事件：工信部等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，《<e type="web" href="https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=计划" title="计划" style="book" ></e>》提2026年国内虚拟现实终端销量超过 2500 万台、虚拟现实产业规模超3500亿。其中1）关键技术方面重点提及显示（Fast-LCD、硅基 OLED、Micro LED）、渲染（混合云渲染、基于眼球追踪的注视点渲染、人工智能渲染等）、感知交互（手势追踪、眼动追踪、表情追踪、全身动捕）等技术；2）关键器件方面重点提及终端外设、专用芯片、运营平台、内容生产工具、基础设施等；3）内容方面重点提及工业生产赋能、沉浸式VR文化旅游、VR大众健身、VR线上演播、VR智慧城市等5个重点推广领域。

[庆祝]《<e type="web" href="https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=计划" title="计划" style="book" ></e>》出台的背景是自2016年全球虚拟现实元年至今当前产业发展迎来第二轮热潮：【美国、中国、韩国】等国家都将虚拟现实技术列为重点发展领域之一，此外【Meta、微软、苹果、谷歌、字节跳动、腾讯、华为】等国内外各大企业加速布局，《<e type="web" href="https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=计划" title="计划" style="book" ></e>》或有利于统筹产业资源明确发展目标，【深入推动虚拟现实在生产生活各领域的融合应用】，助推电子信息产业高质量发展，支撑传统行业数字化转型升级。

[太阳]我们认为与此前产业政策相比本次《<e type="web" href="https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=计划" title="计划" style="book" ></e>》的主要变化是【虚拟显示内容的发展思路、发展目标和重点工作】：1）发展思路上本次《<e type="web" href="https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=计划" title="计划" style="book" ></e>》的关键目标是应用推广，通过联合五部委从融合应用入手支持虚拟现实内容的多元化与规模化应用落地；2）发展目标上从产业规模、骨干企业、特色场景定量定性具体目标；3）重点工作上结合虚拟现实领域沉浸式业态的发展趋势与热点对后续重点技术与产业环节总结。

[玫瑰]投资建议：VR生态方面建议关注【Google、Microsoft、苹果、Meta、Sony、腾讯控股、小米集团、创维数字】；VR产业链方面建议关注【歌尔股份、立讯精密、长盈精密、兆威机电、三利谱、斯迪克、智立方、赛腾股份、华兴源创、杰普特、高伟电子、紫建电子】；VR引擎方面建议关注【Unity、飞天云动】；VR游戏方面建议关注【网易、完美世界、恺英网络、富春股份、三七互娱、凯撒文化、宝通科技】等；VR直播/3D内容方面建议关注【Bilibili、芒果超媒、星期六、佳创视讯、东方明珠、贝壳】等。

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