👉【光伏设备】龙头设备商中报业绩兑现度高，晶盛机电、迈为股份、奥特维、高测股份均超预期

1、晶盛机电中报业绩偏预告上限。Q2归母净利润7.7亿，同比+140%；单季度净利率32.3%创新高，同比+9.0pct。第五代单晶炉于2023年推出，技术迭代下设备商充分受益。

2、迈为股份规模效应下Q2单季净利率创新高。Q2归母净利润2.2亿，同比+64%；单季度净利率22.7%，同比+1.4pct，创18年以来新高。截至22H1末合同负债28.2亿，同比+32%；存货36.6亿，同比+24%，在手订单充足。

3、奥特维业绩&订单持续超预期。Q2归母净利润1.9亿，同比+109.5%；单季度净利率为21.3%，同比+5.0pct。1-6月新签订单32.7亿（含税），同比+75.5%。在半导体键合机、光伏单晶炉拓展顺利基础上，奥特维子公司旭睿科技获润阳N型电池丝印整线设备1.3亿订单，平台化布局再下一城。

4、高测股份中报业绩超预期，Q2归母净利润1.4亿，同比+272.5%；单净利率创新高为17.98%，同比+6.3pct。22H1切片代工出货3GW，单GW净利润约2200万，看好切片代工业务产能爬坡释放高业绩弹性。投资建议：硅片环节推荐晶盛机电、高测股份；电池片设备推荐迈为股份；组件设备推荐奥特维；热场环节推荐金博股份。

👉【机器人行业】小米率先发布人形机器人Cy­b­e­r­O­ne，建议关注核心零部件环节

8.11日晚小米于秋季新品发布会推出首款全尺寸人形机器人Cy­b­e­r­O­ne，其身高177cm、体重52KG，最高行走速度达3.6km/h。其全身拥有21个自由度，运动能力突出。人形机器人产业链中，核心零部件重要性尤为突出,对伺服&减速器&控制器性能要求均非常苛刻。目前Cy­b­e­r­o­ne的成本约60-70万/台，尚无法量产，但也能够充分说明国产厂商在人形机器人领域的积累。后续若其能够明确市场需求，并且在成本和技术间形成有效平衡，就有望实现规模化量产。投资建议：推荐绿的谐波、埃斯顿、汇川技术；建议关注双环传动。

👉【半导体设备】中芯国际拟投资75亿美元建12寸晶圆厂，利好半导体设备板块

中芯国际8月26日公告，拟投资75亿美元建设12英寸晶圆代工生产线项目，我们此前强调中国大陆晶圆产能自给缺口依旧较大，未来晶圆厂的资本开支具有高确定性，中芯国际此次新建晶圆厂进一步验证先前观点。另一方面美国《芯片与科学法案》通过，旨在限制中国快速发展的芯片产业，故市场对半导体设备板块持续关注。近期公开招标的华虹无锡、积塔、福建晋华、华力集成和华虹宏力为统计标本，1-7月5家晶圆厂合计完成招标646台，其中7月份58台，主要来自华虹无锡（36 台）；国产化率方面，1-7月份5家晶圆厂合计完成国产设备招标230台，国产化率约36%，持续提升。重点推荐拓荆科技、长川科技、华海清科、芯源微、北方华创、至纯科技、中微公司、华峰测控、盛美上海。

👉【风电设备】海风招标加速，继续看好下半年风电投资机会

随着第一批风光大基地陆续投产，22年下半年风电装机有望大幅提升，我们预计22全年我国风电装机有望超过55GW。截至8月19日，我国风电公开招标约59.6GW，预计22全年招标有望超过100GW，将支撑23年大规模装机。中长期来看，第二批风光基地规划已经落地，“十四五”时期规划建设200GW，“十五五”时期规划建设255GW，风电行业景气度有望长期延续。此外，成本&需求端边际改善，零部件环节盈利拐点出现，下半年风电板块投资机会值得关注，竞争格局更优的零部件环节有受益。重点推荐新强联、东方电缆，恒润股份、中际联合，建议关注大金重工、海力风电。

👉【工程机械】7月挖机销量同比+3%拐点转正，看好下半年行业回暖，建议关注

7月挖机行业销量17,939 台，同比+3.4%转正，其中出口销量预计8689台，同比+73%维持高增，占行业销量升至48%近一半。经历5个季度下滑，工程机械行业于7月转正。随着下半年至明年行业基数进一步下降，看好三季报起重点公司收入端重回正增长，钢材价格回落释放利润弹性，国际化有望成为后续最大看点，重点推荐：上游核心零部件恒立液压，业绩触底回暖三一重工、徐工机械、中联重科。