Q：直显、背光LED明后年需求情况，MiniLED的占比？

A：直显主要成本并不是在芯片上面，主要的问题是在后道的整体组装或者是转移的成本，所以目前来讲看到背光的发展速度其实是超过直显的速度。直显现在P1.2是被市场接受；但在P1.2以下的话，还是受限于成本。所以从某一家公司来讲的话，他们做的背光产品今年已经做到很好的验证，所以从这个验证来讲，我们判断明年的背光上面的需求，应该有两家公司吧，市场会充分的验证，因为它的特点就是第一亮度高，第二色彩饱和度比传统的方式更好，第三成本更低，比OLED的效果更好。所以在这个领域上，明年背光会更好。如果按比例来算，不太好估，因为这个市场波动比较大。今天来看背光4：直显1。

MiniLED营收占比其实今年占的比例不高，6%-7%。明年希望能够超过30%。

Q：毛利提升的原因？

A：产品结构在不断的优化，也在做技术升级。

Q：现在传统的LED的景气度？

A：传统LED还是在增长，增速只有3%到5%。明年Mini的增长明年还是很乐观的。

Q：存货调整的策略，我们希望控制在什么水位？

A：存货的控制也是很明确的。对于一些传统的产品，尽量做合理的库存控制。我们目前增加了库存会在我们福建南安厂，主要做一些高端的产品或者客户的定制品。我们在集成电路的生意模式和LED不太一样，所以有很多东西的增加，当然跟国际形势有一些变化的，这些东西的有效价值是远远超过传统的库存的。在传统领域的库存，去化的速度还是比较快的。我们两个业务是不同的策略在推。

Q：Q4会出一些模块类射频的样品，目前的进展？

A：第四季度会推出模块化的PMIC的产品出来，我们是拥有这一块的模块代工能力。就射频前端来讲，我们拥有整体的从PA+滤波器，加上客户的驱动IC，然后我们可以给它做成一个类。Skywork和Murata在中国推模块几乎是0，那我们是唯一一个可以在国内可以拥有模块式的封装能力。不管是PA也好，滤波器也好，我们可以提供代工的模式。因为这需要客户的设计，所以它的需求可能需要两个季度和三个季度，但是我们是国内第一个推出这样的平台的。

Q射频模块和客户的合作模式是怎么样？

A：我们提供我们的PDK，就是我们在设计上面的一些标准设计模式，然后客户可以根据他们性能去匹配他们的设计模式然后设计性能达到他们的需求。

Q：公司明年毛利率、营收上有没有指引？

A：明年营收会比今年好很多。

Q：Mini有多高的一个利润预期？

A：因为Mini只能去算一个综合，会因为应用模式或者尺寸界面的size导致毛利率不一样。但肯定会回到三安以前的芯片毛利率。三安在照明上为什么会被市场上的一些企业去打压，因为照明的区间太宽了，有正负10%的差异，可是在背光领域里面可能就正负1%，所以背光体现了三安的技术优势。随着技术壁垒的增加，毛利率也会有所提升。

Q：MiniLED背光芯片、整个模组的价格下降的趋势？

A：LED刚进入背光领域的时候，当三安跟CCFL在竞争的时候，当时联想的X-300，比TCL价格高了1万块人民币，但其实在背光的成本才增加了300块钱人民币。电子产品的销售，它一定会是谁愿意第一个冲到前面，对于新型技术的接受，推出自己相应的新产品。价格回到市场的稳定空间应该会未来一两年内都会回得到的。这只是市场消费类产品的特性。

Q：电视销量不及预期会不会影响Mini的情况？

A：全球电视超过2亿台，今年MiniLED背光的销售不到1%，明年的预期应该在5%左右。因为是MiniTV是消费品，它不像工业的，所以它需要一个过程，它需要酝酿的过程。即使在整个电视销量降到1亿8000万台，我觉得MiniLED的电视销量还会持续增长。因为百姓对高质量显示的要求越来越高，特别在疫情影响之下。现在MiniLED电视大部分销售都在网上销售，商家为了更多的利润会在网上销售。商家在这个渠道里面的铺货成本是低的，但是到明年、后年商家都会往这个方向去铺，所以一铺的时候，当传统的电视跟MiniLED电视做比较的时候，其实大家都会认可MiniLED电视。所以明年很多客户在这一块领域上面，要么从0就开始往前铺了，要么就从一个不错的数量变成更大的数量，所以我们对明年还是非常的乐观。

Q：明年大尺寸、中小尺寸Mini明年增速？

A：今年因为三安是独供三星的75寸、80寸、65寸电视的MiniLED。明年MiniLED在大尺寸、小尺寸的比例可能1：1。小尺寸得到的验证不是那么多，但是大尺寸其实在市场上已经卖了100多万台了。

Q：三安集成三季度的整体景气度是和二季度相比的话，产能利用率会有一些往下走吗？

A：设备的交货因为疫情的因素影响（厦门三季度疫情），所以导致一些设备的交机、验收要受到一些影响。其实我们在某一些领域上面，特别在射频这个领域上，客户对我们是非常认可的。所以非常遗憾，我们的产能没办法得到一个很大释放。但是因为我们相信疫情在不断的改善，所以我们对于明年还是比较乐观的，今年我们相信可以完成年初的一个设想。

Q：湖南、泉州滤波器、碳化硅业务三季度大概能贡献大概多少的收入？

A：湖南在逐步验证当中，每一个产业的验证周期不太一样。光通讯的验证可能是5000小时的芯片验证，加器件的5000小时，加系统5000小时，所以加起来15000小时。射频虽然验证时间只有1000小时，但是它需要量。客人不会说先验证1万台手机完了之后，就给你上100万台，它也是逐步上量的一个过程。滤波器也一样，滤波器更多的是配套，所以我们希望到今年年底或者明年年初，我们完成中国的二十几个配套。所以有些市场我们还是进不去的，在等验证通过。为什么客户对我们印象很好，因为我们做出了行业唯一的中国大陆第一个双工器而且我们销售还做得不错。所以长沙、南安、泉州的基地，在Q3更多的不是贡献销售，更多的是贡献产品的认证。因为SiC认证时间更长，因为有些是车规级的，车规一般认证是一年到一年半，甚至有的两年，所以目前泉州、南安在这个领域的贡献不会太多，但我们希望明年会贡献的更多一些。

Q：年初的指引|是全年MiniLED在10到15亿的收入，是否可以完成？

A：差不多还是可以完成的，应该没什么问题。

Q：Q3单季度资本开支是将近24个亿，固定资产增长了15个亿，在建工程是增长了一点几个亿就是剩下这些相当于就是增加了折旧相抵消了是吗？

A：对，因为折旧有点上升了，然后因为我们三大基地，目前湖北也好，湖南也好，或者是说南安也好，都在建设当中。

Q：请问湖南SiC车规的认证情况，还有说未来的这个投资节奏是是会怎么样的，然后未来有没有做再融资的一个打算？

A：碳化硅是我们认为是继LED之后，三安唯一一个比较快爆发了的板块，所以我们一直非常看好。我们三安是提供了全产业链，从碳化硅外延，碳化硅芯片到碳化硅封装到模块的代工模式。我们合作者已经超过了几百家客户，从tier1-3的客户都有。募资看公司发展需求。

Q：LED芯片产能以及产能利用率？

A：如果以4寸片，我们的产能基本上应该在月产110万片（按倒装制成的来进行核算）。如果算所有的，不要算倒装、正装，产能超过200万片。

Q：今年Mini/Micro的营收占比？

A：今年我们预计整个营收基本上占到我们同类产品的10%以上。对明年比较乐观。

Q：请问本季度的存货情况以及四季度的情况？

A：泉州整个存货增加了三个多亿。从我们三季末存货来看，环比Q2也就增加了不到一个亿，也就大几千万。其中泉州的高端产品就增加了三个多亿，实际上传统存货是在下降的。另一块集成电路的产能也在不断的扩大，这一块肯定存货是上涨的。所以从目前时点来看，公司整个存货匹配收入比已经进入了我们当时规划的一个半月到两个月的水平。在收入快速增长情况下，公司的存货水位的占比与收入的占比未来是非常匹配的。

Q：2022到2023年泉州和湖北葛店LED产能扩张分别为多少？

A：整个湖北三安基本上我们规划的应该是总投资规模是120亿，然后他们产能这一块基本上是230万以上的这么一个外延片（4寸片）。

Q：三安集成三季度环比增长只有7.6%，想请问一下是市场增长少了，还是产能已经见顶了？

A：三安集成设备进口依赖度还比较高，三安集成单公司的产能现在是供不应求，产能在逐步的释放中，设备还在到位中，产能要跑满了之后客户才会把订单下过来。所以说从目前来看，市场增长减少应该不存在。