盾安环境
夜长梦山
2023-12-04 13:35:48
【国君家电】盾安环境重点推荐——早盘板块超额明显
[烟花]盈利预测：23-25年业绩7.3/9.4/11.2亿元，同比-18%（扣非+44%）/+28%/+20%
赔率好，向下空间较小，业绩有支撑，当前股价24年对应14X，行业平均23X；回顾盾安近两年股价的变动以及估值弹性爆发的时间段都是汽零业务有新的进展所催化的，所以当前汽零业务的显著边际向好我们预计将带动后续的估值提振。
市场核心关注的业务板块—汽零热管理边际向好：与主机厂合作下半年开始加速叠加新基地投入使用产能提升，订单转化收入效率不断提高，10、11月单月发货已达6000-7000W，上半年仅1.3亿；盈利随之逐步改善，23Q3迎来拐点实现盈利；我们预计，2023-2025年公司汽车热管理业务收入分别为4.7/10.1/17.5亿元，盈利能力随规模效应释放逐步改善，预计贡献利润0.18、0.91、1.93亿元。
后续催化：股权激励、进大厂供应链，同时近期汽车板块行情有望带动
赔率好，向下空间较小，业绩有支撑，当前股价24年对应14X，行业平均23X；回顾盾安近两年股价的变动以及估值弹性爆发的时间段都是汽零业务有新的进展所催化的，所以当前汽零业务的显著边际向好我们预计将带动后续的估值提振。
市场核心关注的业务板块—汽零热管理边际向好：与主机厂合作下半年开始加速叠加新基地投入使用产能提升，订单转化收入效率不断提高，10、11月单月发货已达6000-7000W，上半年仅1.3亿；盈利随之逐步改善，23Q3迎来拐点实现盈利；我们预计，2023-2025年公司汽车热管理业务收入分别为4.7/10.1/17.5亿元，盈利能力随规模效应释放逐步改善，预计贡献利润0.18、0.91、1.93亿元。
后续催化：股权激励、进大厂供应链，同时近期汽车板块行情有望带动
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
盾安环境
工分
3.67
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1