[玫瑰]【海通医药】重点月度组合奕瑞科技：三季度加速增长，中长期成长逻辑清晰

➢公司前三季度营收11.04亿（+34.01%），其中2022单Q3营收3.83亿（+42.97%），收入端加速增长。

➢公司过去2-3年在工业-新能源、齿科等业务拓展带来公司业绩高增长，我们认为这两块业务拓展空间仍然较大，齿科国内渗透率及国外拓展都有较大空间，工业新能源电池检测客户继续拓展，配套射线源也会成为重要增长点，半导体X光检测也会成为产业趋势，此外，医疗动态探测器明后年亦会成为重要增长点。

➢我们预计公司今明年扣非利润增长分别为51%，36%，对应23年PE 42X，我们认为公司中长期成长逻辑清晰，随着海宁工厂和太仓二期工厂落地，探测器的种类大大拓展，产能大幅提升，从平板探测器到口内CMOS探测器、CT和线阵探测器、高压发生器，闪烁体自产、球管等也在逐步落地，公司产品矩阵和下游客户的拓展助力未来持续高增。[玫瑰]【海通医药】重点月度组合奕瑞科技：三季度加速增长，中长期成长逻辑清晰

➢公司前三季度营收11.04亿（+34.01%），其中2022单Q3营收3.83亿（+42.97%），收入端加速增长。

➢公司过去2-3年在工业-新能源、齿科等业务拓展带来公司业绩高增长，我们认为这两块业务拓展空间仍然较大，齿科国内渗透率及国外拓展都有较大空间，工业新能源电池检测客户继续拓展，配套射线源也会成为重要增长点，半导体X光检测也会成为产业趋势，此外，医疗动态探测器明后年亦会成为重要增长点。

➢我们预计公司今明年扣非利润增长分别为51%，36%，对应23年PE 42X，我们认为公司中长期成长逻辑清晰，随着海宁工厂和太仓二期工厂落地，探测器的种类大大拓展，产能大幅提升，从平板探测器到口内CMOS探测器、CT和线阵探测器、高压发生器，闪烁体自产、球管等也在逐步落地，公司产品矩阵和下游客户的拓展助力未来持续高增。