一、CPO

逻辑：

消息面上，光通信著名咨询机构LightCounting近日发布的2023年7月《超级数据中心光学报告》指出，未来5年用于AI集群的以太网光模块总销售额将达到176亿美金，占到了所有以太网光模块市场38%。

目前光模块环节是国产参与度最高的板块之一，国内企业将充分受益行业需求增长。

微软宣布Copilot集成到windows和office，产品销量会爆炸上涨，从而带动AI硬件的起飞。

微软9月21日发布会上，AI超级应用Copilot生态成为亮点：

1）微软宣布AI助手Copilot将于9月26日起随着更新Windows 11以初期版本形式推出，这种"日常AI伴侣"将在秋季推广至Windows 11桌面、Microsoft 365、Outlook、Edge浏览器和搜索引擎必应。2）全球版Microsoft 365 Copilot将于11月1日面向企业客户全面推出，AI大模型商用化进程加速！

看好光模块为AI最强板块：光模块板块基本面一直以来利好不断。

24年800G预期大规模放量至千万只级别，海外&国内400G需求不断上调至800G同等规模。25年800G需求持续且1.6T时代开启，光模块景气持续3年，供应格局没有变化。

随着调整时间空间逐步到位，估值也已足够便宜，博弈因素将陆续解除，后续AI大产业趋势陆续落地以及三季度业绩的兑现，有望推动板块行情重启。

相关：天孚通信(300394)、源杰科技(688498)、太辰光(300570)、德科立(688205)、博创科技(300548)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、仕佳光子(688313)、光库科技(300620)、光迅科技(002281)

二、华为概念

消息面上，天眼查App显示，9月19日，鸿蒙生态服务（深圳）有限公司成立，法定代表人为陈志明，注册资本100万人民币，经营范围包括技术服务、数据处理和存储支持服务、基于云平台的业务外包服务、5G通信技术服务、互联网信息服务等。

股权全景穿透图显示，该公司由深圳湾科技发展有限公司全资持股，后者为深圳市国资委旗下深圳市投资控股有限公司全资子公司。

华为公司创始人任正非在今年7月7日的一段对话全文最新曝光。任正非表示，国内现在有30多个操作系统都是基于鸿蒙开源构建的，涵盖了行业终端、手机平板、家庭终端，加起来大概已经有6亿用户，世界排名第三。

板块领涨个股：万兴科技(300624)、嘉环科技(603206)、恒为科技(603496)、九联科技(688609)、优博讯(300531)、思特奇(300608)、测绘股份(300826)、中文在线(300364)

三、强势板块

一、华为概念

3天3板 精伦电子：华为消费电子趋势龙头

3天3板 捷荣技术：华为消费电子人气龙头

【20cm】昆仑万维：华为+天工大模型

首板 合 力 泰：华为+PCB+光学光电子

首板 嘉环科技：华为+信息通信技术服务

二、CPO

【20cm】源杰科技：光芯片行业龙头

【20cm】天孚通信：光器件行业龙头

【20cm】太 辰 光：光模块+光纤连接器

首板 光迅科技：华为+光模块

首板 华工科技：光模块+华为

首板 剑桥科技：华为+光模块

首板 沪电股份：PCB行业龙头

首板 中贝通信：算力租赁人气龙头

二、其他人气龙头

2天2板 华脉科技：5G人气龙头

2天2板 三联锻造：比亚迪汽车人气龙头

2天2板 丰华股份：华为汽车人气龙头

3天2板 德展健康：减肥药人气龙头

首板 中国科传：出版人气龙头