海上风电项目跟踪：青州项目进入施工窗口期江苏海风开工在即。广东方面，阳江启动对三山岛、青州项目航区勘探工作，助力航道问题解决；青州六项目进入施工窗口期，，帆石二启动风机采购招标，青州五七及帆石一二有望逐步开工。江苏方面，龙源三峡项目启动环境影响报告编制，标志军事问题影响进入尾声，江苏海风开工在即。

招中标数据跟踪：一季度招标数据回升大基地支撑招标上行。2024年一季度风电整机公开市场招标容量达21.48GW，同比增长8.86%；其中陆上风电整机招标容量达20.38GW，同比增长19.66%；海上风电整机公开招标容量达1.1GW，同比减少59.11%；其中大基地招标达5.5GW，占整体招标比例26%，受大基地招标影响，大型化机型占比显著提升，2024年一季度招标容量各机型占比中6.XMW、8.XMW、5.XMW占比分别为36%、27%、26%。

建议关注：

1）受益海上风电成长性标的：东方电缆、泰胜风能、中天科技、海力风电、起帆电缆、天顺风能、大金重工、天能重工、明阳智能等；

2）具备全球竞争力受益海外需求扩张标的：金雷股份、中际联合、日月股份、双一科技、禾望电气、中材科技、时代新材、三一重能、金风科技、运达股份等；

3）国产替代先驱：新强联、盘古智能、崇德科技、麦加芯彩、博菲电气等。

来源：方正证券