🌟储能业务:
🌷 收入预期:行业翻倍,公司储能业务翻倍以上。
🌷 IGBT供应:1)公司与英飞凌明年签订直供协议保证60%供应,30~40%缺口从斯达、比亚迪、士兰微、安森美这些国内外供应商获得。2)替代方案:斯达、比亚迪等若不能满足模块需求,公司将改用单管IGBT或改变IGBT型号等技术手段去做新产品。2)23Q2或Q2以后模块供应预计缓解。
🌷盈利水平:贴牌和与自有品牌相比毛利率不会差很多;预期明年毛利率维持稳定。
🌷市场分布:国内占比40%,海外占比60%(其中美国占比50%,美国表前市场绑定EPC或贴牌客户)。
🌷贴牌比例:海外市场自有品牌和贴牌占比为4:6。
🌷未来业务拓展:除国内工商业可能会做系统外,国内大储和海外工商业不做系统。
🌟充电桩业务:
🌷收入预期:1)预计今年海外几千万水平,今年国内增长速度60%以上;明年海外翻倍,国内增长40~50%。
🌷欧洲直流快充客户类型:1)转型传统能源公司,如BP和壳牌;2)国家电网公司及当地电网;3)主机厂,如沃尔沃、斯坦尼亚等;4)物流公司,如DHL、UPS等。此外,公司已经拿到欧洲CE认证,今年可对土耳其或南欧第三方运营商售卖充电桩,但对BP和壳牌等公司,还在产品测试阶段。
🌷产品类型:整桩与模块,现阶段客户基本都是运营商,要求整桩,预计后续随着业务铺开会接触更多要求模块的客户。
🌷盈利水平:国外毛利率40%多,比国内大概高10pct,但考虑到海外费用高(如建设海外销售团队等),最终净利率可能国外比国内高5~6pct。
🌷海外认证:1)产品海外认证周期在半年到三个季度,若产品迭代或认证标准有变,也需重新认证;2)目前公司已经做完欧洲认证,明年做美国认证。
🌷市场情况:1)充电桩行业爆发,驱动因素在于新能源车真实需求的快速增长;2)行业风向已由价格导向变成价值导向,看重故障率和售后服务能力。
🌟电能质量业务:
🌷收入预期:每年保持20~30%的增长。
🌷盈利水平:目前毛利率50%多,未来稳中有降。