提纲：

一、行业题材：

风电：河北明确十四五海风规划，奠定行业高景气；

TV面板：价格止跌，供给持续优化；

中德合作：巴斯夫扩大投资，德国总理或来访；

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

六、新股研究：

慧博云通（创业板）：信息技术外包（ITO）服务；

圣晖集成：洁净室系统集成工程服务商，专注电子行业领域。

正文：

一、行业题材：

风电:河北明确十四五海风规划，奠定行业高景气

1、事件驱动：唐山海风规划超预期，到25年新增海风装机3GW，到35年13GW，环渤海地区海风需求有保障。另外最新数据称今年第二季度全球风电整机订单总量达到4300万千瓦，订单规模达181亿美元，创历史新高。

2、河北海风规划陆续出台：秦皇岛、唐山22年拟下达项目总量分别1.09GW和3.05GW，合计4.14GW。山海关区与新天绿能签约拟分两期开发建设800MW 海风项目，十四五并网。目前河北十四五规划海风装机量已到3.8GW。若23-25年均至少新增1.3GW，产生海塔管桩需求约30万吨/年。

3、收益情况：唐山近海资源1.2GW，深远海资源15.5GW，利用小时数3200，水深14-30 米，目前唐山仅1个300MW海风项目并网，根据10月12日辽宁庄河海风IV2项目的预中标价格来看，风机、勘测、两站、两缆、安装施工，合计10.57元/W，项目IRR预计在6-7%，比较可观。

4、后市展望：全球加息大宗商品价格下降，二季度开始原材料价格下降将体现在财报中，9-11月预计进入排产高峰期，Q4装机预期较高。据不完全统计，22年1-8月国内新增风电装机16.14GW，同比增长10.32%。中国风电整机商第二季度获得订单总量占全球总量的八成以上。长江证券预测今年风电招标规模有望超过100GW，按70-80%的项目于明年落地，预计23年装机规模有望达80GW左右，实现较快增长。

5、相关公司：由于海风存在政策以及地域属性，此次主要关注山东、河北、辽宁本地化产能布局相关企业。河北本地:新天绿能：公司目前有两个河北风电特许经营权项目，共300MW；建投能源：公司参股项目唐山乐亭菩提岛300MW海上风电项目75台风机全部并网发电；其他：大金重工：辽宁代表，塔筒管桩龙头；海力风电：江苏代表，单桩（桩基）产能国内领先，预计23年国内单桩供给紧缺；天能重工：山东代表，主营风机塔架制造。

（部分资料来自海通电新、浙商电新、长江电新）

TV面板：价格止跌，供给持续优化

1、事件刺激：面板行业今日异动，经过连续五季度下滑后，大尺寸TV面板价格跌至近三年最低水平，同比跌幅达57%-62%，已跌破面板厂的现金成本。机构研究称，十月上旬面板整体价格见底企稳，根据Witsview数据，十月上旬面板整体价格下滑幅度缩窄，四季度有望止跌反转。

2、面板厂商加大减产力度：大陆面板厂9至10月高世代面板产线的整体稼动率降至约60%。Q3全球LCDTV面板供应面积同比大幅下降20.4%，Q4供应面积同比继续下降21.7%，面板厂减产短期对供应形成有效控制。

3、库存端：Q4全球LCDTV面板供需比将回落到7.1%(面积基准)，整体供需环境依然宽松。三季度末小尺寸库存水位相对健康，预计四季度无库存压力的小尺寸TV面板或面临供应紧张。随着库存逐步趋于健康，预计从11月开始面板厂商投片将环比缓慢恢复。

综上，伴随面板厂积极执行减产计划，下调稼动率，TV面板库存经过调整压力逐渐减缓。预计10月下旬75寸及以下TV面板价格将全线企稳，部分尺寸随着需求回暖，价格有望反转。

4、相关公司：

京东方： LCD产品市占率全球第一，其中TV市占率近 25%,柔性AMOLED市占率占率近20%。

彩虹股份：基板玻璃国内龙头销量占33%,面板玻璃营收占比89.45%，8.5+代玻璃基板产品目前已经向国内主流面板厂家批量供货。

TCL科技：TV面板市场份额位居全球第二, 上半年TCL华星实现销售面积2,249.6万平方米。

（部分资料来自东吴证券、公告、投资者调研）

中德合作：巴斯夫扩大投资，德国总理或来访

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、驱动：22年10月12日盘后消息，巴斯夫官微宣布，计划在中国的湛江一体化基地投资新建一座世界级规模的新戊二醇（NPG）装置，年产量达8万公吨，新装置预计于2025年第四季度投产。

2、背景：俄乌冲突持续影响德国能源安全，北溪管道泄露，天然气价格高企。22年7月，德国化工巨头巴斯夫表示将全面推进其位于中国广东省湛江市的一体化基地项目。到2030年，预计对该项目最高投资100亿欧元。一体化基地项目首套装置已于9月6日顺利投产。

3、中德合作：

（1）今年是中德建交50周年，中国是德国最大的贸易伙伴，双边经贸往来在2021年超过2400亿欧元，德媒则统计称，德国在2022年上半年自华进口规模同比增加46%，德企在华投资达到突破纪录的100亿欧元。

（2）当地时间10月11日，德国总理朔尔茨在出席柏林机械工程峰会时明确表态：坚定支持全球化，反对与中国脱钩。而据美国政治新闻网10日报道称，朔尔茨计划于11月3日至4日访问中国。

4、相关公司：

中国化学：22年9月与巴斯夫签署施工合作伙伴框架协议。

利柏特：22年7月与巴斯夫就广东一体化项目签订15至20亿元总承包合同。

东华科技：22年9月签约巴斯夫湛江合成气装置EPC总承包工程，合同额5.2亿元人民币。

锡装股份：公司目前与巴斯夫湛江基地项目合作的在执行订单主要是高通量换热器产品等。

红宝丽：公司与巴斯夫合作包括经营业务、技术研发等。

（部分资料来自大象新闻、财联社、公告互动等）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

众兴菌业（首板）：三季报扭亏+金针菇

1、22年10月11日晚公告三季报，1-9月营业收入14.45亿元，归母净利润为1.18亿元，同比扭亏，去年同期亏损4900.45万元。第三季度利润1.38亿元，主要原因为金针菇涨价。

2、据食用菌商务网，8月金针菇批发市场销售均价7.14元/kg，同比+40%，环比+28%，为近6年同期最高水平。涨价原因为：1）极端天气导致产量减少；2）行业连续低迷几年，散养产能出清。

国脉科技（3板）：5G+物联网+职业教育

1、公司业务涉及5G、物联网、工业互联网等通信网络新型基础设施建设，主要为运营商、政府、教育、医疗等行业客户提供专业技术服务。公司与华为长期保持合作，内容包括网络优化等技术服务。公司电信网络技术服务为核心业务。

2、公司旗下福州理工学院是中国通信网络运维南方培训基地，福建省软件适用人才重点培训基地、移动通信和物联网福建省高等学校。

*ST日海（首板）：转让资产+物联网模组

1、22年10月11日晚公告，公司拟3亿元向关联方转让回款困难的部分智慧城市、数据中心等项目项下应收账款等债权等资产。

2、公司重点聚焦无线通讯模组产品和通信设备智能制造业务，并从智慧社区行业应用出发，以通用无线通信技术和云平台、AI技术为基础，实现公司物联网“连接+应用”的战略布局。

（二）T字板

万方发展：摘帽+农业+军工

1、公司自2022年10月10日开市起撤销退市风险警示，股票简称由“*ST万方”变更为“万方发展”，涨跌幅限制变更为“10%”。

2、控股子公司万方迈捷以粮库收储为核心，深入研究粮食加工、研究土地流转、研究农民就业。

3、控股子公司主要产品是高硅铝合金、梯度硅铝复合材料、异质结构功能材料等新一代电子封装新材料，主要应用于先进雷达、大功率半导体集成电路、航空航天、卫星通讯、激光等航天军工领域。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

2板：剑桥科技

新股：欧晶科技、博菲电气、可川科技

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

神州数码（1.16亿，涨停）:信创+华为鲲鹏

1、公司22年信创业务翻倍增长，后续围绕华为云、新能源等业务展开更多合作，目前神州鲲泰厦门生产基地已投产并发布系列新产品。

2、云业务方面公司为包括零售、汽车、金融等行业的中大型企业提供了相关服务。信创方面公司已经中标了中国邮电器材、中国移动等项目，21年自主品牌毛利率为11.5%。

紫燕食品（1.15亿，3.40%）:卤制食品+加盟连锁

1、公司主营卤制食品生产，主要产品为夫妻肺片、百味鸡、藤椒鸡等，主要品牌为“紫燕；主要采用以经销为主的连锁经营模式。

2、民生证券10月9日研报表示，截至2021年末，公司已拥有140多家经销商主体、门店5160家，计划到2025年开店1万家。

3、预计公司22-24年营业收入分别为35.67/42.07/51.05亿元，同比+15.4%/17.9%/21.4%；归母净利润分别为2.55/3.81/5.09亿元，同比-22.2%/+49.6%/+33.3%。

远东股份（8618万，涨停）：增发+9月超千万订单合计19.97亿元

1、10月12日晚间公告，筹划非公开发行股票募集资金额度不超过40亿元，拟投向高端海工海缆产业基地项目、储能研发及产业化项目、补充流动资金。

2、22年10月10日晚公告，公司9月份千万元以上合同订单合计为人民币19.97亿元（占公司2021年营收、2022年营收计划的比重分别为9.57%、7.68%）。

美好医疗（6193万，20.74%）:医疗器械组件+新股

1、公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商，主要产品为家用呼吸机组件（占比67%）、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中，公司的肺功能仪开始实现销售。主要客户客户A是全球最大的家用呼吸机制造商之一，客户B全球最大的人工植入耳蜗制造商之一。

2、公司预计22年1-9月收入为9.7至11.1亿元，同比变动幅度为17.68至34.66%；归母净利润为2.7至3.1亿元，同比变动幅度为14.53%至31.49%。

三星医疗（5049万，涨停）:连锁康复医疗+智能电网

1、华安安康灵活配置混合A基金重仓公司，公司现已参股投资医院20余家，22年完成收购南京、武汉、长沙、常州、宁波北仑共5家康复医院，开启连锁化、品牌化、差异化的康复医疗连锁之路。

2、智能配用电是公司的第一大核心业务，公司主要从事电能计量及信息采集产品、配电设备的研发、生产和销售，电气业务营收占比75%。

爱柯迪（4289万，涨停）:铝高压铸造

1、10月11日大众汽车首席生产官表示，新厂有望将自动化生产比例提升至20%-30%，即通过压铸等技术将50个零件浓缩为1个，用于生产前端、后端和车顶模块。爱柯迪每年出货1.5亿件铝合金精密压铸件产品。

2、公司主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产及销售，业务均衡覆盖美洲、欧洲以及亚洲的汽车工业发达地区，已获得或已开发速腾聚创、蔚来、零跑汽车、理想汽车等新客户或新项目，产品最终应用于中高端车企。

信安世纪（4044万，16.52%）:数字人民币

人民银行10月12日官微：截至8月31日数字人民币累计交易金额1000.4亿元。公司的身份安全、数据安全和通信安全产品均适用于央行数字人民币领域；公司在金融客户加密领域、在CA认证、SSL安全网关等产品市占率达60%以上。

华统股份（3765万，5.95%）:养殖场开发光伏发电+生猪

1、公司已和国电投合作设立子公司国电投义乌国华新能源，将在公司养殖场开发光伏发电项目，目前已有部分猪场完成安装。双方还将合作开发相关综合智慧能源项目。

2、生猪期货现货新高，公司规划22年生猪出栏目标约为120万头，2022H1出栏生猪48.6万头，其中2022Q2猪价行情回暖出栏32.4万头，剩余71.4万头有望在下半年释放，充分享受周期底部扩张，据披露公司目前母猪存栏约10万头（不含后备），已足以支撑约200万的产能，目标在24年出栏500万头生猪，成长性极强。

大金重工（3199万，涨停）:风塔+定增募资

1、市场研究机构伍德麦肯兹发布最新数据称，第二季度全球风电整机订单总量达到4300万千瓦，订单规模达181亿美元，创历史新高。公司是国内首家拿到欧洲单桩出口项目的国内塔筒企业，全球风塔巨头，塔筒设计产能达到100万吨。

2、9月29日证监会核准公司募资不超51亿元，用于辽宁阜新彰武西六家子250MW风电场项目、大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目、大金重工（烟台）风电有限公司叶片生产基地项目等。

威腾电气（3029万，17.98%）:光伏低温焊带 

1、公司涂锡铜带产品主要应用于光伏组件电池片的连接，低温焊带产品主要应用于高功率异质结太阳能光伏组件。

2、光伏下游市场需求扩张，公司新增订单规模随之增长。原材料价格上涨，公司产品销售单价上涨，光伏焊带主要客户为晶澳、晶科、天合等行业内知名企业。

通灵股份（2833万，涨停）:光伏焊带+太阳能光伏组件（芯片接线盒）

1、9月30日公告，公司拟不超18亿元投建新一代光伏接线盒、芯片模块项目，该项目一期计划投资5.1亿元，二期计划投资约12-13亿元。完全达产后预计新增6000万套接线盒产能，达产期实现年营收11.53亿元，年均净利润1.03亿元。

2、公司的光伏焊带和接线盒等产品可以配套HJT异质结电池组件。前五大客户都是行业中的龙头企业，已进入批量生产的客户有天合光能等，芯片接线盒月产能约为500万套左右。

彩虹股份（2356万，涨停）:面板

根据WitsView10月数据，电视面板价格预计10月有望止跌，甚至部分尺寸有机会调涨。公司面板玻璃营收占比89.45%，已完成OLED/LTPS基板玻璃的生产线整体设计计划；8.5+代玻璃基板产品目前已经向国内主流面板厂家批量供货。

海鸥住工（2184万，-7.19%）:热泵+出口受益

1、公司联营企业珠海盛鸥自产自销热泵与节能设备，且公司控股子公司珠海爱迪生自主研发的恒温控制类阀组及系统部分应用于大功率热水器、空气能热泵、燃气热水器等产品。

2、公司主要从事装配式整装卫浴空间内全品类部件，在智能家居领域主要进行智能门户、安防工程的持续布局，外销占比64.9%，主要为美元结算。

四方科技（1866万，-7.62%）:外销+冷链物流

1、10月11日公告，公司三季度营收5.69亿，同比增长32.96%，扣非净利润9421.5万，同比增长102.5%，主要原因是冷链设备和集装箱的需求增加，人民币贬值，汇兑收益增加。

2、公司罐箱客户以欧美大型物流和租箱公司为主，用于全球范围的货物运输。公司罐箱外销合同以美元结算为主。

豪能股份（1427万，4.62%）:汽车零部件+大飞机 

1、公司是国内汽车同步器齿环龙头，市占率超过30%，公司中长期规划了1000万套差速器总成产能，已实现大众、东风、吉利等客户项目量产，包括自主设计的EDS差速器总成独家配套吉利极氪。

2、公司子公司昊轶强为大飞机C919提供精密加工产品，涉及飞机机头、机身、机翼、尾段等各部位相关零部件。

法兰泰克（1344万，9.9%）:起重机+换电

1、东方证券预测公司22年每股收益为0.75元，目标价15.75元。公司致力于成为全球领先的物料搬运解决方案供应商，以欧式起重机为核心提升市场份额，在智能制造、新能源等方向关注多元化发展机遇。

2、公司22年上半年签订2亿订单，此外成立“绿电湾”子公司，进军新能源换电领域，拟从新能源换电设备制造和换电站运营入手，为公司寻找第二增长极。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

六、新股研究：

慧博云通（创业板）：信息技术外包（ITO）服务

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：

为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务，包括软件技术外包服务和移动智能终端测试服务两大板块。

2、核心亮点：

（1）公司的移动智能终端测试业务已逐步从智能手机拓展至智能穿戴设备、智能家居、物联网等领域，未来将持续开拓新的泛移动智能终端测试业务增长点。

（2）公司与IT、通信、互联网、金融、汽车等行业的企业建立了长期合作关系，例如SAP、中国移动、小米、阿里巴巴等知名度高、财务实力强的相关领域龙头。近年来陆续进入爱立信、诺基亚、OPPO、野村证券、阿里巴巴、腾讯、字节跳动、网易、第四范式、浦发银行等行业标杆客户的供应商名录。

3、募资用途：ITO交付中心扩建项目、软件技术研发中心建设项目。

4、行业概况：

根据中国产业调研网的数据，2019年全球软件技术服务外包行业收入规模达到1,747.70亿美元，同比增长7%；2019年我国软件技术服务外包行业收入规模达到1,349.10亿元，同比增长13%。预计未来全球及我国软件技术服务外包行业的需求规模将依然保持增长态势，全球软件技术外包服务市场规模预计到2025年可超过2,300亿美元，中国软件技术外包服务市场规模预计到2025年可超过2,300亿元。

5、可比公司：软通动力、博彦科技、润和软件、法本信息、诚迈科技。

6、数据一览：

（1）公司2019-2021年分别实现营业收入5.4、6.88、9.18亿元，复合增速43.67%；归母净利润0.37、0.66、0.77亿元，复合增速63.04%。发行价格7.6元/股，发行PE50.5、行业PE43.81，发行流通市值3.04亿，市值30.4亿。

（2）公司预计2022年1-9月营业收入7.73至9.46亿元，同比增长20.69%-47.71%；归母净利润约5100至6400万元，同比增长17.90%-47.96%。（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）

圣晖集成：洁净室系统集成工程服务商，专注电子行业领域

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司为先进制造业提供洁净室系统集成工程整体解决方案的一站式专业服务商,涵盖洁净室厂房建造规划、设计建议、设备配置、工程施工、工程管理及维护服务等相关服务。

2、核心看点：

1）公司主要专注于IC半导体、光电面板等电子工业领域高科技厂房的洁净室工程项目,属于洁净室工程行业的高端领域，行业内只有少数企业具有在该等领域建造高等级洁净室的技术水平。

2）公司在高端洁净室工程领域拥有较高的市场份额。公司主要客户涵盖电子行业的全球知名企业,包括矽品科技、中芯国际、富士康科技集团、三安集成、友达光电、歌尔股份、华润微电子、协鑫集成、晶合集成等。公司为上述知名企业的核心生产工序所需的洁净室提供系统集成工程服务,在行业内享有较高的声誉和影响力。

3）公司具备机电工程施工总承包一级资质、建筑机电安装工程专业承包一级资质、电子与智能化工程专业承包二级资质、建筑装修装饰工程专业承包二级资质和消防设施工程专业承包二级资质等资质,为公司业务开展提供了坚实的技术基础和专业保障。

3、行业分析：

1）市场规模：全球洁净室工程市场规模2019年819亿美元%。预计中国洁净室行业规模为2021年2,146亿元，2025年3,275亿元。

2）下游应用场景数据：洁净室行业主要服务于电子信息产业、医药生物等高端制造业。2019电子信息产业占比高达54.0%;其次为医药及食品占比16.0%;医疗行业占比8.3%。

4、可比公司：太极实业（子公司十一科技）、亚翔集成、新纶新材、柏诚股份。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为9.34、10.96、17.02亿元，复合增长率为35.0%;归母净利润分别为0.73、0.82、1.24亿元，复合增长率为30.3%。2019-2021年公司毛利率分别为16.32%、16.34%、15.11%。发行价格27.25元/股，发行PE17.64，行业PE12.2，发行流通市值5.45亿，总市值21.8亿。

（2）公司预计2022年1-9月收入为10.5至12.5亿元，同比变动幅度为-17.67%至-1.99%；归母净利润为0.85至1.05亿元，同比变动幅度为-3.54%至19.16%；（资料来自公司官网、招股说明书）

本文为公社团队集体出品，所有内容均来源于网络公开资料，仅做信息分享，无任何推荐之意，据此交易，风险自负。