1、事件驱动:6月1日零时起,上海有序恢复住宅小区出入、公共交通运营和机动车通行。央行表示应对疫情影响,促进消费有序恢复发展。
2、消费复苏。目前不少地方出台一揽子促消费政策措施,包括发放消费券、举办消费促进活动等。伴随着上海新冠疫情的缓解,相关复产复工政策的出炉,从消费刺激角度来看,旅游酒店、商贸零售、食品饮料等行业有望率先受益。
3、旅游业迎来拐点。国内多地逐步恢复跨省旅游,厦门市部分旅行社已经开始为有序恢复经营跨省团队旅游及机票+酒店业务做准备。自5月27日起,广西各旅行社及在线旅游企业可有序开展跨省团队旅游及“机票+酒店”经营业务。5月28日北京市宣布门头沟等五个区的各类酒店、民宿、农家乐恢复正常接待服务。随着端午假期临近,旅游行业或借此机会迎来拐点。
4、食品饮料。夏季即将来临,C端消费看啤酒,B+C端消费看白酒,白酒行业当前板块的估值泡沫和悲观情绪被大量消化,在宏观环境下,饮料消费抗通胀能力强,业绩能够得到持续验证。
5、相关公司:
(部分资料来自长江证券、中信证券研报)