- 联电:
昨日举办法说会,4Q 的想法符合每系券商的预估,但认为CAPEX CUT时间点比预期早,同时还认为明年wafer price 会降(~尽管公司认为明年还能hold well) ,券商预估明年营收衰退13.5%,EPS回到$4.4。至于其他外资看法也普遍保守,亚系券商预估明年营收衰退5%。
- 友达:
昨日举办法说,美系大行跟澳系券商都认为底部已成型,澳系券商还认为4Q有guide up。(~area shipments 季增中个位数、area ASP 季减中个位数)。公司认为TV库存已到健康水位,IT库存还在高档。总体上,美系大行认为昨日法说会内容符合他们的预期想法。
- 联亚:
昨日举办法说,会后,长期关注的美系大行降评。认为毛利率未见改善,预期4Q也将会是。明年关注焦点在400G升级到800G, SiPh营收有望被带动起来。预估今明后年EPS: $3.36/ $4.6/ $5.9。
- ABF:
最早看法转保守的美系大行,再度下调叁雄的目标。认为从现在开始到2025已见供过于求。毛利率从1Q23开始承压