【国君计算机李沐华团队】太极股份：大股东增持彰显业务发展信心！

⭐公司大股东通过可转债转股增持公司股份。11月4日，公司控股股东中电太极集团的一致行动人中电科十五所将其持有的259.8万张太极转债转换为公司股票，转股价格为22.02元/股，获得1179.8万股公司股票。转股后十五所持股比例从5.75%提高至7.63%，控股股东中电太极集团及其一致行动人的合计持股比例从38.65%提高至39.88%。公司大股东此次增持公司股份，充分彰显对公司未来业务发展的信心。

⭐人大金仓数据库即将进入利润高增期。公司控股并表人大金仓51%股权，使人大金仓成为目前唯一国资实控的数据库企业，同时人大金仓也是唯一获得过国家科技进步二等奖的数据库企业，背景资质和技术实力突出。根据此前公开的发展规划，预计2022-2025年人大金仓收入不低于4/7/10/14亿元，净利润增速不低于100%/150%/100%/50%（计算对应净利润0.63/1.56/3.13/4.69亿元），至2024年净利率可达30%以上，业绩进入高增期。

⭐慧点科技迎来央企OA信创改造大机遇，先发优势显著。公司持有慧点科技100%股权，慧点专注于央企OA市场，其OA产品已经应用于包括中国移动、中国石化等在内的60多家央企集团总部。随着相关政策要求98家央企集团在未来五年全面完成包括OA在内的综合办公系统国产化替代，预计将带来百亿级别央企集团信创OA改造空间。慧点科技2021年营收仅为3.37亿，自2023年开始有望凭借其在央企OA客户上的先发优势迎来爆发式增长。

投资建议：预计22-24年公司实现归母净利润4.9、6.5、8.5亿元，维持“增持”评级。