一、综述1.拓展渠道与产能概述公司的产品范围已经从核心的木门扩展到全屋整装解决方案，尽管如此，木门主营业务仍占营收的80%以上。公司运营着三个主要销售渠道工程直营、工程代理和经销商，各自约占总渠道的三分之一.而外贸出口的占比相对较低。目前的产能远超过当前30亿的营收规模。三个生产基地在全运转状态下可支持100亿的产值，为未来的增长提供了强大的生产保障。2.业绩与风险分析公司去年实现了超过亿的收入，并预计今年和明年将持续增长态势，但尚未预测年度增速。在应收账款方面，与大型地产客户的合作正常进行，然而与部分风险地产公司(包括恒大)的应收余额约为1.4亿，公司已计提了大部分坏账准备。在固定资产投资方面，除了购买必要设备外，基础设施没有大规模投入。设备投资数千万，相应的产出约为四十几万套木门。3.从行业竞争到经销策略江山欧派公司尚未提出具体的新计划，目前主要专注于处理宝马等客户的订单,并关注市场动态变化。由于木门行业缺乏统一的国家标准，尺寸非标准化，市场分散，竞争格局与供给能力紧密相关，这影响了行业的集中度。由于木门行业缺乏统一的国家标准，尺寸非标准化，市场分散，竞争格局与供给能力紧密相关，这影响了行业的集中度。近年来，市场变化剧烈，约半数的木门中小企业退出市场。尽管如此，集中度提升的空间仍然较大，整体市场未达到饱和状态，尤其是精装率的提升显示出巨大的潜力。4.经销拓展与收入规划公司计划每年线上招商扩张量不少于1万家，经销渠道预计贡献约40%的收入。与装企的合作主要面向小型家装公司，公司在谈判中具有较强的话语权，且推荐驱动力强，公司产品的评价较高。加盟工厂的新模式表现积极，前三季度其他业务收入达到4000多万，对应产生了约6亿的业务量。预期这--模式将逐步成长，但具体规划尚未确定。零售渠道将以销售量为主导，预计未来天花板在20万家左右。畅销产品的价格多级分布，重点产品集中在330和550价格带。随着业态的成熟，招商费用将逐渐降低。直营、经销、代理的利润率分别约为28%、23%和19%，后期分销渠道的毛利有提升空间。5.成本优势与市场策略公司的成本优势体现在采用光伏发电等措施显著降低了电费支出,同时通过提升生产效率和与中国社科院博导团队合作优化生产流程,节省了时间并提高了出货速度。公司将进一步改善原材料成本，批量采购的规模优势明显，并在监控原材料价格和谈判能力上有所侧重。目前，公司在市场中的份额没有显著变化,但鉴于市场空间大而公司体量相对较小，公司的快速增长对市场的影响有限。在产品结构上，公司主打木门产品，同时适度推动其他品类的发展但不过度分散精力,强调精专。在扩大产品范围时，公司会有所选择，注重现有品类的强化和优化。二、Q&AQ:公司的主营业务是什么?营收的主要来源有哪些?A:江山欧派早期以生产木门为主，目前该业务的营收仍占据较大比例，大约在8096以上。此后，公司扩展到了门墙柜的自制产品线，并且通过与其他品牌合作或委托其他工厂加工，我们也涵盖了吊顶、地板、卫浴和沙发等配套产品。Q:公司的销售渠道分布是怎样的?A:目前，公司拥有三个主要销售渠道.每个渠道约占总销售额的三成左右:工程直营、工程代理和经销商渠道。其中，工程直营主要与大型客户合作，我们已经与100家地产企业建立了合作关系，90%的收入来自前10家地产公司。我们有500多家代理商，其中有效运营的大约200家。在经销商渠道方面，我们拥有3万多经销商，有效占比约为50%。外贸出口在我们的业务中占比相对较低。Q:公司的产能状况如何?A:目前，公司的产能非常充足。我们的主要生产基地位于浙江江山、重庆永川和河南兰考。如果这三个基地的产能全部得以利用，理论上可以达到约100亿的产值。鉴于我们目前的业务规模约为30亿，这意味着我们的产能仍有很大的提升空间。Q:公司当前的订单情况如何?A:目前，我们的订单和发货情况与去年同期持平。由于今年军工业务的增长，我们在这一领域的业务增长了百分之十几。即使未来军工订单可能减少，但由于我们的业务与竣工和精装装修的关联度较高，特别是在大B渠道与地产开发商的合作，我们仍然保持基本稳定。预计明年保交楼业务还将有一定的业务量。（节选）

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