AI创新+周期向上，持续看好存储板块！

AI继续超预期，存力持续深度受益——
英伟达发布23Q4业绩，整体超预期，另外OpenAI发布旗下首个文生视频模型Sora，判断Sora将刺激算力需求持续上升，并带动对存力的需求。

存储价格继续向上——
1）合约价：1月DRAM全线环比上涨1%~22%，NAND MLC上涨1.17%~8.75%，SLC所有料号价格维稳。
2）现货价：2/5～2/16，DRAM颗粒周变化-1%~+2%，NAND颗粒周变化0%~+1%，512Gb TLC Wafer自9月中旬已上涨104%，本周较上周0%。

存储赛道三重逻辑共振，AI创新+涨价+国产化，再次建议重点关注，相关标的：
1）弹性模组端：德明利/江波龙/佰维存储/朗科科技/万润科技等
2）HBM产业链：香农芯创/赛腾股份/联瑞新材/华海诚科/雅克科技/深科技等
3）DDR5产业链：澜起科技/聚辰股份
4）上游设计端：兆易创新/普冉股份/东芯股份/北京君正等

风险提示：下游需求不及预期等。