提纲：
一、当日题材概述
工业制造、锂资源
二、涨停个股解析
维宏股份：产品放量+对标柏楚电子+业绩增长
英维克：储能温控
星网锐捷：5G建设加速+网络设份额有望提升+云桌面龙头
航天彩虹：光伏背材膜+半年报预增+军工无人机
三、新股解析
中环海陆：国内工业金属锻件领先厂商，创业板上市
四、行业题材研究
军工：百年强军加速换装
工业制造：立国之本
负极材料：锂电池关键材料，行业4年3倍空间
工程机械：挖机需求有望超预期，行业估值底部修复回升
五、重要新闻
中央宣传部等五部门联合印发《关于加强新时代文艺评论工作的指导意见》
郑州病例与缅甸入境病例毒株高度同源
中航锂电正面反击宁德时代：已申请涉诉专利无效
干衣机销售额翻番，热泵式干衣机热销
荣耀：荣耀Magic3系列手机承载荣耀目前最前沿AI技术
QQ浏览器上线“直达”功能
六、三大报
半导体材料“异构外延”研究获原创性突破、石墨烯产业化应用提供了新思路（聚石化学、中石科技、德尔未来）
全球海上风电迎爆发式增长、风电安装产业链率先受益（润邦股份、天海防务）
大批水泥厂迎来停产限运、华东多地水泥价格开始上涨（尖峰集团、塔牌集团、万年青）
受益光伏等需求改善、EVA粒子出厂价格再度上调（联泓新科、东方盛虹）
工业级和电池级需求齐增长、碳酸二甲酯价格上调（石大胜华、卫星石化）
可阻新冠病毒高效稳定抗体研发成功、将临床试验（姚记科技、华东医药）
我国异质结电池实现突破、转换效率再创世界纪录（山煤国际、东方日升）
【奥普特】锂电行业整套方案已在锂电行业有成熟的视觉应用
【新洁能】目前已经与阳光电源等国内逆变器公司开展合作
正文：
一、当日题材概述
今日市场日内出现明显风格切换，前期下跌的茅板块出现大幅反弹，芯片半导体和锂电池则出现大震荡的调整，钢铁煤炭大跌，军工、证券、智能制造等板块崛起。
工业制造：近期工业制造刺激不断，最为重磅的当属政治局会议要求，要强化科技创新和产业链供应链韧性，并提出开展补链强链专项行动，加快解决“卡脖子”难题。具体分析可见下文，分为工业软件和机床两部分，相关个股有维宏股份、机器人、鼎捷软件等。
锂资源：ST盐湖将于8月10日上市，刺激板块走强，江特电机、津膜科技、西藏珠峰等。
此外5G前几日学习笔记有过分析，下半年招标加速；农业受先正达IPO影响，大北农、隆平高科等；全国疫情继续发酵，相关股票也有所表现，博晖创新等；水泥、白酒、证券等超跌蓝筹今日被资金抄底，贵州茅台、海螺水泥、东方证券等；军工整体行业向好，震荡上行，航天彩虹、航发动力等。
钢铁煤炭板块受政治局会议提出，纠正运动式‘减碳’”利空，兖州煤业、首钢股份等板块个股均出现大跌。
二、涨停个股解析
维宏股份：产品放量+对标柏楚电子+业绩增长
（关注原因:短线。公司业绩开始放量，柏楚电子市场份额达60%，维宏股份市场份额达20%~30%，对标之下公司存在较大低估。）
1、激光切割业务放量。2021年上半年，公司营业收入2.17亿元,较上年同期增长156.54%;净利润4412.69万元,较上年同期增长989.18%。激光切割数控系统大幅增长，与2020年全年相当，创历史最高水平，放量明显，客户包括邦德、海目星、宏山等。目前超过万瓦级的激光切割控制系统已经投入市场；今年还推出了CAD/CAM插件和套料软件。2019 年我国激光加工设备市场规模达 795 亿元，2011- 2020 年规模复合增速 24%，发展迅速。目前国内市场主要企业有：柏楚电子、维宏股份。根据最新调研数据显示，柏楚电子市场份额达60%，由于近两年公司产品放量，目前维宏股份市场份额达20%~30%。当前柏楚电子500亿市值，维宏股份47亿，两者相差近10倍，公司半年报开始释放业绩，从市场份额看目前存在较大的低估。
2、phoenix软件平台搭建成功。公司从2015年开始搭建统一的Phoenix软件平台，2015年到2021年上半年，公司累计投入研发费用3.46亿，占同期营业收入的26.19%，为实现所有运控产品基于hoenix软件平台，该平台与传统数控的封闭架构不同，采用开放式运动控制软件架构。目前Phoenix平台基本稳定，新产品可以在Phoenix平台开发，老平台产品会慢慢淘汰，新老平台双线作战的低效高耗状态将结束
3、通过收购南京开通100%股权，公司快速切入车床领域，将Phoenix统一平台赋能南京开通，更好适应车床客户升级趋势，争取在几年之内进入国内行业第一梯队，并且在高端车铣复合领域完成国产替代。南京开通自2月开始并表，上半年贡献6668万收入、1340万净利润，仅半年度就大幅超额完成全年800万的业绩对赌。
4、公司今晚收到证监会问询函。（部分资料来自中信建投研报）
英维克：储能温控
（关注原因：短线、中线。新型储能市场步入规模化发展阶段，当前公司市场份额约 25%-40%，20Q4获得大量储能系统相关订单，21年业绩释放预期强烈。）
1、储能温控。近日国家发改委下发了《关于进一步完善分时电价机制的通知》完善分时电价机制，将有利于促进相关企业配置储能系统，降低用电成本。预计2025年国内新型储能装机规模至少在50GW以上，相对2020年末增长20倍。新型储能市场步入规模化发展阶段，英维克聚焦化学储能电池温控技术，新产品线已初具形态，获行业认可。公司储能领域布局领先，2020 年推出系列的水冷机组并开始批量应用于国内外各种储能应用场景，目前已经开始为比亚迪、宁德时代、平高集团、阳光电源、海博思创等客户供货。
2、截至2021 年 5 月，公司参与的储能热管理相关产品规模已经达到 11GWh，到 2030 年全球储能热管理市场累计超 200 亿，当前公司市场份额约 25%-40%。据公司财报，2020年的储能系统配套需求旺盛，Q4获得大量储能系统相关订单，21年业绩释放预期强烈。此外2021-2022年储能领域的旺盛需求有望为公司机柜温控产品收入带来新增量。
3、精密温控龙头。在“新基建”背景下，5G、云计算驱动数据量快速增长，全行业数字化趋势加速，热密度不断提高，带来温控需求刚性增长。目前已打入腾讯、阿里巴巴、华为、中兴、中国电信、中国联通、中国移动等企业重要客户的供应体系。在 IDC 领域，公司间接蒸发冷却方案获得腾讯、秦淮数据等规模应用，液冷方案行业领先，有望凭借技术优势在机房温控领域持续获得市场份额，预计公司机房温控收入 21-23 年 CAGR 达 27%。此外，5G 建设带动机柜温控需求稳健增长、叠加在储能、MEC 温控持续发力，公司机柜温控收入有望快速增长。
4、公司拥有数据中心温控节能、机柜温控节能、客车空调和轨道交通列车空调及服务四大产品线。在全行业数字化的背景下，公司中期有望受益于“新基建+碳中和”的双重催化，长期有望凭借电子散热、空气环境控制等领域布局突破行业天花板。（部分资料来自浙商证券研报）
星网锐捷：5G建设加速+网络设份额有望提升+云桌面龙头
（关注原因：5G建设加速和华为芯片短缺，公司是企业网络设备龙头之一，总量和市场份额都有望提升，国内云桌面有望加速渗透，锐捷网络 VDI 以 34.7%的市场份额，连续 6 年领跑云桌面市场；升腾的云终端和瘦客户机也持续蝉联第一）
1、5G建设加速和华为芯片短缺。下半年5G基站建设加速，量价齐升，行业主设备商、光通信、交换机/路由器相关需求增加。同时华为受到芯片短缺影响，在手机、服务器、网络设备等板块相继出现供应缺货现象，非华为相关设备厂商的市场份额提升。
2、公司是企业网络设备龙头之一，有两大块核心资产：锐捷网络的企业网设备和升腾资讯的云桌面。公司从云基础设施的交换机、路由器、网关产品，到无线接入的站点设施，以及端侧的通信终端具备通信全链条产品能力。根据 IDC 数据，2020 年锐捷网络以太网交换机在中国市场占有率排名第三，中国企业级WLAN市场占有率第二、Wi-Fi 6品类市场份额第一。其中2020年Q4 锐捷网络交换机在国内互联网领域市占率 42.5%，排名第一，15-20 年复合增速 79.1%。据传公司已承接华为交换机相关技术和业务，份额有望提升。
3、国内云桌面有望加速渗透，公司作为该领域龙头，有望充分受益，其中去年锐捷网络 VDI 以 34.7%的市场份额，连续 6 年领跑云桌面市场；升腾的云终端和瘦客户机也持续蝉联第一。公司信创产品布局完备，信创终端整机、威讯桌面云系统、超融合系统等产品均进入国家信创技术图谱，升腾与芯片（龙芯、兆芯、鲲鹏、飞腾等）、操作系统（统信等）、云平台、服务器（龙芯、海光、华为鲲鹏）等多个厂商完成相互认证，形成完整信创产业生态。未来云桌面的信创替代空间广阔，公司有望充分享受行业红利。 （资料来自于国泰君安、天风证券等券商研报）
航天彩虹：光伏背材膜+半年报预增+军工无人机
关注原因：短线，光伏行业景气，产业链获溢价。中长线，ZZJ会议集体学习百年强军，十四五换装加速，无人机是未来战争的发展方向。
1、7月14日晚公告，2021年上半年预计实现归母净利润5500-7100万元，同比增长92.71%-148.77%。本年光伏行业回暖，生产效能提高，相关产品毛利率同比增加。7月27日互动回复，公司的光伏背材膜在国内市场占有率处于行业前三。主要客户有福斯特、中来股份、赛伍、乐凯等多家公司。公司正在积极推进Mini-LED用反射膜产品的研发工作。
2、公司主要从事无人机业务和新材料业务两大板块，其中：无人机业务主要包括无人机系统销售、多元化应用服务和高端无人机设计研发等；新材料业务包括电容器用聚丙烯薄膜、功能聚酯薄膜、光学薄膜三大业务板块。
3、无人机业务
公司无人机主业涵盖中大型无人机及其机载任务设备（含武器系统）的研发、生产、销售、试验、维修等，是国内唯一同时具备无人机和机载武器研制能力的单位。彩虹新型隐身无人机研发正常推进中。无人机业务的营收基本集中在三、四季度，特别是第四季度。
4、军民融合
公司坚持“国际国内并重，军用民用协同”的发展模式，已与国内多个领域用户建立合作关系，彩虹无人机目前在森林防火、应急测绘、海洋应用、航空物探等民用领域应用效果显著。
5、湖南省低空空域管理改革试点
公司与长沙市人民政府签署合作框架协议，计划在长沙市实施彩虹无人机通用航空产业化项目，目的在于充分借助湖南省低空空域管理改革试点等一系列利好政策，发展彩虹无人机通用航空业务，推动彩虹无人机向多行业领域拓展应用。
6、华为物联合作
公司与华为物联有业务合作。公司产品型号不同，应用系统亦存有差异，因涉及商业秘密不便公开。
7、盈利预测：4家机构预测公司2021年净利润中值约为4.17亿。
（公司公告、互动、同花顺）
三、新股解析
中环海陆：国内工业金属锻件领先厂商，创业板上市
1、公司介绍：
公司为国内工业金属锻件的主要生产企业之一，掌握了行业内的多项核心先进技术，核心技术涵盖了锻造、热处理、自动化探伤等方面，贯穿产品生产的主要环节，具备大型、异形、高端、大规模工业金属锻件生产能力，主要产品包括轴承锻件、法兰锻件、齿圈锻件等是高端装备制造业的关键基础部件，广泛应用于风电、工程机械、矿山机械、核电等多个行业领域（报告期内风电领域收入占比逐年攀升，最近一期已超90%），服务客户包括中船澄西、南高齿、天顺风能、航发科技、东方电气、中国铁建等国内知名企业或上市公司；以及蒂森克虏伯、西门子歌美飒、日立、东芝等国际知名企业。同时，公司通过下游客户也进入了通用电气、维斯塔斯、卡特彼勒、金风科技等全球知名企业的供应链采购体系。
2、行业介绍：
从中国近年来的电力来源看，风电已成为仅次于火电和水电的第三大电力来源。2019年，风电发电量为4,057亿千瓦时，占全国发电量的5.54%。
根据全球风能理事会统计数据，2010年至2019年间，全球风电累计装机容量的年复合增长率为14.20%，截至2019年，全球风电累计装机容量达到651GW。从全球风电的发展情况来看，由于陆地风电场可开发的地方逐渐减少，而海上风能资源丰富稳定，且沿海地区经济发达，电网容量大，风电接入条件好，风电场开发已呈现由陆上向近海发展的趋势。根据全球风能理事会的统计，2010年至2019年全球海上风电累计装机容量快速增长，年均复合增长率高达28.67%，海上风电的发展前景广阔。
公司的竞争对手有恒润重工、通裕重工、宝鼎科技等。
3、公司特点：
公司成功研发并掌握了9米级大型环锻件控形控性技术，并凭借此技术与装备获得国家科技进步二等奖，率先掌握了国内大型锻件控形控性技术；开发了异形环锻件整体轧制成形技术，实现球阀、法兰等复杂结构环锻件精密轧制成形；开发了环锻件余热淬火工艺，显著降低生产能耗并缩短生产周期；开发了环形锻件轧制CAPP系统，实现环形锻件轧制工艺自动化设计；自行开发了环形锻件全自动超声波探伤设备，实现环形锻件质量高效可靠检测。公司已成功掌握了上述技术，形成了多项专利和软件著作权，并应用于量产。
在大型海上风电技术方面，公司生产的6.0MW以上海上风电基础桩法兰锻件、7.0MW以上转子房法兰锻件供应于西门子、上海电气等知名企业的海上风电项目，具备了为海上风电大兆瓦风机配套相关产品的能力。
4、募投项目：
共计募集4.66亿元，其中2.52亿用于高端环锻件绿色智能制造项目，0.82亿用于配套精加工生产线建设项目，0.31亿用于研发中心建设项目。
5、营收情况：
2018/2019/2020公司营收分别为6.31/8.00/10.97亿元，净利润分别为0.32/0.72/1.34亿元，年均复合增速分别为31.90%、101.56%，销售毛利率分别为20.08%、21.68%、20.48%，净利率分别为5.23%、9.11%、12.20%。
营收和利润快速增长系根据2019年5月国家发改委《关于完善风电上网电价政策的通知》要求，风电项目分别必须在2020年底和2021年底前完成并网发电才能获得补贴。受此政策影响，2020年底之前国内陆上风电、2021年底之前海上风电都将出现抢装趋势。受风电“抢装潮”的影响，2019年我国风电工程建设投资累计完成1,171亿元，同比增长81.3%。
发行价格13.57元/股，发行PE10.53，行业PE27.46，发行流通市值3.21亿，总市值13.57亿。
四、行业题材研究
军工：百年强军加速换装
关注原因：中线，内部因素：ZZJ集体学习，习主席强调确保如期实现建军一百年奋斗目标，十四五加速换装。外部因素：德尔塔毒株蔓延，全球疫情常态化再陷动荡，“伊丽莎白女王”号航母编队南海航行。
1、事件驱动：
（1）习主席强调：坚定决心意志，埋头苦干实干 确保如期实现建军一百年奋斗目标
ZZJ7月30日下午就坚持党对人民军队绝对领导、奋力实现建军一百年奋斗目标举行第三十二次集体学习。中共中央总书记习主席在主持学习时强调，要坚定决心意志，增强紧迫意识，埋头苦干实干，确保如期实现既定目标。习主席强调，推进实现建军一百年奋斗目标，是关系我军建设全局的一场深刻变革。要推进高水平科技自立自强，加快关键核心技术攻关，加快战略性、前沿性、颠覆性技术发展，发挥科技创新对我军建设战略支撑作用。
（2）最新消息显示，8月1日，“伊丽莎白女王”号航母编队已通过吕宋海峡，进入菲律宾海。7月29日下午的国防部举行例行记者会上，国防部新闻局局长、国防部新闻发言人吴谦大校就英国“伊丽莎白女王”号航母编队进入南海回答记者提问。吴谦称，在中国和东盟国家的共同努力下，当前南海局势总体趋稳向好。中方尊重各国舰船依据国际法在南海享有的航行自由，但坚决反对有的国家出于挑衅的目的，不远万里派军舰过来刷“存在感”。中国军队将采取一切必要手段，予以坚决有效应对。
2、2027百年强军，十四五加速换装
（1）2027建军百年或正式成为除短中期2025年和远期2035年外的重要目标考核节点年。国务院在2021年3月发布的《十四五规划和2035年远景目标纲要》中，除了“十四五2025”和2035两个时间点外，文件中出现了“2027实现建军百年奋斗目标”这一概念，也是“百年强军”被首次提出。
（2）“十四五”将成为我国装备快速换装追赶国际先进军事力量及前沿技术国防装备加速突破时期。同时目标全球主要军事国家时隔30年再次重启了新一代装备的研发，目前我国处于本代次装备追赶换代与下一代次装备加快研制的双周期叠加阶段，因此长达十年以上的景气扩张期或将来临。以2020年下半年上游业绩放量为起点，整个军工行业将经历至少2-3年的产能爬坡期，“十四五”期间都将保持较高的业绩增速。
3、半年报预告数据彰显行业景气度
（1）截至7月30日，军工板块公司中已有10家上市公司发布2021半年度报告，10家上市公司归母净利润均实现同比增长或扭亏，其中西部超导、北摩高科、三角防务半年度归母净利润分别同比增长136%、110%与64%；已有73家公司披露了2021半年度业绩预告，其中49家预计净利润预计实现同比增长，5家预计实现同比减亏。
（2）预计在“十四五”期间伴随下游航空航天重点型号的批产交付，需求端有望保持高速增长，产业链各环节龙头公司亦将持续收益，建议选择报表端可不断反映自身增长的同时还可印证行业景气度，且估值与业绩增长相匹配的优质标的。重点关注航空、航天、信息化和新材料等方向。
4、军民融合政策预期
今年三月，国家国防科技工业局副局长吴艳华表示，即将出台相关政策，推动国防科技成果转化，释放“军转民”的巨大活力。
5、景气细分：军工新材料
（1）随着强军政策不断深化，高端军品加速列装，“十四五”期间国产军工材料有望迎来进一步爆发。安信军工表示，预计未来军工新材料增长确定性较高，且需求上量后规模效应将不断显现，带动单位成本不断下降，因此行业毛利率或仍有提升空间并逐步兑现至利润。
（2）军工新材料赛道的高景气吸引了不少机构关注，碳纤维板块受关注最多，中航高科、光威复材分别获22家机构推荐，西部超导获18家机构推荐，其他机构关注度居前的还有抚顺特钢、中简科技、宝钛股份。
6、相关标的
西部超导（航空钛材和高温合金）；中航高科、光威复材、中简科技（碳纤维）；宝钛股份（航空钛材）；抚顺特钢（航空高温合金）。
（中时新闻网、数据宝、财联社、中信建投、安信军工、中泰证券、公社帖子）
工业制造：立国之本
（关注原因：长线，刺激不断，国家重视）
1、近期关于工业制造的刺激不断，梳理可见以下：
1）新华社发文称，日前召开的中央政治局会议要求，要强化科技创新和产业链供应链韧性，并提出开展补链强链专项行动，加快解决“卡脖子”难题。当前，国际形势错综复杂，新一轮科技革命和产业变革风起云涌，竞争更趋激烈。补链强链刻不容缓。加快解决“卡脖子”难题，要坚持战略需求导向，针对薄弱环节，实施好关键核心技术攻关。
2）7月2日，工业和信息化部、科技部、财政部等六部门联合发布《加快培育发展制造业优质企业的指导意见》。《意见》提出，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。推动产业数字化发展，大力推动自主可控工业软件推广应用，提高企业软件化水平。
3）为加快推动京津冀工业互联网协同创新发展，8月1日，京津冀工业互联网协同发展座谈会在中国工业互联网研究院召开，工业和信息化部副部长徐晓兰出席会议并讲话。
4）作为2021世界5G大会的重要组成部分，5G与工业互联网论坛将于8月7日09:00-12:20在北京经济技术开发区亦创国际会展中心召开，探讨5G赋能工业互联网迎来的规模化突破。
5）2021世界机器人论坛（World Forum on Robot 2021，WFR2021）于2021年8月18日-8月22日在北京举办。大会主题“共享新成果共注新动能”。
而此前券商首席观点认为，国内政策会出现转向，我们将由学习美国模式转向为学习德国模式，德国是工业制造大国，因此国内可能会出台一系列支持工业制造的政策。
2、工业软件：工业制造短板。
从全球范围来看，中国是全球唯一具备完整工业体系的国家，从上游能源-中游制造-下游轻工，从高端设计到低端制造均有所布局，但我国在高端制造方面尚有所薄弱，和国外强国有比较大的差距，其中一个重要原因是工业软件的实力不够强大。
工业软件在工业生产、制造、仓储、销售管理等环节对企业效率的提升收益巨大。
以MES和ERP系统为例：MES系统显著减少企业制造执行成本：比如减少制造周期45%的时间，减少18%的产品缺陷，减少24%的半成品等。
ERP软件带来巨大的管理效益：从企业经营角度看，ERP软件有望提升10%-15%的生产力，降低12%的制造业成本，使得库存下降30%-50%等，对企业管理效益的提升助力明显。
但根据相关数据，我国工业软件中只有ERP和CAD/CAE/CAPP的渗透率超过了50%，其他工业软件的渗透率大多低于30%以下，渗透率提升空间较大。
从行业的市场规模来看，2019年，我国工业软件产品收入为1680亿元，市场规模仅占全球5.73%，远低于工业产值规模在全球28.4%的占比，提升规模也存在很大空间。
此外，国内工业软件还存在“管理软件强、工程软件弱，低端软件多、高端软件少”、国产化率低等特点，以EDA为例，EDA三巨头在中国的市场份额超过76%，中国半导体上游核心软件亟待突破。
工业软件具体的相关公司可见下表：
3、机床：工业之母。
机床行业市场容量大，是生产一切工业品的基础设备，金属切削机床和金属成形机床历史最高总市场规模接近2500亿元，是机械行业规模仅次于工程机械的大赛道。
我国机床市场主要分为金属切削机床和金属成形机床两大主要市场，受下游制造业景气度波动和更新换代周期影响，我国机床行业正处于下行整理期，市场规模从2015年的约2500亿下降到2020年的约1700亿。但我国机床行业在20Q2开始陆续进入更新替换周期，未来5年行业市场规模有望持续增长。
目前国内机床还存在大而不强，缺乏核心零部件自制能力等问题，但随着近几年的行业发展，国内高端市场仍由外资占据，国内企业正逐步缩小差距，尤其是民营企业高速成长，已取得国产机床行业主导，有望接替国产替代大旗。
机床具体的相关公司可见下表：
（部分资料引用自华西证券、公司公告等资料）
负极材料：锂电池关键材料，行业4年3倍空间
（关注原因：短线、中线。由于负极厂毛利率保持在25% 以上，在锂电材料中处于中上水平，此前企业扩产积极性不高，2019到 2020年负极企业产能增量仅在1到2万吨。今年新能源车销量超预期，负极行业供需失衡，可关注负极厂商业绩释放情况。）
1、事件刺激:8月2日媒体报道，近期国内负极材料市场供需氛围紧张，在内蒙古电力供应再次吃紧后，石墨化缺口再度被拉大，价格也再次上涨，零单价格高报在 2.2 万元/吨左右，对负极材料产量影响在未来两个月会有所体现。
2、技术路线稳定受益电动化市场：根据 GGII 数据统计，2020 年中国负极材料出货量为 36.5 万吨，同比增长35%，其中人造石墨出货量 29.7 万吨，天然石墨出货量 5.8 万吨，碳硅负极出货量 1 万吨。负极材料处于锂电产业链中游，锂离子电池负极主要由负极活性物质、粘合剂和添加剂组成，是锂离子电池中起氧化反应的电极，对锂离子电池充放电效率、能力密度等性能起到决定性作用，是锂电池关键材料之一，占锂电池成本约 10%。
3、行业格局分散：2020年起中国负极材料全球占比近85%，前十大负极生产公司中国占据 8 席。从全球看，负极CR3占比38%，CR5占比57%，较为分散。从国内看，负极CR3占比56%、明显低于隔膜（74%），略低于电解液（62%）。国内当前负极环节未走出绝对龙头，TOP3企业在市占率上未拉开差距。TOP3企业为贝特瑞（14.3%）、璞泰来（11.9%）、杉杉股份（11.7%），全球市占率均在 10%出头，国内市占率在15%-20%之间。从技术路径来看，璞泰来、中科、尚太主攻人造石墨，翔丰华和贝特瑞多为天然石墨。 从价格带来看，璞泰来、贝特瑞偏高端，中科电气、翔丰华、尚太偏中低端。从客户带来看，贝特瑞客户主要系海外高端动力、璞泰来主要系高端消费电子和海外高端动力，中科电气系海外二线动力和国内一线动力，尚太、凯金等主要依托宁德的增长。由于负极厂大部分毛利率保持在25% 以上，在锂电材料中处于中上水平，故负极企业扩产积极性不高。2019到 2020年负极企业产能增量仅在1到2万吨。经测算，2025年全球锂电负极材料市场空间有望近 500 亿元，复合增长率为 25.2%,其中全球人造石墨市场空间为400亿元，天然石墨市场空间为100亿元。
4、技术迭代：负极材料可以根据活性物质的不同分为碳系与非碳系两大类。其中，碳系负极材料具体可以分为石墨、硬碳、软碳和石墨烯等，石墨又可以进一步分为天然石墨、人造石墨和中间相碳微球等。由于石墨材料在导电率、比容量、首效、循环寿命、安全性、成本等方面具有综合优势，因此目前绝大多数负极材料采用石墨（天然石墨与人造石墨），数据显示2020年国内人造石墨出货在负极占比达84%。值得注意的是：相比之下硅有较高理论比容量、低的脱锂电位，且具有环境友好、储量丰富、成本较低等优点，硅基负极材料被认为是下一代高容量锂离子电池负极材料的首选。目前硅基负极尚处于发展初期，2020年出货不足万吨，在负极渗透率仅为2.5%，发展空间较大。目前国内布局硅基负极企业主要以贝特瑞（3000吨已批量供货）、璞泰来（1000吨中试）为主。
5、相关个股：
工程机械：挖机需求有望超预期，行业估值底部修复回升
（关注原因：Q3 起工程机械数据有望反弹，七一后矿山迎来复工复产集中期，大挖需求出现爆发迹象，随着基建、房地产等项目落地，9-10月份旺季挖机的需求可能会超预期。同时，2021 年初以来板块估值回落至低位，具备修复动力）
1、大挖需求有望超预期。①2021 年 Q2 工程机械行业增速下滑系月度波动，Q3 起数据有望反弹（类似 2019 年）。七一后矿山迎来复工复产集中期，大挖需求出现爆发迹象，主要原因是用煤需求大增，煤炭供应吃紧，各部门要求保供煤炭，确保用煤需求，而大挖约 50%用于煤炭开采，各种限制已经消除。
2、挖机旺季来临。周末7月政治局会议中财政政策新增“推动今年底明年初形成实物工作量”，意味着今年四季度或者明年年初的基建投资可能会有一定的上行空间。随着基建、房地产等项目落地，9-10月份旺季挖机的需求可能会超预期。
3、2021 年初以来板块估值回落至低位，具备修复动力。2021 年初至今，各类“茅”大幅调整，其中工程机械板块估值下滑幅度达 44%，平均估值水平仅为 11X，估值水平及变动排全行业倒数前三，估值具备修复空间。
4、对标海外龙头卡特、小松，估值仍有修复逻辑。海外主机厂龙头卡特、小松历年估值中枢为 15-25X，而内资主机厂三一重工/徐工机械/中联重科估值仅 11X/8X/6X。从基本面看，海外龙头业绩自 2012 年以来未创新高，但稳定性较好。周期波动弱化+龙头集中度提升趋势下，国产主机厂龙头业绩稳定性有望大幅增强，对标海外龙头估值修复上行。
5、工程机械：三一重工（挖机行业第一，2020 年国内小挖/中挖/大挖市占率分别为 29%/27%/26%），中联重科（起重机+混凝土机械后周期龙头），恒立液压（国内液压龙头，小挖用泵阀国内市占率接近50%），徐工机械（汽车起重机龙头，挖掘机行业第二（ 市占率16%））
五、重要新闻
中央宣传部等五部门联合印发《关于加强新时代文艺评论工作的指导意见》
近日，中央宣传部、文化和旅游部、国家广播电视总局、中国文联、中国作协等五部门联合印发了《关于加强新时代文艺评论工作的指导意见》。《意见》指出，要加强文艺评论阵地建设。用好网络新媒体评论平台，推出更多文艺微评、短评、快评和全媒体评论产品，推动专业评论和大众评论有效互动。加强文艺评论阵地管理，健全完善基于大数据的评价方式，加强网络算法研究和引导，开展网络算法推荐综合治理，不给错误内容提供传播渠道。（新华社）
郑州病例与缅甸入境病例毒株高度同源
郑州市新冠肺炎疫情防控发布会通报：经基因测序，最初2名感染者与缅甸入境并在市六院进行治疗的确诊患者的毒株高度同源，均为德尔塔变异毒株。后续，还将把所有感染者的病例标本送至省疾控进行基因测序。此轮疫情呈点状散发特点，63名感染者绝大多数与市六院有关联，个别人员虽与市六院没有明显交集，但其居住地在市六院附近，或近期在该区域有过活动。
中航锂电正面反击宁德时代：已申请涉诉专利无效
今天下午，中航锂电发布声明，公司于当天收到福州市中级人民法院送达关于宁德时代起诉公司的两份《民事起诉状》（（2021）闽01民初1995号、1996号）。中航锂电声称，公司已于当天向国家知识产权局提交了上述两件涉诉专利的无效宣告请求。因案件已进入诉讼程序，为避免对案件审理产生影响，在此不就具体内容进行披露。公司高度重视该事项，将按法律程序应诉并不惧挑战。此前的7月21日，有消息称宁德时代已经正式起诉中航锂电专利侵权，称中航锂电涉嫌侵权范围覆盖其全系产品。
干衣机销售额翻番，热泵式干衣机热销
近期，越来越多的消费者开始关注干衣机产品。阴雨天气多、衣服晾不干等等问题让干衣机市场爆发了新需求。资料显示，今年上半年干衣机国内销售额同比增长超过100%，线下销售额增加更加明显。在上海一家大型家居市场，某品牌负责人介绍，今年上半年干衣机国内销量明显增长，上海和浙江线下门店销量同比增加超50%，其中部分系列更是翻倍增长。不少家电门店表示，销售额大增的主要原因之一是热泵式干衣机销量大增。（央视财经）
荣耀：荣耀Magic3系列手机承载荣耀目前最前沿AI技术
荣耀终端有限公司CEO赵明首次透露了荣耀Magic3系列手机在AI技术应用方面的升级和突破。他表示，AI促进人类社会的巨大进步，融入到生活的各个方面。而在手机领域AI技术的应用上，荣耀得益于AI技术基因以及一直以来在AI上的探索积累，将以AI底层技术赋能手机性能、影像等方面，并将以荣耀Magic3系列为承载，引领未来手机智慧体验。荣耀将于8月12日举办全球发布会，发布荣耀Magic3系列旗舰手机。（中证网）
QQ浏览器上线“直达”功能
36氪获悉，近日，QQ浏览器上线“直达”功能，推出个性化的快捷导航。通过聚合更多内容消费新场景，深化其“内容+服务的综合信息平台”的平台定位。该功能分为搜索框和快捷导航两个模块，快捷导航中，供用户自定义添加高频常用的网址、内容、小说、账号等，实现全站内容高效连接。通过“直达”入口，用户在一个平台内可实现微博吃瓜、小红书种草、B站看二次元、点外卖等多种操作。
六、三大报
半导体材料“异构外延”研究获原创性突破、石墨烯产业化应用提供了新思路（聚石化学、中石科技、德尔未来）
全球海上风电迎爆发式增长、风电安装产业链率先受益（润邦股份、天海防务）
大批水泥厂迎来停产限运、华东多地水泥价格开始上涨（尖峰集团、塔牌集团、万年青）
受益光伏等需求改善、EVA粒子出厂价格再度上调（联泓新科、东方盛虹）
工业级和电池级需求齐增长、碳酸二甲酯价格上调（石大胜华、卫星石化）
可阻新冠病毒高效稳定抗体研发成功、将临床试验（姚记科技、华东医药）
我国异质结电池实现突破、转换效率再创世界纪录（山煤国际、东方日升）
【奥普特】锂电行业整套方案已在锂电行业有成熟的视觉应用
【新洁能】目前已经与阳光电源等国内逆变器公司开展合作
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