智能装备生产项目”已于今年6月份建成投产，“工业机器人智能装备研发中心项目”将于明年7月份建成，不会取消。

小商品城

第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于10月在北京举办，截至目前已有110多个国家的代表确认与会。我们期待更多利好事项或落地，且此前公司与浙江联通拟合作建设一带一路国际数据中心，将汇集形成“一带一路”贸易大数据平台、推动供应链智能优化、数字人直播等前沿领域。
CG平台建设加快推进，10月或迎改版、更突出服务模块，看好基础服务、金融服务、支付服务、履约服务(仓储物流)等构建生态闭环，加速打造国际贸易综合服务商。
我们认为，1）近期一带一路+亚运会等行业层面热点主题持续升温；2）公司品牌出海+RCEP丝路快航一方面意味着积极探索中国品牌出海的集群化发展之路，契合政策导向；另一方面印证公司围绕线下市场+CG平台的多元化服务正稳步推进、增量收入可期。
核心逻辑梳理：线下市场新增量+商铺盘活/选位费+租金提振将扩张收入边界、增厚利润空间；CG平台GMV持续高增，业务结构持续优化，受益一带一路+数据要素，看好业绩与估值向上。

精智达

①据CFM闪存市场数据显示，本周最新1Tb/512Gb NAND Flash wafer价格分别上调至3.45/1.72美
元，存储下游备货需求旺盛，现货行情稳步上扬；②公司切入存储器检测设备业务，下游绑定国内存储龙头长江存储等；③财通
证券张益敏预计公司归母净利润1.16/1.97/2.87亿元，PE为71.19/41.83/28.64倍；④风险提示：下游市场需求不及预期；半导
体存储器测试设备业务拓展不及预期；行业竞争加剧。

润建股份

：①孟晚舟表示，算力是AI发展的核心驱动力，算力的稀缺和昂贵，已经成为制约AI发展的核心因
素；②公司拥有广西最高等级、最大规模云计算数据中心项目，2023年继续增加智算中心建设；③公司打通了IDC服务全链条，
中标多处算力中心建设项目；④方正证券张初晨预计公司2023-2025年实现归母净利润6.01/8.15/10.82亿元，同比增长41.7
1%/35.65%/32.75%；⑤风险提示：市场竞争风险、主要客户采购政策调整的风险、原材料价格上涨的风险、AI平台赋能不及
预期等。

机器人

近期市场对机器人的疑问主要在技术发展路径、供应商送样定点节奏以及硬件各环节技术路线上，统一做个解答：
1  机器人大规模落地的痛点在于#泛化和续航，泛化的核心是算法、算力、数据，续航核心在电池。Tesla的端到端模型解决大脑算法，Dojo超算中心和自研D1芯片解决算力问题，工厂提供初步应用场景，解决数据。续航目前是个问题，国内均先推广轮式方案，在底盘中放大电池，但终极方案还是要用更高能量密度电池以及快充。
2  关于送样定点：A样初步考验供应商制造能力和响应速度，B样主要对产品定型，定型后，指定供应商开模具做C样，稳定后开始量产。目前大关节和灵巧手的三家tier1供应商确定性较强，tier2的减速器、丝杠、传感器需要终端客户认定。
3  关于灵巧手的空心杯电机壁垒：#终端客户需要的是一整套完整的指关节执行器而非单一电机，包括空心杯电机、二级微型行星齿轮以及驱动方案（电流、位置、速度环）。手指关节用10mm直径的空心杯电机，小体积、高转速要保证控制发热、噪音、功率输出稳定并不容易。从未来空间来看，手的必要性强于腿，#灵巧手用的空心杯电机将是机器人赛道最确定环节！

存储

最近存储行业持续有消息，主要是两点：
1.根据DRAMexchange，上周（0911-0918）DRAM 18个品类xian货价格环比震幅为+0.2%~+7.3%，NAND颗粒震幅企稳，环比震幅区间为-3.3%~+1.1%。
2.据传长江存储的NAND Flash供不应求（深度合作万润科技）；
该消息站在DRAM价格上涨的角度来说，利好兆易创新，东芯等，站在长江存储的角度来说，利好存储模组厂商：江波龙；但注意一下，深科技由于此前炒的是HBM技术，作为封测厂商，它更受技术更新迭代的刺激，而对于周期复苏敏感度不高

4680电池跟踪

事件：近日，在特斯拉北美官方网站上，装载4680电池的Model Y AWD基础款已不再提供。
#二代大圆柱上车+保cybertruck交付。根据teslaoracle推测，4680不再提供给model Y AMD主要原因为：1）电池从第一代更新到第二代爬产中，而新一代电池有望提供更高续航里程；2）Cybertruck逐步起量，大圆柱优先供给新车型。
#大圆柱是标准化产品、产业化趋势已现。大圆柱的底层逻辑在于：1）高度标准化带来的成本优势和整车厂话语权；2）圆柱结构可包容更高活性；3）工艺+材料体系+电芯结构带来的能量密度提升。目前全球已有十余家头部电池厂/车厂在研大圆柱，顶尖企业良率优化中，未来圆柱市占率有望提升。
#进度：虽迟但到。特斯拉自20年电池日发布4680大圆柱之后，进度不及预期，主要源于：1）干电极和全极耳的底层技术创新；2）特斯拉从未自产过电芯。我们预计随Cybertruck起量，23-24年46大圆柱有望真正从0到1。