继续强call汽车零部件！看好重塑秩序带来中长期成长！【华西汽车崔琰团队】

口本轮汽车零部件行情启动于月初，我们认为不止是短期改善修复，更应该关注中长期的秩序重塑。坚定看多零部件，推荐客户维度：TBR(特斯拉+比亚迪+Rivian)产业链+产品维度电动智能增量部件。

1、看好TBR(特斯拉+比亚迪+Rivian)产业链：

1)特斯拉产业链：推荐弹性较大的【拓普、新泉、隆盛】，受益标的【泉峰、旭升、恒帅】；

2)比亚迪产业链：推荐【上声】，受益标的【欣锐、泉峰】；

3)Riviani产业链：推荐【拓普】，受益标的【中鼎、天汽模】。Rivian采用滑板底盘式底盘平台（即非承载车身结构+线传转向/制动系统+电池包与底盘一体化)，有望引领行业创新，成为主流趋势，建议关注布局线控制动的【伯特利】，布局轮毂电机的受益标的【亚太】。

2、看好电动智能增量部件：

1)电动化增量：三电系统产业链【比亚迪、隆盛】，受益标的【欣锐】；轻量化产业链【文灿、爱柯迪】，受益标的【泉峰、和胜】。

2)智能化增量：自动驾驶产业链【德赛西威*、伯特利、星宇】；智能座舱产业链【上声、继峰、福耀、德赛西威*、科博达】（德赛西威、福耀分别与计算机组、建材组联合覆盖）。

风险提示：缺芯影响超预期；原材料成本增加等。