■从行业跟踪数据来看，目前海外市场高度景气，且对高价组件的容忍度在提升，国内分布式持续向好，8月组件排产均环比提升。目前国内疫情加速好转，物流和供应链影响逐步消除，光伏相关企业三季度业绩有望环比大涨。

■产业链方面，目前硅料仍处于上行区间，尽管由于东方希望事故影响硅料整体产出，但是进入八月之后，多工厂新产能投产，硅料出货量有望环比+10%-20%，预计2022年硅料产出达到90万吨。从各厂家之前的扩产计划来看，2022Q3末期将有部分新产能释放，届时硅料紧张的供需关系将有所缓解，下游需求景气度持续提升。

■从需求上看，国内集中式与分布式两翼齐飞。集中式方面，截至今年5月，第一批约100GW的大型风电光伏基地项目已开工约 95GW，第二批项目也在快速推进中。分布式方面，由于其对高价组件敏感度相对较低，随着居民分时电价机制的改善、城乡建设碳达峰行动方案将推动分布式光伏的发展。

海外方面，地缘冲突加剧欧洲对可再生能源的需求，欧盟再上调可再生能源目标，2030年可再生能源占比将从40%提升至45%；美国计划取消中国光伏产品的进口关税，这一政策有望在使美国停滞的光伏项目走上正轨同时，重新疏通国内组件厂对美国的出口渠道，进一步刺激今年海外光伏需求，深度利好国内组件企业。