10月新能源车新势力结构变化，极氪、问界异军突起。10月埃安销量榜摘冠，前十月销量已突破全年20万辆的年度目标。极氪月销破万，极氪009上市预计带来新增量，问界环比增长18.50%。“蔚小理零”10月销量环比均下滑，理想L8、小鹏G9新车型于9月底上市，后续销量有望受新车带动。

板块跟踪：三季报总结：Q3主业多承压，待车载收入起量。

✨1）激光雷达：受制于工业级激光市场低迷，长光华芯22Q3收入同比下滑47.53%，炬光科技收入微增8.17%。永新光学条码业务持续去库存，收入同比下降7.86%。长光华芯、永新光学Q4有望回暖向上。

✨2）摄像头：消费电子、安防不景气，韦尔股份、思特威、宇瞳光学收入端同比下滑26.51%、18.94%、24.34%，跌幅尚未缩窄。联创电子受益于业务结构改善，进入增收增利上升通道。

✨3）PCB：Q3需求端存在一定压力，疫情扰动对生产经营的影响减弱，整体PCB公司营收普遍同比正增长。

✨4）连接器：瑞可达、徕木股份、永贵电器同比增长69.28%、61.27%、58.62%。电连技术Q3营收同比有所下降，消费电子不景气影响。

✨5）车载显示：Q3由于终端消费级产品需求萎靡，大部分企业营收增速放缓。伟时电子产品主要用于车载领域，营收同比增长40% 。

✨6）声学：上声电子业绩增长显著，共达电声受消费电子行业影响，营收同比有所下滑。

建议关注AI芯片（寒武纪）、激光雷达（长光华芯、炬光科技、永新光学）、车载摄像头（韦尔股份、思特威、联创电子、宇瞳光学）；连接器（瑞可达、电连技术）；车载显示（京东方精电、华安鑫创、长信科技、隆利科技）；声学（上声电子、共达电声）。

风险提示：汽车智能化进程不及预期、电动化渗透率不及预期、市场竞争风险、技术路线变化风险